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首页>公募基金>国富策略回报混合A

净值走势 累计净值走势

国富策略回报混合A

  • 基金代码
    450010
  • 基金类型
    混合型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.4964/-1.09%(2026-02-13)
  • 区间涨跌幅
    6.11%(今年以来)30.85%(近一年)190.84%(成立以来) (数据截止日期：2026-02-13)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.15%(1.50%)
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    1元
立即申购
定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：国富策略回报混合A
    • 管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
    • 成立时间：2011-08-02
    • 产品代码：450010
    • 托管人：中国农业银行
    • 产品类型：混合型

    投资目标

    基于基本面研究和证券市场分析，采取灵活的资产配置策略，合理配置股票、债券和现金资产比重，以及各大类资产中不同子类资产占比，在有效控制风险前提下，追求基金资产的长期稳健增值。

    投资策略

    本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略,通过对宏观经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类资产相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优化,平衡投资组合的风险与收益。本基金在进行资产配置时,重点考察宏观经济状况、资金流动性、资产估值水平和市场因素这四个方面。(一)资产配置策略本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略,通过对宏观经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类资产相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优化,平衡投资组合的风险与收益。本基金在进行资产配置时,重点考察宏观经济状况、资金流动性、资产估值水平和市场因素这四个方面。●宏观经济状况:重点关注反映国家经济增长情况及通胀水平的宏观经济指标、财政政策与货币政策、工业企业经营情况等;●资金流动性:主要考察货币环境变化对利率、汇率等关键金融变量的影响,关注市场资金在各个资产市场间的流动,包括货币供应量、商业银行信贷、资金流动情况等;●资产估值水平:通过对各类资产的相对估值和绝对估值指标的对比分析,寻找相对的估值洼地;●市场因素:主要分析反映投资者情绪和市场动量特征等方面的指标来判断未来市场的变化趋势。本基金通过对上述指标的深入分析和综合评估,从长期、中期和短期三个视角综合考察各类资产的配置时机和配置比例。(1)长期资产配置本基金的长期资产配置主要参考投资时钟理论,通过对宏观经济指标及货币财政政策的分析,判断我国宏观经济所处的状态。在经济衰退阶段重点配置固定收益类资产;在经济复苏和繁荣阶段主要配置股票等权益类资产;在经济陷入滞胀阶段,则增加货币市场工具和现金的持有比例。由于国家宏观经济政策和产业政策的调整会对经济周期产生一定的影响,市场对政策的预期变化也会带来市场波动的风险,因此本基金在评估资产配置时机时也将考虑国家宏观政策变化对经济周期的影响。(2)中期资产配置本基金的中期资产配置策略重点考察资金流动性因素和市场估值水平。利用股债吸引力模型(FED模型)来判断股票资产和债券资产的相对吸引力,利用M1、M2等货币供应量指标评估市场的流动性;通过各类资产的相对估值和绝对估值指标的对比分析,寻找相对的估值洼地。(3)短期资产配置本基金将在中期资产配置的基础上,结合投资者情绪、市场成交量、市场动量等特征对大类资产配置进行调整。(二)股票投资策略通过自下而上的基本面研究,选择具有核心竞争力、具备持续成长能力且估值具有吸引力的上市公司股票,获取公司成长和估值提升带来的双重收益。在选择个股时,主要关注公司的成长性和估值两方面因素。1、成长性因素选择具有持续、稳定的盈利增长历史,且预期盈利能力将保持稳定增长的公司。在评估上市公司成长性方面,主要考察公司所在行业的发展前景、公司成长速度、成长质量和公司的成长驱动因素。(1)行业发展前景主要从行业的生命周期、行业景气度、产业政策、产业链景气传导、行业竞争格局等方面,分析上市公司所处行业的发展前景。(2)公司成长速度结合公司所处行业特征及在行业中的相对竞争地位,分析公司的成长速度,重点考察公司的业务增长、利润增长等,挖掘具有较高成长速度的上市公司。(3)公司成长质量主要分析公司的利润构成、利润率、资产收益率及其变化,同时考察公司的财务状况、现金流特征,以及公司的研发能力、管理能力、核心技术等竞争优势,评估公司的成长是否来自其内在优势,以及这些支撑公司成长的因素是否具备持续性。(4)公司成长驱动因素主要从公司的核心竞争力、商业盈利模式、公司治理结构和管理团队素质等方面考察公司保持较快成长速度的驱动因素。2、估值因素结合公司所处行业的特点及业务模式,运用相对估值指标和绝对估值模型相结合,纵向分析和横向对比的方法,评估上市公司的投资价值和安全边际。本基金在综合分析上市公司成长性和股票估值水平的基础上,选择具备持续成长能力且估值合理或低估的上市公司股票。此外,在投资管理过程中,也将关注公司信息、公司行为、行业政策、市场特征等催化剂因素,以优化个股选择和组合调整策略。(三)债券投资策略本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。(四)权证投资策略本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,结合权证定价模型确定其合理估值水平,谨慎地进行投资,在控制下跌风险、实现保值的前提下,追求较为稳定的增值收益。(五)其他衍生工具投资策略本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向,一旦有新的产品推出市场。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 100 万元 1.50%
    100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.75%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.50%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.25%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 1.20%
    基金托管费 0.20%
  • 王晓宁

    • 个人简介

      王晓宁先生，中央财经大学学士。历任万家基金管理有限公司研究员、研究总监助理、基金经理助理，国海富兰克林基金管理有限公司行业研究主管、研究分析部副总经理，国富潜力组合混合基金、国富成长动力混合基金及国富策略回报混合基金的基金经理助理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部总经理、国富策略回报混合基金、国富健康优质生活股票基金、国富鑫颐收益混合基金、国富安颐稳健6个月持有期混合基金、国富招瑞优选股票基金及国富恒兴债券基金的基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      王晓宁 2013-07-30至今 243.38%

      管理基金

      01/03

  • 截止日期 2026-02-13历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 6.11
    过去一周 1.40
    过去一月 1.86
    过去半年 16.74
    过去一年 30.85
    过去三年 22.07
    过去五年 14.46
    成立以来 190.84

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 79.24%
    债券 9.37%
    现金 12.00%
    其他 1.65%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 51.83%
    金融业 16.64%
    采矿业 5.78%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    华新建材 600801 1,500,098 36,812,404.92 2.61
    宁德时代 300750 100,037 36,739,588.62 2.60
    中际旭创 300308 60,000 36,600,000 2.59
    兴业银行 601166 1,668,000 35,128,080 2.49
    洛阳钼业 603993 1,680,000 33,600,000 2.38
    广钢气体 688548 2,280,000 33,151,200 2.35
    立讯精密 002475 580,000 32,891,800 2.33
    三环集团 300408 660,000 30,195,000 2.14
    中矿资源 002738 380,040 29,852,142 2.11
    同花顺 300033 90,000 28,996,200 2.05

    占比前十的债券，2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    25国债08 019773 856,000 86,464,255.13 6.12
    兴业转债 113052 380,030 45,883,000.14 3.25
  • 公告

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