投资目标本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，为投资者提供稳健的养老理财工具。
投资策略本基金采取稳健的投资策略,通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收益,并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报,在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上,力争实现基金资产的持续稳定增值。1、资产配置策略本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进行前瞻性的资产配置决策。在大类资产配置上,本基金将通过对各种宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、货币供应增长率、市场利率水平等)的分析和预测,研判宏观经济运行所处的经济周期及其演进趋势,同时,积极关注财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化,分析其对不同类别资产的市场影响方向与程度,通过考察证券市场的资金供求变化以及股票市场、债券市场等的估值水平,并从投资者交易行为、企业盈利预期变化与市场交易特征等多个方面研判证券市场波动趋势,进而综合比较各类资产的风险与相对收益优势,结合不同市场环境下各类资产之间的相关性分析结果,对各类资产进行动态优化配置,以规避或分散市场风险,提高并稳定基金的收益水平。本基金将借鉴投资组合保险技术中的VPPI(VariableProportionPortfolioInsurance)可变组合保险策略,通过定量与定性相结合的分析方法,在基金资产配置比例限制范围内,确定并调整基金资产在股票、债券、现金类资产上的配置比例。本基金运用VPPI策略确定基金资产配置的步骤如下:(1)分析并考察基金最近一年超越业绩比较基准的超额净值增长率;(2)分析并研判债券等低风险资产组合在未来一年内的预期收益率;(3)分析并比较股票等高风险资产的预期风险收益优势,确定风险资产放大倍数。风险资产放大倍数的确定基于股票、债券等不同资产的预期风险收益优势比较,当股票等高风险资产的预期风险收益优于债券等低风险资产,则适当提高风险资产放大倍数,否则,则降低风险资产放大倍数;(4)确定股票、债券等各类资产的配置比例。本基金运用VPPI策略确定资产配置比例的计算公式为:股票等高风险资产的配置比例=风险资产放大倍数×(基金最近一年超越业绩比较基准的超额收益率+债券等低风险资产的配置比例×债券等低风险资产组合未来一年的预期收益率)在本基金成立初期,或者基金最近一年超越业绩比较基准的超额收益率小于或等于零时,则:股票等高风险资产的配置比例=风险资产放大倍数×(债券等低风险资产的配置比例×债券等低风险资产组合未来一年的预期收益率)本基金将对基金投资组合进行定期检视,通过深入分析证券市场分析走势及其变动趋势,并综合考量基金的风险承受能力,在谨慎原则下对基金资产配置情况进行修正或调整。2、债券等固定收益类资产的投资策略本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据不同债券类金融工具的到期收益率、流动性和市场规模等情况,并结合各债券品种之间的信用利差水平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析,综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略等,对各类债券金融工具进行优化配置,力求规避风险并实现基金资产的保值增值。(1)久期选择本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。(2)收益率曲线分析本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期,并适时调整基金的债券投资组合。(3)债券类属选择本基金根据对金融债、企业债(公司债)、可转债等债券品种与同期限国债之间利差(可转债为期权调整利差(OAS))变化分析与预测,确定不同类属债券的投资比例及其调整策略。(4)个债选择本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。对于含权类债券品种,如可转债等,本基金还将结合公司基本面分析,综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。(5)信用风险分析本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投3、股票投资策略本基金通过自下而上的公司基本面全面分析,并以前瞻性的投资视角,精选优质价值型股票进行重点投资。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 1.20% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.80% |
| 500 万元 ≤ 申购金额 < 1000 万元 | 0.20% |
| 申购金额≥ 1000 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 179 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 180 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.90% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介贺剑先生，金融学硕士，18年证券从业经验。历任华夏基金管理有限公司风险分析师、研究员、投资经理，2020年5月加盟本公司，历任基金经理助理。历任天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2020年07月至2022年04月)、天弘穗利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(2020年07月至2021年04月)、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2020年07月至2021年09月)、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理(2020年07月至2022年04月)、天弘通利混合型证券投资基金基金经理(2020年07月至2021年09月)、天弘安盈一年持有期债券型发起式证券投资基金基金经理(2021年05月至2023年09月)、天弘安康颐享12个月持有期混合型证券投资基金基金经理(2021年06月至2024年04月)。现任本公司基金经理。天弘安康颐和混合型证券投资基金基金经理、天弘裕新混合型证券投资基金基金经理、天弘恒新混合型证券投资基金基金经理、天弘安康颐丰一年持有期混合型证券投资基金基金经理、天弘安康颐利混合型证券投资基金基金经理、天弘稳健回报债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘安康颐睿一年持有期混合型证券投资基金基金经理、天弘稳利回报债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 贺剑 | 2025-11-28至今 | 2.28% |
管理基金个人简介宛茹雪女士，金融硕士，8年证券从业经验。2017年7月加盟本公司，历任中央交易室债券交易员、高级债券交易员。现任本公司基金经理、基金经理助理。天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、天弘安康颐养混合型证券投资基金基金经理、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、天弘安盈一年持有期债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘安康颐利混合型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 宛茹雪 | 2025-03-27至今 | 4.26% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 1.44 |
| 过去一周 | 0.18 |
| 过去一月 | 0.40 |
| 过去半年 | 2.23 |
| 过去一年 | 4.48 |
| 过去三年 | 15.72 |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 16.61 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 恒瑞医药 | 600276 | 431,780 | 25,721,134.6 | 0.73 |
| 中航光电 | 002179 | 686,600 | 24,333,104 | 0.69 |
| 春秋航空 | 601021 | 402,700 | 23,960,650 | 0.68 |
| 分众传媒 | 002027 | 3,038,000 | 22,390,060 | 0.64 |
| 广东宏大 | 002683 | 437,300 | 20,902,940 | 0.60 |
| 华泰证券 | 601688 | 872,800 | 20,589,352 | 0.59 |
| 中航沈飞 | 600760 | 368,000 | 20,663,200 | 0.59 |
| 欧派家居 | 603833 | 370,400 | 19,294,136 | 0.55 |
| 中国太保 | 601601 | 452,731 | 18,973,956.21 | 0.54 |
| 安琪酵母 | 600298 | 379,600 | 16,603,704 | 0.47 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25附息国债11 | 250011 | 1,900,000 | 187,911,312.15 | 5.36 |
| 21国开03 | 210203 | 1,100,000 | 113,364,342.47 | 3.23 |
| 铁建YK25 | 242846 | 1,000,000 | 101,612,520.55 | 2.90 |
| 25中行TLAC非资本债02(BC) | 312510012 | 1,000,000 | 100,751,068.49 | 2.87 |
| 电投KY08 | 243560 | 1,000,000 | 100,628,810.96 | 2.87 |
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