投资目标本基金为债券型基金，在控制风险并保持良好流动性的基础上，通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断，在获取当期收益的同时，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略1、资产配置策略作为债券型基金,本基金重点关注未来宏观经济形势及利率变化趋势。因此,对宏观经济形势及中央银行货币政策尤其是利率政策的研判将成为投资决策的基本依据,为资产配置提供前瞻性指导。本基金将在对未来宏观经济形势及利率变动趋势进行深入研究的基础上,对固定收益类资产、权益类资产和现金资产的配置比例进行动态调整。 2、债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、债券选择策略、信用策略等积极投资策略, 在控制风险并保持良好流动性的基础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断,在获取当期收益的同时,力争实现基金资产的长期稳健增值。 (1)久期策略根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券收益率下降带来的收益;反之,如果预期利率将上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券收益率上升带来的风险。 (2)收益率曲线策略收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭配。本基金将结合收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。 (3)债券选择策略根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (4)信用策略本基金通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收益,所以在个券的选择当中特别重视信用风险的评估和防范。本基金采用内部评估体系对债券发行人以及债券的信用风险进行评估。债券研究员根据国民经济运行周期阶段,分析信用债券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定信用债券的信用风险利差。信用债的收益率主要受信用利差曲线变动趋势和其自身信用变化两方面影响,本基金相应地采用以下两种投资策略: 1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用债券分行业投资比例。 2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对信用债券进行重新定价。本基金将根据内部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资。 3、股票投资策略本基金股票投资以精选个股为主。在严格控制风险并判断未来股票市场趋势的基础上,考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,精选流动性好,成长性高,估值水平低的股票进行投资。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.60% |
| 基金托管费 | 0.20% |
| 销售服务费 | 0.40% |
个人简介王云鹏先生,国籍中国,工程硕士,9年证券从业经验。2017年6月加盟鹏华基金管理有限公司，历任研究部研究员、高级研究员，现担任权益投资二部基金经理。2022年09月至2025年08月担任鹏华精选回报三年定开混合基金经理，2022年09月担任鹏华中国50混合基金经理，2023年03月担任鹏华新材料混合发起式基金经理，2026年02月担任鹏华信用增利债券基金经理，王云鹏具备基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 王云鹏 | 2026-02-11至今 | 0.20% |
个人简介方昶先生,国籍中国,经济学硕士,12年证券从业经验。曾任中国工商银行资产管理部投资经理；2016年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任债券投资一部基金经理、总经理助理/基金经理、多元资产投资部副总经理/基金经理。现担任多元资产投资部联席总经理/基金经理。2018年07月至2020年02月担任鹏华丰腾债券基金经理，2018年10月担任鹏华信用增利债券基金经理，2018年12月至2020年02月担任鹏华丰华债券基金经理，2019年01月担任鹏华丰恒债券基金经理，2019年03月担任鹏华安益增强混合基金经理，2019年06月至2022年08月担任鹏华金城混合基金经理，2019年09月至2021年01月担任鹏华3个月中短债基金经理，2019年09月担任鹏华丰享债券基金经理，2020年12月至2025年12月担任鹏华安润混合基金经理，2021年06月至2025年01月担任鹏华弘盛混合基金经理，2022年07月至2023年10月担任鹏华永泽定期开放债券基金经理，2022年09月担任鹏华丰启债券基金经理，2023年03月担任鹏华丰实定期开放债券基金经理，2023年04月担任鹏华稳健添利债券基金经理，2024年03月担任鹏华稳益180天持有期债券基金经理，2025年10月担任鹏华睿丰债券基金经理，2026年02月担任鹏华添鑫90天持有期债券基金经理，方昶具备基金从业资格。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 方昶 | 2018-10-10至今 | 39.49% |
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 1.18 |
| 过去一周 | -0.17 |
| 过去一月 | -0.37 |
| 过去半年 | 2.96 |
| 过去一年 | 9.15 |
| 过去三年 | 13.27 |
| 过去五年 | 12.08 |
| 成立以来 | 102.06 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 蓝晓科技 | 300487 | 951,946 | 62,409,579.76 | 2.10 |
| 山金国际 | 000975 | 1,855,147 | 55,060,762.96 | 1.85 |
| 利安隆 | 300596 | 1,306,800 | 53,683,344 | 1.80 |
| 新集能源 | 601918 | 6,806,200 | 51,318,748 | 1.72 |
| 江山股份 | 600389 | 1,445,803 | 41,971,661.09 | 1.41 |
| 中煤能源 | 601898 | 2,314,600 | 39,811,120 | 1.34 |
| 确成股份 | 605183 | 2,026,300 | 37,202,868 | 1.25 |
| 史丹利 | 002588 | 1,505,300 | 15,625,014 | 0.53 |
| 江瀚新材 | 603281 | 472,100 | 15,617,068 | 0.52 |
| 中国石化 | 600028 | 2,115,800 | 12,440,904 | 0.42 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 22邮储银行永续债01 | 2228001 | 2,000,000 | 204,387,200 | 6.87 |
| 22建行永续债01 | 092280083 | 1,600,000 | 166,534,268.49 | 5.60 |
| 25中行TLAC非资本债01(BC) | 312510006 | 1,000,000 | 101,396,438.36 | 3.41 |
| 26国债01 | 019827 | 858,000 | 86,026,535.51 | 2.89 |
| 25平安银行永续债02BC | 242580054 | 800,000 | 81,244,900.82 | 2.73 |
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