投资目标本基金在追求资产长期稳健增值的基础上，通过对产业债券积极主动的投资管理，力争创造超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略本基金依据经济周期与金融市场的相互关系,以固定收益类品种构筑资产组合的平稳收益,以积极的权益类资产投资追求资产组合的增强回报。通过对股票资产与债券资产进行相对稳定的战略性配置,实现基金的风险收益目标。1、资产配置策略本基金运用国际化的视野审视中国经济的发展周期和资本市场发展趋势,分别从经济周期变化、通货膨胀水平及利率变化趋势,对各类资产风险收益预期进行深入分析,在股票与债券资产配置范围内,进行适度策略资产配置,优化基金资产组合。2、固定收益品种投资策略本基金将采取利率策略、期限结构策略、信用策略、债券选择策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,以实现组合增值的目标。(1)利率策略通过全面研究GDP增长率、物价水平、就业以及国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的发展趋势,并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期,制定出组合的目标久期:预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。(2)期限结构策略收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为:在对经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断;定量方法为:参考收益率曲线的历史趋势,同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,对未来收益率曲线形状做出判断。在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上,结合情景分析结果,提出可能的期限结构配置策略,包括:子弹型策略、哑铃型策略、梯形策略等。(3)信用策略根据宏观经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、公司债券的信用风险利差。债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。(4)债券选择策略本基金在债券投资中以产业债投资为主,产业债相对于城投债而言,具有主营业务收入,盈利能力及现金流生产能力强,对地方政府财力及政策依赖性较弱的特点。相对而言,产业债券风险收益受宏观经济发展阶段、通货膨胀水平以及利率变化趋势影响更为明显。本基金将在经济发展趋缓,利率水平趋于下降时加大产业债券的投资比例。产业债的投资债券的信用风险,本基金将充分利用工银瑞信拥有一套成熟有效的产业债券评估和内控体系,通过定性和定量的评分筛选,选出信用风险可控的产业债作为投资标的。对于筛选出来的产业债,我们采用基于信用利差曲线变化的投资策略。信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差。基准收益率受宏观经济周期发展阶段、通胀水平、利率水平及货币政策影响;信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略:一是分析经济周期商业周期和金融市场变化对信用利差曲线的影响,若宏观经济经济向好,企业盈利能力增强,经营现金流改善,则信用利差可能收窄;二是分析信用债市场容量、信用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,比如信用债发行利率提高,相对于贷款的成本优势减弱,则企业债的发行可能减少;同时政策的变化影响可投资信用债券的投资主体对信用债的需求变化,这些因素都影响信用债的供求关系。本基金将综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。对产业债的筛选是一个动态过程,债券发行人自身素质的变化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等的变化都将对产业债的投资价值产生影响。基金管理人需要对发行人发生变化后的情况进行及时跟踪,重新评估发行人是否符合投资的标准和要求。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。3、股票投资策略(1)股票选择在资产配置策略的基础上,本基金可进行股票投资。本基金将专注于基本面研究,精选治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有核心竞争优势且定价合理的上市公司的股票。本基金在选择股票时,将考虑股票所属行业特性、公司治理水平、竞争优势、财务、价值因素等多种因素,对股票的投资吸引力进行综合评估,同时,针对本基金养老理财的投资特点,更加重视上市公司为投资者提供回报的因素,更多地选择股息率较高、具备稳定分红历史。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 0.80% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 300 万元 | 0.50% |
| 300 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.30% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.10% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.05% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.60% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介赵建先生，硕士研究生，17年证券从业经验；曾任泰康资产交易员；2011年加入工银瑞信，现任固定收益部副总经理、基金经理。2022年2月18日至今，担任工银瑞信招瑞一年持有期混合型证券投资基金基金经理；2022年9月29日至2025年9月2日，担任工银瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；2022年11月18日至今，担任工银瑞信瑞和3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理；2023年6月20日至今，担任工银瑞信瑞宏6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理；2024年7月19日至今，担任工银瑞信瑞益债券型证券投资基金基金经理；2024年8月21日至今，担任工银瑞信开元利率债债券型证券投资基金基金经理；2024年9月20日至今，担任工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理；2026年8月13日至今，担任工银瑞信产业债债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 赵建 | 2026-08-13至今 | -0.37% |
管理基金个人简介谷青春先生，硕士研究生，8年证券从业经验；2018年加入工银瑞信，现任固定收益部基金经理。2023年12月15日至今，担任工银瑞信双盈债券型证券投资基金基金经理；2023年12月25日至2025年1月6日，担任工银瑞信平衡回报6个月持有期债券型证券投资基金基金经理；2023年12月25日至今，担任工银瑞信产业债债券型证券投资基金基金经理；2024年7月19日至今，担任工银瑞信瑞兴一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理；2024年9月19日至今，担任工银瑞信瑞弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；2025年2月7日至2026年3月16日，担任工银瑞信瑞嘉一年定期开放债券型证券投资基金基金经理；2025年11月4日至今，担任工银瑞信稳健丰裕30天持有期债券型证券投资基金基金经理；2026年4月22日至今，担任工银瑞信稳健丰汇180天持有期债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 谷青春 | 2023-12-25至今 | 16.56% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 2.10 |
| 过去一周 | 0.06 |
| 过去一月 | 0.44 |
| 过去半年 | 0.12 |
| 过去一年 | 4.36 |
| 过去三年 | 14.15 |
| 过去五年 | 15.60 |
| 成立以来 | 113.91 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 生益科技 | 600183 | 473,300 | 82,070,220 | 1.11 |
| 三环集团 | 300408 | 345,800 | 57,714,020 | 0.78 |
| 宁德时代 | 300750 | 99,100 | 38,947,291 | 0.53 |
| 雅克科技 | 002409 | 162,100 | 36,391,450 | 0.49 |
| 招商银行 | 600036 | 996,300 | 35,368,650 | 0.48 |
| 紫金矿业 | 601899 | 1,396,800 | 35,115,552 | 0.48 |
| 华峰测控 | 688200 | 56,744 | 29,796,274.4 | 0.40 |
| 中国巨石 | 600176 | 386,648 | 28,178,906.24 | 0.38 |
| 宁波银行 | 002142 | 891,891 | 26,480,243.79 | 0.36 |
| 立讯精密 | 002475 | 356,400 | 25,090,560 | 0.34 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 24兴业银行永续债01 | 242480002 | 2,700,000 | 276,307,762.19 | 3.75 |
| 25兴业银行永续债01BC | 242580007 | 2,500,000 | 253,653,739.73 | 3.44 |
| 23浙商银行二级资本债02 | 232380082 | 1,900,000 | 202,211,273.97 | 2.75 |
| 26银河G3 | 244679 | 2,000,000 | 201,844,109.58 | 2.74 |
| 24江苏银行永续债01 | 242400008 | 1,900,000 | 194,471,506.85 | 2.64 |
| 金源2优 | 146480 | 50,000 | 5,118,241.1 | 0.07 |
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