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首页>公募基金>长城优化升级混合A

净值走势 累计净值走势

长城优化升级混合A

  • 基金代码
    200015
  • 基金类型
    混合型
  • 最新净值/涨跌幅
    6.5552/-2.16%(2026-02-13)
  • 区间涨跌幅
    24.93%(今年以来)74.03%(近一年)631.97%(成立以来) (数据截止日期：2026-02-13)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.15%(1.50%)
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    1元
立即申购
定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：长城优化升级混合A
    • 管理人：长城基金管理有限公司
    • 成立时间：2012-04-20
    • 产品代码：200015
    • 托管人：中国建设银行
    • 产品类型：混合型

    投资目标

    本基金在合理的资产配置基础上，积极寻找受益于我国经济结构优化升级而实现成长的企业的投资价值，力争实现基金资产的持续增值。

    投资策略

    1.大类资产配置策略本基金为股票型证券投资基金,将依据市场情况进行基金的大类资产配置。本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素,在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素,如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等;对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况,对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上,本基金将参考基金流动性要求,以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。2.股票投资策略本基金先通过定性的优化升级行业精选和优化升级企业精选筛选出符合优化升级条件的企业;再利用定量的优化升级企业精选指标对企业的优化升级情况进行检验;最后结合股票市场评价方法,将基金资产配置于已经实现或有能力实现优化升级的上市公司。本基金股票投资策略的评价体系如下表所示:优化升级企业评价体系优化升级行业精选行业关键因子基本价值预期价值行业风险集中度行业集中度主要产品构成及其市场份额区域市场份额占比优化升级企业精选定性分析业务构成变化商业模式管理能力研发能力定量分析盈利能力运作效率成长性股票市场评价相对估值指标流动性、换手率(1)优化升级行业精选①行业关键因子行业关键因子分析的目的在于对行业特性、运营模式、企业构成、竞争态势等方面有基本的认识,以此作为评估行业优化升级进程的出发点,选择优化升级效果显著的行业。行业关键因子分析包括以下三个方面:I.基本价值部分主要分析行业规模、行业环境、行业绩效、行业结构以及需求等方面。II.预期价值部分主要分析行业对国家政策受益程度、行业成长性、行业的技术进步潜力、商业模式创新等因素。III.行业风险部分主要分析行业要素的波动性、行业对国家制度和政策的敏感性、行业上下游产业链的相互作用力等因素。②集中度I.行业集中度通过分析行业集中度有利于分析行业的竞争态势,为未来行业运作和整合提供一定参考。行业整合所带来的集中度提升有助于提高行业运作效率,即行业结构发生了优化。行业整合通常以政策和行业内并购等事件为触发点,本基金将跟踪行业对国家相关政策反应的敏感性和整合的预期进度,分析整合后行业竞争态势,资源运作效率等指标评价整合效果。II.主要产品构成及其市场份额行业产品构成由低效产品占主导发展到由高效产品占主导有助于提高资源的利用效率,提升产品使用效率。通过考察行业产品构成变化,有助于筛选行业产品线优化过程中在业内占主导地位的企业。III.区域市场份额占比对于区域进入壁垒较高的行业,本基金将分析上市公司在特定区域内市场份额占比、份额集中度及潜在的提升空间,以考察细分市场竞争态势及具有区域竞争优势的上市公司。(2)优化升级企业精选①定性分析I.业务构成变化业务构成变化主要分析企业业务构成中核心业务占比的变化情况。这里指的核心产品包括:高附加值产品,效能提高的换代产品,优化行业产品线构成的产品或服务。对于那些核心业务占比稳步提升的企业,可以认为其对产品结构进行了有效优化,以生产和提供高效产品来提升企业的竞争力,提高了资源利用效率。核心业务占比变化情况利用企业营业收入中核心业务收入占比的变化情况进行分析。II.商业模式本基金将根据行业、企业特点,分析商业模式调整对企业成长的贡献,重点分析存货管理、上下游关系和销售渠道控制能力等。存货管理:包括产成品和生产资料存货管理能力将对企业生产成本造成影响。存货管理不仅涉及到企业对日常生产和销售计划的安排,也与企业对该行业短期或长期发展形势的判断密切相关。不断升级、完善的存货管理将有利于企业的可持续发展。上下游关系:企业的上下游关系是企业存续和发展的主要影响因素之一。本基金将定性分析企业在上下游关系建设方面所做的努力,考察企业对上下游关系的处理和控制能力,以分析企业管理层对企业发展的定位和眼光。销售渠道控制能力:企业的销售渠道除了能够反馈市场信息供管理层制定相应的企业发展战略,同时也对企业盈利能力的稳定性及盈利质量产生重要影响。渠道控制能力较强的企业对业绩的锁定能力和管理能力较强。本基金将关注销售渠道控制力提升的企业及其投资价值。III.管理能力管理能力主要考察企业的经营独立性,管理层对股东的责任感,管理层长效约束与激励机制的建立,管理层的长远眼光及战略能力等定性指标。IV.研发能力本基金对企业研发能力的考察集中于分析上市公司过往的研发投入比例,研发团队的稳定性,管理层对创新的态度及已市场化的研发成果对利润的贡献度等。②定量分析前述行业精选和企业定性精选过程筛选出的优化升级企业的可投资性都须经过下述定量指标的分析来进行进一步确认。这是因为本基金认为,企业在经历了优化升级以后,能够分享优化升级所带来的收益,获得成长。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 50 万元 1.50%
    50 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 1.00%
    200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.50%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.50%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.25%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 1.20%
    基金托管费 0.20%
  • 陈子扬

  • 截止日期 2026-02-13历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 24.93
    过去一周 12.25
    过去一月 21.67
    过去半年 58.93
    过去一年 74.03
    过去三年 29.48
    过去五年 59.33
    成立以来 631.97

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 79.80%
    债券 -
    现金 21.35%
    其他 0.05%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 68.19%
    采矿业 11.61%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    广东宏大 002683 338,500 16,180,300 8.47
    阳光电源 300274 78,600 13,443,744 7.04
    华通线缆 605196 322,500 11,203,650 5.87
    振华股份 603067 364,640 10,505,278.4 5.50
    中际旭创 300308 15,400 9,394,000 4.92
    杰瑞股份 002353 106,400 7,536,312 3.95
    中材科技 002080 205,700 7,475,138 3.91
    紫金矿业 601899 173,600 5,983,992 3.13
    冰轮环境 000811 322,900 5,980,108 3.13
    华丰科技 688629 58,127 5,816,187.62 3.05

    占比前十的债券，2021-06-30 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    江山转债 113625 1,610 161,000 0.15
  • 公告

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