投资目标本基金以企业本身价值为基础，通过深入研究企业基本面，精选出具有清晰经营模式、优良管理架构、稳定财务状况、股价大幅低于内在价值的股票，优选个股力争获取超越市场表现的阿尔法收益。
投资策略(一)股票投资策略本基金通过以下三个因子精选企业个股：基本面因子、管理因子、价格因子。1、基本面因子基本面因子包括：公司财务状况、现金流稳定性、上下游产业链环节中所具备的议价能力、公司创新能力，通过基本面因子，利用量化评估方法，对资产负债表、经营现金流、盈利能力的分析等，精选出发展前景良好，经营模式清晰，并且所处的产业环境健康，竞争优势突出的企业。2、管理因子管理因子包括：股东价值导向、激励机制合理性、资产配置及经营能力。优秀的管理组织架构对企业机制的良性持续增长具有关键性作用，通过管理因子对企业的管理团队进行考评，最终寻找出管理架构完善、管理层优秀的企业。3、价格因子价格因子包括：公司现有资产(包括隐形资产)和负债的净清算价值、在公司持续经营的假定基础上，对公司未来成长性和空间的合理估算运用现金流贴现模型进行测算的结果。所谓股价低于公司内在价值，即公司股价低于企业内在价值30%以上、价格低于发行价或高管增持价、定向增发价等情况。(二)债券投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。1、久期配置策略2、类属配置策略3、个券选择策略4、可转债投资策略5、中小企业私募债券投资策略6、资产支持证券投资策略(三)金融衍生品投资策略1、股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。2、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具，投资原则以套期保值为目的，为有利于加强基金风险管理。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、优化组合等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。3、国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 1.50% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 300 万元 | 0.90% |
| 300 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.30% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.50% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.30% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介杨冬先生，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。现任广发基金管理有限公司总经理助理、广发多因子灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2021年7月2日起任职)、广发价值领航一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2022年6月2日起任职)、广发稳健策略混合型证券投资基金基金经理(自2024年1月4日起任职)、广发均衡成长混合型证券投资基金基金经理(自2024年4月23日起任职)、广发制造智选股票型发起式证券投资基金基金经理(自2025年3月12日起任职)、广发科技智选股票型发起式证券投资基金基金经理(自2025年4月17日起任职)、广发资源智选股票型发起式证券投资基金基金经理(自2025年8月22日起任职)、广发成长智选混合型证券投资基金基金经理(自2025年11月6日起任职)，兼任资产管理计划投资经理。曾任广发基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、权益投资二部副总经理、权益投资二部总经理、专户投资部副总经理，广发瑞誉一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2022年1月19日至2025年9月18日)、广发东财大数据精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2023年8月21日至2025年11月5日)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 杨冬 | 2021-07-02至今 | 72.04% |
管理基金个人简介唐晓斌先生，工学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。现任广发多因子灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年6月25日起任职)、广发多元新兴股票型证券投资基金基金经理(自2020年3月2日起任职)、广发瑞锦一年定期开放混合型证券投资基金基金经理(自2021年9月15日起任职)、广发瑞誉一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2022年1月19日起任职)、广发价值领航一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2022年6月2日起任职)、广发远见智选混合型证券投资基金基金经理(自2022年11月22日起任职)，兼任资产管理计划投资经理。曾任华泰联合证券有限责任公司研究员，广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员、研究小组组长、研究发展部总助、权益投资二部投资经理，广发聚优灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2014年12月24日至2018年1月9日)、广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年11月27日至2019年1月10日)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 唐晓斌 | 2018-06-25至今 | 416.79% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 4.49 |
| 过去一周 | 0.77 |
| 过去一月 | 2.19 |
| 过去半年 | 20.08 |
| 过去一年 | 39.60 |
| 过去三年 | 49.53 |
| 过去五年 | 109.19 |
| 成立以来 | 482.24 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 南方航空 | 600029 | 161,268,395 | 1,291,759,843.95 | 7.47 |
| 中国东航 | 600115 | 211,591,673 | 1,269,550,038 | 7.34 |
| 中国平安 | 601318 | 15,055,205 | 1,029,776,022 | 5.95 |
| 华泰证券 | 601688 | 38,495,071 | 908,098,724.89 | 5.25 |
| 国泰海通 | 601211 | 36,931,300 | 758,938,215 | 4.39 |
| 山金国际 | 000975 | 28,736,268 | 699,153,400.44 | 4.04 |
| 拓普集团 | 601689 | 7,172,062 | 553,539,745.16 | 3.20 |
| 新易盛 | 300502 | 1,219,480 | 525,449,542.4 | 3.04 |
| 兴业银行 | 601166 | 24,508,500 | 516,149,010 | 2.98 |
| 金诚信 | 603979 | 6,709,601 | 510,936,116.15 | 2.95 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国债13 | 019785 | 340,000 | 34,205,024.66 | 0.20 |
| 25国债19 | 019792 | 262,000 | 26,285,124.88 | 0.15 |
| 伟测转债 | 118055 | 6,080 | 1,244,384.6 | 0.01 |
| 嘉益转债 | 123250 | 701 | 87,217.17 | 0.00 |
| 安集转债 | 118054 | 10 | 2,025.87 | 0.00 |
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
