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首页>公募基金>申万菱信稳益宝债券A

净值走势 累计净值走势

申万菱信稳益宝债券A

  • 基金代码
    310508
  • 基金类型
    债券型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.076/0.09%(2026-02-12)
  • 区间涨跌幅
    1.13%(今年以来)3.16%(近一年)88.14%(成立以来) (数据截止日期：2026-02-12)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.08%(0.80%)
  • 风险类型
    中低风险(R2)
  • 起投金额
    1元
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定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：申万菱信稳益宝债券A
    • 管理人：申万菱信基金管理有限公司
    • 成立时间：2011-02-11
    • 产品代码：310508
    • 托管人：华夏银行
    • 产品类型：债券型

    投资目标

    在严格控制风险的基础上，通过重点投资于债券等固定收益类品种，并兼顾部分权益类资产，力争为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。

    投资策略

    本基金的投资策略分三个层次:第一个层次是大类资产配置,主要是确定基金资产在债券、股票、现金等资产间的配置比例;第二个层次是债券类属资产配置,是指确定各债券类属资产(即普通债券、信用债券、可转换债券等债券)比例和品种的配置;第三个层次是指权益类资产投资策略。1、大类资产配置在大类资产的配置上,本基金管理人一方面采用自上而下宏观分析方法研究宏观经济基本面状况和关注各时期政策面的变化;另一方面采用自下而上的市场分析方法研究证券市场资产结构、投资者结构和市场风险溢价水平,以此来动态调整基金资产在债券、股票、现金等大类资产间的配置比例。本基金自上而下的宏观分析将通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策研究把握这些宏观因子对企业盈利、风险预测、通胀预测和利率汇率等重要金融变量的影响,以此来判定各类资产的风险收益水平;自下而上的市场分析则主要通过对证券市场资产结构、投资者结构及风险溢价水平分析,从市场自身规律角度判断各类资产未来走势。在对宏观经济与市场运行趋势进行综合判断后,确定债券、股票及现金的资金配置比例,考虑到宏观面因子和市场面因子的不断变化,本基金将每季度定期对各大类资产的配置策略进行调整,当遇到重大市场变动和政策变动时,本基金将及时评估该事件对本基金资产配置的影响以便相应对资产配置策略做出调整,优化各大类资产的配置比例。2、债券类属资产配置策略(1)普通债券配置策略1)目标久期策略本基金管理人通过对经济增长、通货膨胀、财政政策指标、货币政策指标等金融变量的分析,结合市场资金供求结构的研究,预测未来不同期限债券的利率变化的方向、幅度和时间。根据预期利率水平的变化,确定基金投资组合的目标久期。预期利率水平上升时,则降低组合目标久期,以规避债券价格下降的风险;预期利率水平下降时,则增加组合目标久期,以更多的分享债券价格上升带来的收益。2)收益率分析策略在确定组合目标久期的基础上,本基金管理人通过分析预期收益率曲线可能发生的变化,在期限结构配置上适当采用子弹型策略、哑铃型策略及阶梯型策略,以优化组合在长期、中期和短期债券间的配置,使本基金未来获得较好的收益。(2)信用债券投资策略信用债的收益率可以分解为基准收益率和反映信用债信用风险的信用利差,其中基准收益率主要由宏观经济状况和市场资金结构决定,而信用利差则取决于信用债所对应信用水平的市场信用利差变化和信用债本身的信用变化,故我们分别从基于市场信用利差曲线的策略和基于信用债本身的信用分析策略来预测信用债的信用利差1)基于市场信用利差曲线的策略市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面:其一是宏观经济环境的变化,当宏观经济环境良好时,企业盈利能力提升,现金流充裕,市场信用利差曲线便会收窄,反之则不然;其二是信用债市场容量、信用债结构、流动性等市场因子的变化趋势,当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时,便会影响到市场信用利差曲线的变动。本基金将综合考虑上述因子,预测信用债的市场信用利差水平,以动态调整信用债的投资比例。2)基于信用债本身的信用分析策略本基金基于信用债本身的信用分析策略主要是通过建立信用评级体系分析信用债的信用风险。本基金将建立内部信用评级制度,研究公司债券信用。研究员将根据债券发行人自身状况的变化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等变化对信用级别产生的影响综合评价出债券发行人信用风险,评价债券的信用级别。同时,本基金管理人通过分析任意时间段不同债券的历史利差情况,并且能够统计出历史利差的均值和波动度,挖掘相对价值被低估的信用债券。(3)附权债券的投资策略附权债券是指赋予债券发行人或者购买债券的投资者的某种选择权的债券。目前市场上附权债券包括可转换债券、可分离交易可转换债券或者含赎回或回售选择权的债券。1)可转换债券的投资策略可转换债券是指在一定条件下,投资人具有转股和回售权利的债券,是一种兼具债性和股性的混合证券,具有抵御市场下跌风险,同时可分享股市上涨收益的特点。本基金在进行可转换债券投资时将分析不同市场环境下可转换债券自身的股性特征(平均溢价率、Delta系数)、债性特征(到期收益率、底价溢价率)、流动性等基本面要素,据此判断其股性和债性的相对价值,把握其价值走向,精选个券,从而获取较高的收益。2)其他附权债券的投资策略可分离交易可转换债券是指发行时公司债券和认购权证组合作为一个产品发行,上市之后自动分离分别交易的债券品种。本基金可分离交易可转换债券上市后分离出的公司债券按照普通债券投资策略进行管理。本基金在进行含赎回或回售选择权债券投资时主要利用债券市场基准收益率数据,结合利率模型,计算此类债券的期权调整利差,以此作为其估值依据,最后选择相对低估的债券作为投资标的。(4)套利策略本基金管理人在进行债券类属资产配置的同时,还会把握市场上的无风险套利机会,增加盈利,主要有下面几种方式:1)跨市场回购交易的套利操作。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 100 万元 0.80%
    100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 0.50%
    申购金额≥ 200 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.10%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.05%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 0.30%
    基金托管费 0.10%
  • 舒世茂 姚洋

    • 个人简介

      舒世茂先生，硕士研究生。2007年起从事金融相关工作，曾任职于国家开发银行、平安资产管理有限责任公司，2021年10月加入申万菱信基金，曾任固定收益研究员,曾任申万菱信安鑫智选混合型证券投资基金基金经理，现任固定收益投资部负责人兼研究部副总监，申万菱信安泰瑞利中短债债券型证券投资基金、申万菱信稳益宝债券型证券投资基金、申万菱信合利纯债债券型证券投资基金、申万菱信安泰裕利纯债债券型证券投资基金、申万菱信季季瑞三个月持有期纯债债券型证券投资基金基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      舒世茂 2023-07-10至今 9.37%

      管理基金

      01/04

    • 个人简介

      姚洋先生，硕士研究生。2013年起从事金融相关工作，曾任职于上海申银万国证券研究所有限公司，2022年3月加入申万菱信基金，现任申万菱信稳益宝债券型证券投资基金、申万菱信双利混合型证券投资基金基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      姚洋 2024-12-17至今 3.54%

      管理基金

      01/02

  • 截止日期 2026-02-12历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 1.13
    过去一周 0.28
    过去一月 0.56
    过去半年 1.67
    过去一年 3.16
    过去三年 8.15
    过去五年 -4.30
    成立以来 88.14

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 -
    债券 100.63%
    现金 0.61%
    其他 0.25%
    没有相关数据

    2023-03-31 更新行业配置

    交通运输、仓储和邮政业 4.64%
    制造业 4.62%
    农、林、牧、渔业 0.77%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2023-03-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    中国国航 601111 24,500 262,150 1.89
    贵州茅台 600519 100 182,000 1.31
    招商轮船 601872 25,400 178,054 1.28
    皖通高速 600012 17,600 157,168 1.13
    大元泵业 603757 5,600 147,000 1.06
    温氏股份 300498 5,200 106,444 0.77
    永创智能 603901 5,700 84,873 0.61
    泸州老窖 000568 300 76,437 0.55
    麦格米特 002851 2,600 71,500 0.52
    兴通股份 603209 1,300 46,995 0.34

    占比前十的债券，2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    25国开08 250208 400,000 39,992,909.59 12.98
    23国开07 230207 300,000 30,445,027.4 9.88
    25国开02 250202 300,000 30,245,350.68 9.82
    25国债19 019792 210,000 21,068,229.86 6.84
    23国开08 230208 200,000 20,715,161.64 6.72
    清流01优 267137 100,000 10,026,621.92 3.25
    远志03A2 260454 200,000 1,304,797.78 0.42
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