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大成动态量化配置策略混合C

  • 基金代码
    015526
  • 基金类型
    混合型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.5994/-0.39%(2026-02-13)
  • 区间涨跌幅
    9.60%(今年以来)61.49%(近一年)5.78%(成立以来) (数据截止日期:2026-02-13)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    --
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    1元
    • 产品名称:大成动态量化配置策略混合C
    • 管理人:大成基金管理有限公司
    • 成立时间:2022-04-08
    • 产品代码:015526
    • 托管人:中国农业银行
    • 产品类型:混合型

    投资目标

    本基金运用量化投资策略进行资产配置和股票投资,并通过数学建模的方式根据宏观经济变量以及风险预警指标动态调整资产配置的比例,在有效控制风险的前提下追求基金资产长期稳定增长。

    投资策略

    1、大类资产配置策略本基金通过动态资产配置模型进行资产配置。动态资产配置模型包括量化资产配置和动态调整两个层次。本基金将通过量化建模的方式综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析,确定当前市场环境下的主要投资方向和资产配置比例。同时,量化模型通过持续跟踪宏观经济变量、风险预警指标等,判断不同资产类别在当前市场环境下的风险收益状态,根据市场环境变化时,动态调整投资组合结构、各类资产配置比例。2、股票投资策略(1)动态多因子模型选股本基金采用动态多因子模型进行量化选股,动态多因子选股模型是在传统多因子模型上引入机器学习等人工智能算法,自适应地根据宏观经济环境的变化动态筛选有效选股因子,构建和优化投资组合。根据对中国证券市场运行特征的长期研究、投研团队的长期投资实践和大量历史数据的实证检验,基金管理人量化投资团队开发了动态多因子选股模型。该模型因子池的构建现阶段主要考虑行业、盈利、成长、规模、估值、风险、市场情绪、分析师预期等多维大类因子及其项下的各细分小类因子,利用这些因子对股票进行综合评分,在兼顾股票本身流动性和风险分散度的基础上构建股票投资组合。同时,通过机器学习等人工智能算法,动态追踪不同因子的有效性、鲁棒性、时效性、容错性和风险特征等,并根据宏观经济环境和市场变化的动态筛选能带来稳定收益的有效因子,优化有效因子组合并动态调整各因子的权重,使模型在风险因子的选取上具有自我调整、自我学习的功能。(2)择时对冲本基金在运作过程中,将采用择时对冲的策略,根据期货基差情况确定是否进行对冲以及对冲的比例,充分考虑对冲的效果以及对冲的成本,以达到择时对冲,最大化投资收益的目标。3、风险预警监控模型在风险管理上充分考虑市场风险因素的变化,通过数据分析及自然语言解析等人工智能的方法,构建风险预警模型,实时监控市场流动性、波动性及风险偏好等宏观经济变量预警以及宏观政策、财经新闻、市场情绪的变化。同时,模型从多维度监测和控制投资组合的风险,根据因子或股票组合的风险因素变化,设定并动态调整风险阈值,进行因子止损退出和持有股票的量化止损退出,严格控制投资组合的回撤和波动,平衡风险和收益。4、权证投资策略本基金将在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下,对权证进行投资。权证投资策略主要包括以下几个方面:1)采用市场公认的多种期权定价模型对权证进行定价,作为权证投资的价值基准;2)根据权证标的股票基本面的研究估值,结合权证理论价值进行权证趋势投资;3)利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投资,达到改善组合风险收益特征的目的,包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略等。在法律法规或者监管机构允许的前提下,利用未来推出的金融衍生工具,增强收益,规避风险。5、债券投资策略对于固定收益类资产的选择,本基金将以价值分析为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理,并主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。6、可转换债券投资策略可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下,将敏感度指标(Delta、Vega等)作为市场风险控制的主要技术指标,利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,运用转换套利、溢折价、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理来积极投资,获取超额收益。7、中小企业私募债投资策略中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。8、股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。9、国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期流动性、套保有效等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上力求实现长期稳定增值。10、资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
      0.00%

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 0.50%
    持有期限 ≥ 30 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 0.60%
    基金托管费 0.15%
    销售服务费 0.40%
  • 夏高
    • 个人简介

      清华大学工学博士。证券从业年限14年。2011年1月至2012年5月就职于博时基金管理有限公司,任股票投资部投资分析员。2012年7月加入大成基金管理有限公司,曾担任数量与指数投资部高级数量分析师、基金经理助理、总监助理,现任指数与期货投资部副总监。2014年12月6日至2023年3月20日任大成中证红利指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日至2020年11月13日担任大成中证互联网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年2月3日起任大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金基金经理。2017年3月21日至2021年4月27日任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年9月18日至2022年10月17日任大成动态量化配置策略混合型证券投资基金基金经理。2020年9月18日至2022年10月25日任大成绝对收益策略混合型发起式证券投资基金基金经理。2021年2月23日起任大成沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2021年4月29日至2022年5月26日任大成中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2023年4月14日起任大成动态量化配置策略混合型证券投资基金基金经理。2024年7月19日起任大成中证500指数增强型证券投资基金基金经理。2025年4月29日起任大成上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。具有基金从业资格。国籍:中国。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      夏高 2023-04-14至今 28.14%

      管理基金

      01/04
  • 截止日期 2026-02-13历史收益

    时间区间 净值增长率(%)
    今年以来 9.60
    过去一周 1.54
    过去一月 4.24
    过去半年 21.54
    过去一年 61.49
    过去三年 25.70
    过去五年 --
    成立以来 5.78
  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 92.57%
    债券 -
    现金 7.32%
    其他 2.80%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 70.81%
    信息传输、软件和信息技术服务业 5.15%
    科学研究和技术服务业 3.71%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票,2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    正元地信 688509 209,500 1,150,155 1.19
    宏润建设 002062 119,900 1,109,075 1.15
    纵横股份 688070 19,700 1,091,380 1.13
    上海谊众 688091 23,152 1,088,144 1.13
    福成股份 600965 181,100 1,077,545 1.12
    新益昌 688383 13,700 1,072,299 1.11
    九联科技 688609 105,000 1,072,050 1.11
    天桥起重 002523 249,700 1,071,213 1.11
    奥士康 002913 25,000 1,068,500 1.11
    申联生物 688098 119,800 1,063,824 1.10

    占比前十的债券,2024-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    24国债02 019733 2,000 203,822.25 0.81
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