投资目标本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，重点投资中短期债券，力争获得长期稳定的投资收益。
投资策略1、信用债投资策略本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。2、收益率曲线策略收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。3、放大策略放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。4、资产支持证券投资策略资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。5、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 持有期限 ≥ 7 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.20% |
| 基金托管费 | 0.05% |
| 销售服务费 | 0.10% |
个人简介女，北京大学光华管理学院会计专业学士，伊利诺伊大学香槟分校会计专业硕士，具有基金从业资格。2017年3月加入南方基金，任固定收益研究部债券研究员；2021年10月13日至2023年9月15日，任南方金利基金经理助理；2023年9月15日至今，任南方交元基金经理；2024年6月19日至今，任南方惠利基金经理；2024年9月24日至今，任南方稳信180天持有债券基金经理；2025年6月27日至今，任南方稳福120天持有债券基金经理；2026年4月2日至今，任南方初元中短债债券发起、南方月月享30天滚动持有债券发起基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 陈霜阳 | 2026-04-02至今 | 0.03% |
个人简介中央财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金，历任债券交易员、债券研究员、信用分析师。2016年3月18日至2016年12月9日，任南方润元、南方稳利、南方多利、南方金利的基金经理助理。2016年12月9日至2018年2月2日，任南方润元、南方稳利基金经理；2018年12月13日至2020年2月14日，任南方交元基金经理；2019年6月24日至2020年7月31日，任南方旭元基金经理；2020年1月15日至2021年10月15日，任南方宁利一年债券基金经理；2016年12月9日至2023年1月13日，任南方丰元基金经理；2020年4月29日至2023年1月13日，任南方双元基金经理；2021年9月1日至2023年2月10日，任南方季季享90天滚动持有债券基金经理；2018年9月14日至2026年4月2日，任南方泽元债券基金经理；2016年12月28日至今，任南方宣利基金经理；2019年7月11日至今，任南方泰元基金经理；2020年3月18日至今，任南方乐元中短利率债基金经理；2021年3月31日至今，任南方崇元纯债债券基金经理；2021年6月17日至今，任南方臻利3个月定开债券发起基金经理；2021年6月18日至今，任南方兴利基金经理；2023年8月4日至今，任南方信元债券基金经理；2023年10月20日至今，任南方臻元基金经理；2023年12月29日至今，任南方1-5年国开债基金经理；2024年3月25日至今，任南方创利、南方昭元债券基金经理；2024年5月31日至今，任南方旭元基金经理；2024年7月5日至今，任南方华元基金经理；2026年4月2日至今，任南方初元中短债债券发起基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 杜才超 | 2026-04-02至今 | 0.03% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 0.59 |
| 过去一周 | 0.02 |
| 过去一月 | 0.22 |
| 过去半年 | 0.76 |
| 过去一年 | 0.83 |
| 过去三年 | 5.17 |
| 过去五年 | 10.96 |
| 成立以来 | 17.46 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 24中色MTN002 | 102482401 | 600,000 | 61,084,027.4 | 7.43 |
| 25国开11 | 250211 | 500,000 | 50,238,931.51 | 6.11 |
| 24皖投集MTN002A | 102480784 | 400,000 | 41,200,449.32 | 5.01 |
| 24泰州城建MTN001 | 102480298 | 370,000 | 38,430,490.96 | 4.68 |
| 24市北高新MTN001 | 102481465 | 360,000 | 36,998,616.33 | 4.50 |
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