投资目标通过灵活的资产配置策略和积极主动的投资管理，在有效控制组合风险的前提下，力争为投资者获取长期稳健的投资回报。
投资策略1、资产配置策略本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分析以及对资本市场趋势的判断,结合主要大类资产的相对估值,合理确定基金在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例,并适时进行动态调整。 2、股票投资策略本基金将重点关注在中国经济结构优化、产业结构升级或技术创新过程中成长性确定且估值合理的上市公司以及价值被严重低估的传统行业的上市公司的投资机会。同时,本基金还关注上市公司事件驱动带来的投资机会(如资产重组、并购、再融资、重大技术革新、重大产品创新、重大经营模式创新等)。在股票投资方面,本基金采用定量分析方法和定性分析方法相结合的策略进行股票投资。本基金的股票定量分析方法将分析各行业上市公司的估值指标(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成长性指标(主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率、净利润现金保障倍数等)、现金流量指标和其他财务指标,从中选出价值相对低估、成长性确定、现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的上市公司,作为本基金的备选股票;再通过分析备选股票所代表的上市公司的资产收益率、资产周转率等变量的时间序列,以及通过对市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平的比较,并参考国际市场估值水平来评估其投资价值。在定量分析的基础上,本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层面立体投资分析体系,并结合基金管理人的股票研究平台,多层面地分析备选股票所对应的上市公司的业务环节的竞争优势和劣势,分析上市公司治理和公司管理方面的优势和劣势,分析上市公司所处行业的波特五力结构、行业历史及行业变革力量。经过严格的定量分析和定性分析,最终确定股票投资组合,并适时进行投资组合调整。 3、债券投资策略本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上,构建债券投资组合。本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略等多种策略进行债券投资。 4、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 5、中小企业私募债券投资策略中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、流动性较差。本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,选择风险与收益相匹配的品种进行投资。 6、权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。未来,根据市场情况,基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.30% |
| 基金托管费 | 0.15% |
| 销售服务费 | 0.20% |
个人简介2018年3月加入九泰基金管理有限公司，曾任研究发展部债券研究员，九泰久嘉纯债3个月定期开放债券型证券投资基金(2021年12月24日至2022年3月12日)、九泰日添金货币市场基金(2021年12月24日至2025年12月29日)的基金经理，现任固收投资部基金经理，九泰久慧混合型证券投资基金(2024年1月31日至今)、九泰聚鑫混合型证券投资基金(2024年1月31日至今)、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金(2024年3月4日至今)、九泰科盈价值灵活配置混合型证券投资基金(2025年12月29日至今)的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘翰飞 | 2024-03-04至今 | -0.28% |
管理基金个人简介英国曼彻斯特大学理学硕士，9年证券从业经验。曾任先锋基金管理有限公司交易员、交易主管、基金经理助理、基金经理，国融基金管理有限公司债券交易员、固收投资部助理总监、基金经理。2024年6月加入九泰基金管理有限公司，现任固收投资部总监、基金经理，具有基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 王璠 | 2025-02-21至今 | 1.72% |
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 0.04 |
| 过去一周 | 0.00 |
| 过去一月 | 0.01 |
| 过去半年 | 0.77 |
| 过去一年 | 1.74 |
| 过去三年 | -42.36 |
| 过去五年 | -62.20 |
| 成立以来 | -41.37 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 飞科电器 | 603868 | 1,200 | 60,600 | 3.35 |
| *ST华微 | 600360 | 6,700 | 48,441 | 2.68 |
| 恒铭达 | 002947 | 1,500 | 48,270 | 2.67 |
| 神州数码 | 000034 | 1,600 | 47,856 | 2.65 |
| 民德电子 | 300656 | 1,900 | 46,607 | 2.58 |
| 康德莱 | 603987 | 4,300 | 41,022 | 2.27 |
| 智明达 | 688636 | 500 | 32,600 | 1.80 |
| 国联股份 | 603613 | 1,400 | 30,814 | 1.70 |
| 信捷电气 | 603416 | 800 | 30,048 | 1.66 |
| 东睦股份 | 600114 | 1,900 | 29,431 | 1.63 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国债01 | 019766 | 4,000 | 404,462.03 | 54.45 |
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
