投资策略
1、资产配置策略本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。2、股票投资策略本基金重点投资于科技创新主题相关股票，科技创新主题相关股票主要是指坚持面向世界科技前沿，面向经济主战场，面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业的股票。本基金重点关注属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业。3、科创板投资策略对于科创板投资，本基金将重点关注在科创板上市的优质公司，优质公司的衡量主要从公司所在行业的发展特点及公司的行业地位、公司的核心竞争力、公司的经营能力和治理结构等方面，以及公司的盈利能力、增长能力、偿债能力、营运能力以及估值水平等方面进行分析。根据科创板各行业上市公司的特点，确定适合该行业的估值方法，结合对行业成长性的判断，参考历史估值水平以及类似状况下代表性国家和地区行业估值水平，确定该行业合理的估值，得出行业股价高估、低估或中性的判断。在个股选择上，本基金采用定性分析和定量分析相结合的方式。首先，通过基金管理人开发的选股模型确定备选股票池，选股指标包括但不限于最近一年营业收入、净利润/收入、最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例、股息率、市盈率、净资产收益率、长期盈利增长、经济增加值/可投资资本等指标。入选本基金科创板备选股票标准为最近一年营业收入不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元，最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于10%，当主营业务或产品取得阶段性成果、获得知名投资机构投资、市场空间大等特殊情况可豁免以上指标要求。在备选股票池中，本基金采用基本面研究方法，通过财务分析、实地调研等方式，重点考察公司的核心竞争力、公司的产品优势、公司所处价值链的地位、管理层素质、现金流能力、面对市场变化的能力、可持续发展能力等方面，挑选出具有价值的投资标的。同时，本基金还将密切跟踪上述指标的变化情况，结合科创板的相关特殊制度，综合考量组合的投资及动态调整。4、固定收益品种投资策略①债券投资策略结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。②可转换公司债券投资策略本基金将着重对可转债对应的基础股票进行分析与研究，对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估值合理的前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。③资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。5、股指期货和股票期权投资策略本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货、股票期权投资。通过对现货市场和期货、股票期权市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货、股票期权的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的股指期货、股票期权合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货、股票期权作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。本基金投资期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。6、国债期货投资策略本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。7、融资投资策略若法律法规允许，本基金参与融资的情况下，本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与融资交易。本基金将利用融资买入证券作为组合流动性管理工具，提高基金的资金使用效率，以融入资金满足基金现货交易、期货交易、赎回款支付等流动性需求。
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