投资目标以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨,主要投资于连续现金分红股票及债券,通过组合投资,在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略(1)本系列基金为债券型基金。为保证明确的投资风格,本系列基金设定了稳定的仓位比例。在正常市场状况下,债券投资比例为80%~95%,股票投资比例不高于20%。 (2)债券投资方法: 鉴于久期风险为债券投资所面临的最大风险,本系列基金将投资组合久期严格限定于不超过投资基准久期的140%。 ①确定债券投资组合的目标久期利率水平的变化对债券投资的回报会产生巨大的影响,但我们认为没有人能够对其趋势作出持续和精确的预测。鉴于利率预测错误可能增加投资组合的风险从而导致业绩表现恶化,我们不对其作赌注式的投资。为控制风险,我们采用以“目标久期”为中心的资产配置方式。本系列基金以收益率与安全性为导向进行配置。 ②确定期限结构配置各类债券资产在期限结构上的配置是我们所选择的收益率曲线策略在资产配置过程中的具体体现。其做法是,根据我们对收益率曲线形状的变化预期,采用总收益分析法在下述的三种基础类型中进行选择: a.子弹组合:即使组合的现金流集中在投资期到期日附近; b.杠铃组合:即使组合的现金流尽量呈两极分布; c.梯形组合:即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。 ③确定类属配置债券资产在类属间的配置是收益率利差策略在资产配置过程中的具体体现,系根据国债、金融债、政府保证公司债券、其它高质量的公司债券以及可转换债券之间的相对价值决定。我们考察它们的相对价值以等价税后收益为基础,以其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾特定类属收益的基本面分析。 ④个券选择由基金小组通过“利率期限结构模型”拟合出市场即期利率曲线和市场预期的远期利率曲线,再根据对宏观经济、替代市场、利差因素以及技术因素等方面的分析预测不同情景下的远期利率曲线,然后对债券进行绝对收益和相对收益分析并归类,最后得出本系列基金的投资组合。 (3)股票投资方法: 参与新股配售和增发。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 持有期限 ≥ 7 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.30% |
| 基金托管费 | 0.10% |
| 销售服务费 | 0.30% |
个人简介刘涛先生,国籍中国,金融学硕士,12年证券从业经验。2013年4月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券投资研究工作,历任固定收益部债券研究员、公募债券投资部副总经理/基金经理、债券投资一部副总经理/基金经理,现担任债券投资二部总经理/基金经理。2016年05月至2018年08月担任鹏华国有企业债债券型证券投资基金基金经理,2016年05月至今担任鹏华丰融定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年11月至今担任鹏华丰禄债券型证券投资基金基金经理,2017年02月至2017年09月担任鹏华丰安债券型证券投资基金基金经理,2017年02月至2018年06月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金经理,2017年02月至2019年02月担任鹏华丰恒债券型证券投资基金基金经理,2017年02月至2019年08月担任鹏华丰腾债券型证券投资基金基金经理,2017年05月至2020年02月担任鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金经理,2017年05月至今担任鹏华普天债券证券投资基金基金经理,2018年03月至2018年12月担任鹏华实业债纯债债券型证券投资基金基金经理,2018年03月至2019年08月担任鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年07月至今担任鹏华尊悦3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年10月至2019年11月担任鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2018年12月至今担任鹏华永诚一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2019年03月至2020年06月担任鹏华永融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2019年03月至今担任鹏华永润一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2019年10月至2021年02月担任鹏华稳利短债债券型证券投资基金基金经理,2019年12月至今担任鹏华尊泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2020年06月至今担任鹏华普利债券型证券投资基金基金经理,2020年08月至今担任鹏华年年红一年持有期债券型证券投资基金基金经理,2020年10月至今担任鹏华丰瑞债券型证券投资基金基金经理,2021年08月至2022年09月担任鹏华丰宁债券型证券投资基金基金经理,2021年08月至今担任鹏华永融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2022年01月至今担任鹏华丰鑫债券型证券投资基金基金经理,2022年03月至今担任鹏华双季享180天持有期债券型证券投资基金基金经理,2022年07月至2023年11月担任鹏华丰登债券型证券投资基金基金经理,2022年07月至2023年12月担任鹏华丰颐债券型证券投资基金基金经理,2022年08月至2024年03月担任鹏华丰源债券型证券投资基金基金经理,2022年12月至今担任鹏华丰尚定期开放债券型证券投资基金基金经理,2022年12月至今担任鹏华弘尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2022年12月至今担任鹏华弘信灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2023年07月至今担任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经理,2023年08月至今担任鹏华永达中短债6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2024年03月至今担任鹏华双季红180天持有期债券型证券投资基金基金经理,刘涛先生具备基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘涛 | 2017-05-24至今 | 30.84% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率(%) |
|---|---|
| 今年以来 | 0.20 |
| 过去一周 | 0.03 |
| 过去一月 | 0.17 |
| 过去半年 | 0.61 |
| 过去一年 | 1.21 |
| 过去三年 | 6.63 |
| 过去五年 | 13.99 |
| 成立以来 | 132.02 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量(股) | 市值(元) | 总资产占比(%) |
|---|---|---|---|---|
| 中国银行 | 601988 | 400,000 | 1,648,000 | 0.61 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量(股) | 市值(元) | 总资产占比(%) |
|---|---|---|---|---|
| 21国开03 | 210203 | 900,000 | 92,752,643.84 | 10.69 |
| 21农发03 | 210403 | 500,000 | 51,513,698.63 | 5.94 |
| 23农发04 | 230404 | 500,000 | 51,214,273.97 | 5.90 |
| 25贴现国债75 | 259975 | 500,000 | 49,944,333.33 | 5.76 |
| 25贴现国债76 | 259976 | 500,000 | 49,890,769.23 | 5.75 |