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产品名称：鹏华弘泰混合C
管理人：鹏华基金管理有限公司
成立时间：2015-08-14
产品代码：001775
托管人：中国工商银行
产品类型：混合型

投资目标

本基金在科学严谨的资产配置框架下，严选安全边际较高的股票、债券等投资标的，力争实现绝对收益的目标。

投资策略

1、资产配置策略本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等),并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型,动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目标。2、股票投资策略本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个股,力争实现组合的绝对收益。(1)自上而下的行业遴选本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业利润前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断,为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。(2)自下而上的个股选择本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择:一方面是竞争力分析,通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析,选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。另一方面是管理层分析,在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上,上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。(3)综合研判本基金在自上而下和自下而上的基础上,结合估值分析,严选安全边际较高的个股,力争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相对低估的股票。就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。3、债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略,灵活地调整组合的券种搭配,精选安全边际较高的个券,力争实现组合的绝对收益。(1)久期策略久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。(2)收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整。(3)骑乘策略本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。(4)息差策略本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。(5)个券选择策略本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。(6)信用策略本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。(7)中小企业私募债投资策略中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避风险,并获取超额收益。4、股指期货、权证等投资策略本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。

适合人群

稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

申购费率

申购条件	申购费率
任意金额	0.00%

赎回费率

赎回条件	赎回费率
持有期限 ≤ 6 日	1.50%
7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日	0.50%
持有期限 ≥ 30 日	0.00%

运作费

基金管理费	0.60%
基金托管费	0.20%
销售服务费	0.30%

杨雅洁

个人简介

杨雅洁女士,国籍中国,经济学硕士,16年证券从业经验。曾任大成基金管理有限公司固定收益部研究员/基金经理，招商银行股份有限公司私人银行部投资经理。2018年01月加盟鹏华基金管理有限公司，历任固定收益部投资经理、债券投资二部副总经理/投资经理，混合资产投资部副总经理/基金经理，现担任稳定收益投资部副总经理/基金经理。2021年10月至今担任鹏华招华一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2021年10月至今担任鹏华双债增利债券型证券投资基金基金经理,2022年03月至今担任鹏华安裕5个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2022年04月至2024年09月担任鹏华浙华一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2022年06月至2025年02月担任鹏华鑫华一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2022年07月至2025年03月担任鹏华稳享一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2022年08月至2025年03月担任鹏华兴鹏一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2022年10月至2025年03月担任鹏华创兴增利债券型证券投资基金基金经理,2023年01月至今担任鹏华稳健增利债券型证券投资基金基金经理,2023年12月至今担任鹏华安诚混合型证券投资基金基金经理,2023年12月至今担任鹏华安康一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2023年12月至今担任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2023年12月至今担任鹏华民丰盈和6个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2023年12月至今担任鹏华招润一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2024年01月至2025年03月担任鹏华宁华一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2024年01月至今担任鹏华丰泰定期开放债券型证券投资基金基金经理,2024年01月至今担任鹏华上华一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2024年03月至2025年08月担任鹏华悦享一年持有期混合型证券投资基金基金经理,杨雅洁女士具备基金从业资格。

任期情况

基金经理任期起止时间任期内净值增长率

杨雅洁 2023-12-01至今 7.69%
管理基金
- - 鹏华双债增利债券A
    
    3.75 %
    近一年净值增长率
    
    1元起灵活存取 -- --
  - 大成景旭纯债债券C
    
    0.41 %
    近一年净值增长率
    
    1元起灵活存取 -- --
  - 大成添益交易型货币A
    
    1.02 %
    七日年化
    
    0.01元起灵活存取 -- --
- - 大成景尚灵活配置混合A
    
    4.47 %
    近一年净值增长率
    
    1元起灵活存取 -- --
  - 鹏华弘泰混合C
    
    1.92 %
    近一年净值增长率
    
    1元起灵活存取 -- --
  - 大成慧成货币B
    
    1.58 %
    七日年化
    
    0.01元起灵活存取 -- --
- - 大成景尚灵活配置混合C
    
    4.37 %
    近一年净值增长率
    
    1元起灵活存取 -- --
  - 大成添益交易型货币B
    
    1.27 %
    七日年化
    
    0.01元起灵活存取 -- --
  - 大成慧成货币A
    
    1.33 %
    七日年化
    
    0.01元起灵活存取 -- --
- - 大成景旭纯债债券A
    
    0.81 %
    近一年净值增长率
    
    1元起灵活存取 -- --
01/04

基金经理	任期起止时间	任期内净值增长率
杨雅洁	2023-12-01至今	7.69%

截止日期 2026-02-13历史收益

时间区间	净值增长率（%）
今年以来	0.35
过去一周	0.09
过去一月	0.21
过去半年	0.88
过去一年	1.92
过去三年	6.47
过去五年	9.50
成立以来	26.75

2025-12-31更新资产配置

基金 -

股票 1.80%

债券 105.93%

现金 1.46%

其他 1.53%

没有相关数据

2025-12-31 更新行业配置

制造业 1.13%

采矿业 0.41%

金融业 0.26%

*只展示此基金占比前三的行业

没有相关数据

占比前十的股票，2025-12-31 更新重仓股票

资产名称	股票代码	持仓量（股）	市值（元）	总资产占比（%）
紫金矿业	601899	74,300	2,561,121	0.28
中国平安	601318	34,200	2,339,280	0.26
中国石油	601857	112,700	1,173,207	0.13
中国铝业	601600	99,000	1,209,780	0.13
天山铝业	002532	75,200	1,216,736	0.13
恒力石化	600346	50,700	1,142,271	0.13
中联重科	000157	131,900	1,138,297	0.13
云天化	600096	35,200	1,176,032	0.13
宇通客车	600066	34,000	1,111,800	0.12
华峰化学	002064	100,500	1,105,500	0.12

占比前十的债券，2025-12-31 更新重仓债券

债券名称	债券代码	持仓量（股）	市值（元）	总资产占比（%）
25国债08	019773	453,210	45,778,580.68	5.06
25乌城轨CP002	042580386	450,000	45,307,575.62	5.01
25拉萨城投MTN002	102582814	400,000	40,345,589.04	4.46
25石交投CP005	042580387	400,000	40,279,978.08	4.46
25太湖国投MTN001	102582538	400,000	40,187,561.64	4.44

公告

净值走势累计净值走势

鹏华弘泰混合C

投资目标

投资策略

适合人群

申购费率

赎回费率

运作费

个人简介

任期情况

管理基金

3.75 %

0.41 %

1.02 %

4.47 %

1.92 %

1.58 %

4.37 %

1.27 %

1.33 %