投资策略
1、资产配置策略本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况，适时动态调整各类资产的投资比例，在控制风险的基础上提高基金的收益潜力。2、股票投资策略本基金将通过严格的研究投资流程，以“自下而上”的个股精选为主，结合“自上而下”的行业配置方式，遴选出具有长期竞争优势、可持续发展的优秀公司，以期为持有人实现长期稳健的增值。(1)个股精选本基金从定量和定性两个方面对上市公司进行筛选分析。首先本基金通过自主研发的“多维度量化评估模型”，确定备选股票池。之后，通过基金经理和研究团队自下而上的深度研究，分析上市公司所在行业的发展前景、公司所处价值链的地位、长期竞争优势、现金流的产生能力、估值及公司治理等多种因素，挑选出可以长期持有的优质中国公司，包括A股和港股。(2)行业精选在精选个股的基础上，本基金通过采用“自上而下”的研究方法，从宏观经济、产业周期、行业竞争格局和行业估值水平等维度对不同行业的投资价值进行综合评估，在不同的经济周期中，动态调整行业配置比例，以期待该基金能够穿越经济周期的波动，取得长期稳健的投资回报。(3)股票投资组合构建本基金主要通过“自下而上”的个股精选，遴选出具备长期竞争优势、未来有望成为行业龙头的上市公司；同时，结合“自上而下”的行业优化配置，构建股票投资组合并进行动态调整。(4)投资标的所在市场本基金可以投资A股，以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金并没有对A股或港股有额外偏好，其股票选择的理由完全是基于之前所述的选股条件。3、债券投资策略本基金债券投资以利率债为主，结合对未来市场利率预期，运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。4、资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。5、股指期货投资策略本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。6、股票期权投资策略本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断，结合期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约。本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。7、国债期货投资策略本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。8、流通受限证券投资策略本基金投资流通受限证券，将根据风险管理的原则，充分考虑流通受限证券的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与流通受限证券投资。
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