投资目标本基金通过把握经济周期及行业轮动，挖掘中国经济成长过程中强势行业的优质上市公司，在控制风险的前提下，力求实现基金资产长期稳定的增值。
投资策略(1)大类资产配置策略在大类资产配置中，本基金将采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、利率走势、资金供需情况、证券市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险及提高基金收益的目的。(2)行业配置策略本基金在行业配置上，采用“投资时钟理论”，对于经济周期景气进行预判，并按照行业轮动的规律进行行业配置。通过对于经济增速、通货膨胀率、以及其他宏观经济指标的分析，可以将经济周期大致划分入复苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段，不同的阶段，配置不同的大类资产及不同的行业，将取得不同的收益，并能够呈现出一定的规律性。在衰退阶段，大多数行业的产能过剩将通货膨胀率冲击至很低位置，需求不足导致经济增速较低，企业盈利能力下降。中央银行将通过降低利率的方式来刺激经济，在这一阶段，债券将是最佳的投资类别，股票市场上，防御性的成长性行业，如消费品行业，相对较好；在复苏阶段，随着衰退期的政策刺激，低利率逐渐刺激需求，企业利润企稳反弹，通货膨胀率低位温和反弹，经济一片欣欣向荣。此时，周期性成长行业为最佳投资类别。随着需求的继续反弹，经济增速强劲，通货膨胀率将攀上高位，利率被动抬升，周期轮动进入增长期，强周期性行业如建筑、石油石化、房地产等行业表现较好。为了抑制经济过热走势，利率将成为主要调控手段，企业盈利见顶，高通胀与低增长将逐步到来，此时，全行业承担着高利率带来的负担，现金是最佳投资标的，股票市场中，相对必需的消费品以及价值型行业，相对较好。(3)个股投资策略在个股选择上，基金管理人将优选具备核心竞争力并估值合理的优势个股。主要评价维度包括：1)公司主营业务具备核心竞争力，核心优势突出。公司在细分行业中处于龙头位置，具备核心竞争力，比如垄断的资源优势、独特的商业模式、稳定的销售网络、卓越的品牌影响力等；2)公司处于快速成长期，收入、利润连续快速增长；同时从盈利模式、公司治理、人员稳定性、创新能力等多角度来分析其成长性的持续能力；3)个股的估值优势。针对处于不同成长阶段、不同行业的公司，运用不同的估值方法进行评估，挖掘具备安全边际的个股。(4)债券投资策略当股票市场投资风险和不确定性增大时，本基金将择机把部分资产转换为债券资产，降低基金组合资产风险水平。本投资组合对于债券的投资以久期管理策略为基础，在此基础上结合收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略对债券资产进行动态调整，并择机把握市场低效或失效情况下的交易机会。(6)权证投资策略本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。此外，本基金还将根据市场情况，适度参与新股申购(含增发新股)，以增加收益。本基金组合的新股申购(含增发新股)策略主要体现在从上市公司基本面、估值水平、市场环境三方面选择新股申购的参与标的、参与规模和新股的卖出时机。通过深入分析新股上市公司的基本情况，结合新股发行当时的市场环境，根据可比公司股票的基本面因素和价格水平预测新股在二级市场的合理定价及其发行价格，指导新股询价，在有效识别和防范风险的前提下，获取较高的低风险收益。如法律法规或监管机构今后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
| 销售服务费 | 0.60% |
个人简介余欢先生,博士，注册金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)。曾就职于长城基金管理有限公司(2014年7月-2016年7月)、深圳证券交易所(2016年8月-2018年8月)、深圳市东方富海投资管理股份有限公司(2018年8月-2018年12月)。2019年1月加入长城基金管理有限公司，历任行业研究员、权益类基金经理助理兼策略研究员。自2020年12月至2025年1月任“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2021年6月至今任“长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2022年12月至今任“长城健康消费混合型证券投资基金”基金经理，自2025年1月至今任“长城消费30股票型证券投资基金”基金经理，自2026年2月至今任“长城中小盘成长混合型证券投资基金”基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 余欢 | 2022-11-30至今 | 39.32% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | -9.77 |
| 过去一周 | 3.05 |
| 过去一月 | -3.35 |
| 过去半年 | -8.24 |
| 过去一年 | 51.87 |
| 过去三年 | 28.97 |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 39.32 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 浙江荣泰 | 603119 | 206,600 | 23,897,422 | 8.65 |
| 美湖股份 | 603319 | 437,320 | 15,997,165.6 | 5.79 |
| 五洲新春 | 603667 | 211,600 | 14,807,768 | 5.36 |
| 伟创电气 | 688698 | 138,767 | 13,721,280.96 | 4.97 |
| 斯菱智驱 | 301550 | 92,837 | 12,876,491.9 | 4.66 |
| 奥比中光-UW | 688322 | 141,282 | 12,668,756.94 | 4.59 |
| 长盈精密 | 300115 | 223,000 | 10,369,500 | 3.75 |
| 恒立液压 | 601100 | 84,000 | 9,232,440 | 3.34 |
| 震裕科技 | 300953 | 53,680 | 9,019,313.6 | 3.26 |
| 涛涛车业 | 301345 | 31,200 | 7,841,184 | 2.84 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
