首页>公募基金>华安稳固收益债券C

华安稳固收益债券C

  • 基金代码
    040019
  • 基金类型
    债券型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.239/0.08%(2026-02-12)
  • 区间涨跌幅
    0.41%(今年以来)1.64%(近一年)98.00%(成立以来) (数据截止日期:2026-02-12)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0
  • 风险类型
    中低风险(R2)
  • 起投金额
    1元
    • 产品名称:华安稳固收益债券C
    • 管理人:华安基金管理有限公司
    • 成立时间:2010-12-21
    • 产品代码:040019
    • 托管人:中国工商银行
    • 产品类型:债券型

    投资目标

    本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上,力争为基金份额持有人创造高于比较基准收益的当期收益。

    投资策略

    1、资产配置策略本基金将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本市场资金环境等重要因素的研究和预测,结合投资时钟理论并利用公司研究开发的多因子模型等数量工具,优化基金资产在固定收益类资产和权益类资产之间,以及各类固定收益类金融工具之间的配置比例。2、固定收益类资产投资策略(1)利率类品种投资策略1)久期免疫策略通过对资产久期的配置,规避利率风险。利率风险表现在两个方面:价格风险和再投资风险。价格风险是由于市场利率上升引起债券价格下跌给债券投资者带来的资产损失;再投资风险是由于市场利率下降引起利息的再投资收入减少给债券投资者带来的收入损失。当市场利率上升时,债券投资者面临着资产损失和再投资收入增加;而当市场利率下降时,债券投资者面临着资产增加和再投资收入损失。因此,债券的价格风险和再投资风险有相互抵消的特性,久期免疫策略的目的就是通过持有债券至一定期限,利用两种风险互相抵消的作用来锁定投资收益率。2)利差套利策略利差套利策略主要是指利用负债和资产之间收益率水平之间利差,实行滚动套利的策略。只要收益率曲线处于正常形态下,长期利率总要高于短期利率。由于基金所持有的债券资产期限通常要长于回购负债的期限,因此可以采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。在制度允许的情况下,还可以对回购进行滚动操作,较长期的维持回购放大的负债杠杆,持续获得利差收益。回购放大的杠杆比例根据市场利率水平,收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期进行调整,保持利差水平维持在合理的范围,并控制杠杆放大的风险。3)收益率曲线策略在目标久期确定的基础上,通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合期限结构策略(主要包括子弹式策略、两极策略和梯式策略),在短期、中期、长期债券间进行配置,从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。其中,子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点;两极策略是将组合中债券的到期期限集中于两极;而梯式策略则是将债券到期期限进行均匀分布。4)相对价值策略相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间市场利差等。如果预计利差将缩小,可以卖出收益率较低的债券或通过买断式回购卖空收益率较低的债券,买入收益率较高的债券;反之亦然。5)骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,持有一定时间后,随着债券剩余期限的缩短,到期收益率将迅速下降,基金可获得较高的资本利得收入。(2)信用类债券投资策略根据对宏观经济运行周期的研究,综合分析公司债、企业债、短期融资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,通过华安信用评级体制对信用类债券形成风险管理,以期实现对信用风险的免疫。在控制风险的基础上,管理人可以通过利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。(3)可转换债券投资策略可转换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性,结合了股票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势,并有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本基金将重点从可转换债券的内在债券价值(如票面利息、利息补偿及无条件回售价格)、保护条款的适用范围、期权价值的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研究,在公司自行开发的可转债定价分析系统的支持下,充分发掘投资价值,并积极寻找各种套利机会,以获取更高的投资收益。(4)资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。(5)中小企业私募债投资策略除普通信用债外,本基金还将适时参与中小企业私募债券的投资。中小企业私募债具有票息收益高、信用风险高、流动性差、规模小等特点。短期内,此类券种对本基金的贡献有限,但本基金将在市场条件允许的情况下进行择优投资。由于中小企业私募债的发行主体多为非上市民营企业,个体异质性强、信息少且透明度低,因此在投资研究方面主要采用逐案分析的方法(Case-by-case),通过尽职调查进行独立评估,信用分析以经营风险、财务风险和回收率(Recoveryrate)等指标为重点。此外,针对中小企业私募债的投资,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。3、权益类资产投资策略(1)新股申购投资策略。(2)权证投资策略。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    任意金额 0.00%

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 7 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 30 日 0.50%
    30 日 ≤ 持有期限 ≤ 90 日 0.30%
    持有期限 ≥ 90 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 0.30%
    基金托管费 0.10%
    销售服务费 0.35%
  • 石雨欣
    • 个人简介

      硕士研究生,19年相关行业从业经验,曾任联合资信评估有限公司高级分析师。2008年1月加入华安基金管理有限公司,任固定收益部信用分析师。2015年7月起担任华安稳固收益债券型证券投资基金的基金经理。2015年7月至2017年6月担任华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理。2016年2月至2018年8月,担任华安安康保本混合型证券投资基金的基金经理。2018年8月起,同时担任华安安康灵活配置混合型证券投资基金(由华安安康保本混合型证券投资基金转型而来)的基金经理。2016年8月至2021年3月,同时担任华安聚利18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2016年12月至2024年1月,同时担任华安新恒利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月至2022年12月,同时担任华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年1月至2018年9月,同时担任华安新安平灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年2月至2018年6月,同时担任华安丰利18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2020年7月至2022年2月,同时担任华安安盛3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年3月至2023年2月,同时担任华安新丰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月起,同时担任华安添祥6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年6月起,同时担任华安鼎安优选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年5月起,同时担任华安年年红定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2023年6月至2025年2月,同时担任华安添悦6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2025年9月起,同时担任华安添禧一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      石雨欣 2015-07-17至今 38.01%

      管理基金

      01/05
  • 截止日期 2026-02-12历史收益

    时间区间 净值增长率(%)
    今年以来 0.41
    过去一周 0.08
    过去一月 0.41
    过去半年 0.81
    过去一年 1.64
    过去三年 9.07
    过去五年 13.67
    成立以来 98.00
  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 -
    债券 116.26%
    现金 0.86%
    其他 0.04%
    没有相关数据

    2022-09-30 更新行业配置

    制造业 1.54%
    交通运输、仓储和邮政业 0.38%
    信息传输、软件和信息技术服务业 0.36%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票,2022-09-30 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    东方电缆 603606 28,000 1,952,440 0.49
    嘉友国际 603871 78,554 1,490,169.38 0.38
    宝信软件 600845 39,000 1,434,810 0.36
    永兴材料 002756 10,000 1,242,000 0.31
    比音勒芬 002832 38,864 855,396.64 0.22
    弘信电子 300657 60,000 660,000 0.17
    林洋能源 601222 100,000 671,000 0.17
    旭升集团 603305 9,079 328,296.64 0.08
    常熟汽饰 603035 12,540 220,453.2 0.06
    司尔特 002538 17,353 149,235.8 0.04

    占比前十的债券,2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    24红谷滩MTN001 102480940 300,000 31,903,093.15 6.35
    24赣州城投MTN002 102481659 300,000 31,258,990.68 6.23
    25宜春交通MTN001 102501246 300,000 30,990,509.59 6.17
    24城东投资MTN001 102485094 300,000 30,302,362.19 6.04
    24先行控股MTN004 102483556 300,000 30,299,738.63 6.03
  • 公告

    为您推荐