投资目标在控制投资组合风险,保持相对流动性的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金将采用积极管理型的投资策略,在控制利率风险、尽量降低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下,提高基金收益。1、利率策略本基金将首先采用“自上而下”的研究方法,综合研究主要经济变量指标、分析宏观经济情况,建立经济前景的情景模拟,进而判断财政政策、货币政策等宏观经济政策取向。同时,本基金还将分析金融市场资金供求状况变化趋势,对影响资金面的因素进行详细分析与预判,建立资金面的场景模拟。在宏观分析与流动性分析的基础上,结合历史与经验数据,确定当前资金的时间价值、通货膨胀补偿、流动性溢价等要素,得到当前宏观与流动性条件下的均衡收益率曲线。区分当前利率债收益率曲线期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,判断收益率曲线参数变动的程度和概率,确定组合的平均剩余期限,并据此动态调整投资组合。2、骑乘策略当市场利率期限结构向上倾斜并且相对较陡时,投资并持有债券一段时间,随着时间推移,债券剩余年限减少,市场同样年限的债券收益率较低,这时将债券按市场价格出售,投资人除了获得债券利息以外,还可以获得资本利得。在多数情况下,这样的骑乘操作策略可以获得比持有到期更高的收益。3、放大策略放大策略即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入资金,并购买剩余年限相对较长的债券,以期获取超额收益的操作方式。在回购利率过高、流动性不足、或者市场状况不宜采用放大策略等情况下,本基金将适时降低杠杆投资比例。4、信用债投资策略(1)信用风险控制。本基金拟投资的每支信用债券必需经过博时基金债券信用评级系统进行内部评级,符合基金所对应的内部评级规定的方可进行投资,以事前防范和控制信用风险。(2)信用利差策略。信用产品相对国债、政策性金融债等利率产品的信用利差是获取较高投资收益的来源。首先,伴随经济周期的波动,在经济周期上行或下行阶段,信用利差通常会缩小或扩大,利差的变动会带来趋势性的信用产品投资机会。同时,研究不同行业在经济周期和政策变动中所受的影响,以确定不同行业总体信用风险和利差水平的变动情况,投资具有积极因素的行业,规避具有潜在风险的行业。其次,信用产品发行人资信水平和评级调整的变化会使产品的信用利差扩大或缩小,本基金将充分发挥内部评级在定价方面的作用,选择评级有上调可能的信用债,以获取因利差下降带来的价差收益。第三,对信用利差期限结构进行研究,分析各期限信用债利差水平相对历史平均水平所处的位置,以及不同期限之间利差的相对水平,发现更具投资价值的期限进行投资;第四,研究分析相同期限但不同信用评级债券的相对利差水平,发现偏离均值较多、相对利差有收窄可能的债券。(3)类属选择策略。国内信用产品目前正经历着快速发展阶段,不同审批机构批准发行的信用产品在定价、产品价格特性、信用风险方面具有一定差别,本基金将考虑产品定价的合理性、产品主要投资人的需求特征、不同类属产品的持有收益和价差收益特点和实际信用风险状况,进行信用债券的类属选择。5、资产支持证券投资策略当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
适合人群保守型、稳键型、积极型。不管风险承受能力高、低的投资者都可利用货币类和理财类基金盘活短期闲置资金;享受高于银行活期的投资收益。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费用 | 1.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.15% |
| 基金托管费 | 0.05% |
| 销售服务费 | 0.03% |
个人简介李更先生,硕士。2014年至2015年在华泰资产管理有限公司任交易员。2015年加入博时基金管理有限公司。历任交易员、基金经理助理、博时富添纯债债券型证券投资基金(2022年3月30日-2023年9月26日)、博时现金宝货币市场基金(2022年3月30日-2023年9月26日)、博时富盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2023年7月20日-2024年9月23日)的基金经理。现任博时季季乐三个月持有期债券型证券投资基金(2022年3月30日—至今)、博时合晶货币市场基金(2022年6月22日—至今)、博时兴盛货币市场基金(2022年6月22日—至今)、博时民丰纯债债券型证券投资基金(2023年5月31日—至今)、博时富耀纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2023年6月21日—至今)、博时外服货币市场基金(2023年9月12日—至今)、博时合鑫货币市场基金(2023年9月12日—至今)的基金经理,博时合惠货币市场基金、博时富瑞纯债债券型证券投资基金、博时现金收益证券投资基金的基金经理助理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 李更 | 2022-06-22至今 | 6.78% |
管理基金
个人简介2008-2016中国平安保险(集团)股份有限公司/历任资金经理、固定收益投资经理2016-至今博时基金/历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金、博时裕和纯债债券型证券投资基金、博时裕盈纯债债券型证券投资基金、博时裕嘉纯债债券型证券投资基金、博时裕坤纯债债券型证券投资基金、博时裕晟纯债债券型证券投资基金、博时安慧18个月定期开放债券型证券投资基金、博时裕达纯债债券型证券投资基金、博时裕恒纯债债券型证券投资基金、博时裕泰纯债债券型证券投资基金、博时裕瑞纯债债券型证券投资基金、博时裕荣纯债债券型证券投资基金、博时裕康纯债债券型证券投资基金、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时裕盈纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时裕坤纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时兴盛货币市场基金、博时合晶货币市场基金、博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金、博时合鑫货币市场基金、博时外服货币市场基金的基金经理。现任博时天天增利货币市场基金、博时保证金实时交易型货币市场基金、博时兴荣货币市场基金、博时合利货币市场基金、博时月月享30天持有期短债债券型发起式证券投资基金、博时岁岁增利一年持有期债券型证券投资基金、博时月月乐同业存单30天持有期混合型证券投资基金、博时双月乐60天持有期债券型证券投资基金、博时景发纯债债券型证券投资基金、博时合鑫货币市场基金、博时兴盛货币市场基金、博时中债7-10年政策性金融债指数证券投资基金、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 鲁邦旺 | 2024-07-05至今 | 2.48% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率(%) |
|---|---|
| 今年以来 | 0.17 |
| 过去一周 | 0.03 |
| 过去一月 | 0.12 |
| 过去半年 | 0.69 |
| 过去一年 | 1.42 |
| 过去三年 | 5.63 |
| 过去五年 | 9.30 |
| 成立以来 | 23.11 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量(股) | 市值(元) | 总资产占比(%) |
|---|
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量(股) | 市值(元) | 总资产占比(%) |
|---|---|---|---|---|
| 25国开06 | 250206 | 1,100,000 | 111,283,477.87 | 2.75 |
| 25海南农商银行CD021 | 112585833 | 1,000,000 | 99,747,827.54 | 2.47 |
| 25温州银行CD180 | 112585008 | 1,000,000 | 99,815,270.84 | 2.47 |
| 25渤海银行CD338 | 112521338 | 1,000,000 | 99,658,860.3 | 2.47 |
| 25民生银行CD242 | 112515242 | 1,000,000 | 99,652,071.09 | 2.47 |
| 25农发贴现09 | 2504109 | 1,000,000 | 99,562,532.25 | 2.46 |
| 25广州农村商业银行CD110 | 112584638 | 1,000,000 | 99,437,062.83 | 2.46 |
| 25渤海银行CD384 | 112521384 | 1,000,000 | 99,468,892.74 | 2.46 |
| 25渤海银行CD418 | 112521418 | 1,000,000 | 99,313,255.08 | 2.46 |
| 25民生银行CD331 | 112515331 | 1,000,000 | 99,275,983.56 | 2.46 |