投资目标在严格的风险控制的前提下，通过自下而上的选股方式挖掘市场上具有创新商业模式且未来成长空间巨大的公司，力争实现基金资产的长期增值。
投资策略1、资产配置策略。本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。2、股票投资策略(1)创新商业模式的界定商业模式是一种包含了一系列要素及其关系的概念性工具，用以阐明某个特定实体的商业逻辑。(2)行业配置策略本基金重点关注在产品定位、盈利模式、销售渠道等方面具有特殊性、创新性模式的行业和企业。优秀的商业模式通常伴随新业务、新业态的出现而出现。在当前市场环境下，依据申银万国行业分类一级行业分类标准，本管理人认为传媒、电子、银行、非银金融、计算机、汽车、商业贸易、通信、休闲服务、医药生物、电气设备、化工、食品饮料、国防军工、房地产、纺织服装、家用电器、轻工制造、机械设备、交通运输等行业出现商业模式创新的可能性较大。(3)个股精选策略1)A股投资策略本基金将通过系统和深入的基本面研究，密切关注在商业模式上有重大创新和变革的优质企业。2)港股投资策略本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。具体策略有：(1)利率预期策略：本基金首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。(2)估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并利用这些模型进行估值，确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种。(3)久期管理：本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系，根据未来利率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心，通过久期管理，合理配置投资品种。4、可转换债券投资策略可转换债券(含交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券，获取稳健的投资回报。5、中小企业私募债投资策略基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，其中，投资决策流程和风险控制制度需经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。6、股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。7、股票期权投资策略本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 1.50% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 1.00% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.50% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.35% |
| 730 日 ≤ 持有期限 ≤ 1094 日 | 0.20% |
| 持有期限 ≥ 1095 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介叶敏女士历任普华永道会计师事务所审计师、美国晨星公司证券分析师。2012年1月起加入摩根基金管理(中国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司),历任研究员、行业专家兼研究组长、研究部总监助理、研究部总监助理/基金经理助理,现任基金经理兼研究部副总监。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 叶敏 | 2025-05-29至今 | 16.65% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | -11.58 |
| 过去一周 | -7.08 |
| 过去一月 | -16.05 |
| 过去半年 | -20.20 |
| 过去一年 | -7.61 |
| 过去三年 | 39.68 |
| 过去五年 | -26.22 |
| 成立以来 | 52.40 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 新易盛 | 300502 | 14,399 | 8,740,193 | 10.25 |
| 中际旭创 | 300308 | 6,200 | 7,874,000 | 9.23 |
| 宁德时代 | 300750 | 17,800 | 6,995,578 | 8.20 |
| 天华新能 | 300390 | 74,000 | 6,919,740 | 8.11 |
| 德业股份 | 605117 | 49,720 | 5,279,269.6 | 6.19 |
| 三环集团 | 300408 | 24,700 | 4,122,430 | 4.83 |
| 紫金矿业 | 2899 | 154,362 | 3,673,548.55 | 4.31 |
| 寒武纪 | 688256 | 2,159 | 3,444,792.45 | 4.04 |
| 沪电股份 | 002463 | 21,200 | 3,239,360 | 3.80 |
| 石头科技 | 688169 | 31,521 | 2,993,549.37 | 3.51 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 南芯转债 | 118070 | 210 | 21,001.2 | 0.02 |
| 鼎通转债 | 118072 | 10 | 1,000.03 | 0.00 |
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