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首页>公募基金>信澳精华配置混合A

净值走势 累计净值走势

信澳精华配置混合A

  • 基金代码
    610002
  • 基金类型
    混合型
  • 最新净值/涨跌幅
    0.836/-0.95%(2026-02-12)
  • 区间涨跌幅
    -0.36%(今年以来)-4.57%(近一年)348.09%(成立以来) (数据截止日期：2026-02-12)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.15%(1.50%)
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    10元
立即申购
定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：信澳精华配置混合A
    • 管理人：信达澳亚基金管理有限公司
    • 成立时间：2008-07-30
    • 产品代码：610002
    • 托管人：中国建设银行
    • 产品类型：混合型

    投资目标

    主要通过投资于优质的、具有长期持续增长能力的公司，并根据股票类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置，规避系统性风险，从而力争实现基金资产的长期稳定增值。

    投资策略

    本基金将在风险管理的前提下进行积极的投资,其投资策略主要包括两个方面:(1)自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个股。(2)运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力,有纪律地进行资产的动态配置,在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳定增值。1.资产配置策略本基金以相对长期的眼光进行资产配置。资产配置包括两个层面:战略资产配置(SAA,StrategicAssetsAllocation)和策略灵活配置(TAA,TacticAssetsAllocation)。战略资产配置以“联邦模型”为基础,每季度更新一次数据,并依据模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整,这是本基金资产配置的基础。策略灵活配置是在战略配置的基础上,根据“宏观环境和市场气氛分析体系(MEMS)”,在战略配置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净值±10%比例的调整,以更灵活地适应市场的现时特点,从而在坚持基金的纪律性的配置方法的同时也保持适度的灵活性。(1)战略资产配置(SAA)信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”,该模型通过测算动态市盈率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性,评估比较股票市场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化,研判市场系统性风险的高低,为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。基于联邦模型的思想,我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”,模型的核心是“市场相对价值指标(RVI,relativevalueindex)”。模型的含义是:长期来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系,如果短期两者偏离程度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是,当RVI大于0时,股票市场相对于债券市场处于高估状态,这时应保持较低股票投资比例,RVI越高,股票比例应越低;当RVI小于零时,股票市场相对于债券市场处于低估状态,这时应保持较高股票比例,RVI越低,股票比例应越高。(2)策略灵活配置(TAA)本基金将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间,由基金经理根据对宏观环境和市场气氛的判断进行调整。其中,宏观经济环境的分析重在把握宏观经济的趋势,希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分析重在把握市场即时的“动量(Momentum)”情况,以适应市场现时的氛围。策略灵活配置将主要依据“宏观环境与市场气氛(MEMS,MacroEnvironmentandMarketSentiment)分析体系”。该体系主要由全球经济指标、国内经济指标、政策取向、企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等部分构成。本基金将根据实际的效果对上述指标赋以相应的权重(并进行及时的调整)、计算整体得分,若得分很高说明宏观经济、市场氛围整体向好,则调高股票配置比例,否则降低股票比例。2.股票投资策略本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值,秉承自下而上的投资分析方法,对企业及其发展环境的深入分析,寻求具有长期竞争力的成长型企业和他们被市场低估时产生的投资机会,通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。(1)运用“信达澳银公司价值分析体系(QGV,Quality,Growth&Valuation)”,从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估,以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。(2)运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC,IndustrialTrends&Competitiveness)”,从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司,从行业层面对公司做出筛选,挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。(3)运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,MacroDrivers&Environment)”,考察宏观经济增长的行业驱动力,行业景气的变化、宏观景气变动对不同行业及相关公司的潜在影响,以及宏观经济政策对相关行业的影响,进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化,选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断,最终完成对行业配置的适度调控。相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系(QGV)”和“信达澳银行业优势分析体系(ITC)”的不同程度,以及投资团队对该公司的研究深度,分别被确定为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3个层级并不断循环论证,在此基础之上基金经理根据自身判断,结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的行业投资建议,构建基金的股票投资组合。3.固定收益投资策略本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益率的重要策略性手段,坚持价值投资理念,在深入研究的基础上实施积极主动的组合投资,并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 50 万元 1.50%
    50 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 1.00%
    200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.60%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.50%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.30%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 1.20%
    基金托管费 0.20%
  • 张剑滔

    • 个人简介

      武汉大学金融学硕士。2017年加入信达澳亚基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理，从事投资研究工作。现任信澳精华配置混合基金基金经理(2022年4月14日至今)。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      张剑滔 2022-04-14至今 -23.53%

      管理基金

      01/01

  • 截止日期 2026-02-12历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 -0.36
    过去一周 -3.80
    过去一月 -2.45
    过去半年 -3.46
    过去一年 -4.57
    过去三年 -33.23
    过去五年 -21.82
    成立以来 348.09

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 79.40%
    债券 -
    现金 21.18%
    其他 0.05%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 79.40%
    金融业 0.00%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    贵州茅台 600519 9,863 13,583,126.34 9.46
    泸州老窖 000568 116,852 13,580,539.44 9.46
    五粮液 000858 126,862 13,439,760.28 9.36
    宁德时代 300750 27,734 10,185,588.84 7.10
    舍得酒业 600702 131,100 7,352,088 5.12
    山西汾酒 600809 37,803 6,490,775.1 4.52
    安琪酵母 600298 146,494 6,407,647.56 4.46
    洋河股份 002304 102,115 6,202,465.1 4.32
    百润股份 002568 276,200 6,023,922 4.20
    古井贡酒 000596 37,072 4,915,747.2 3.43

    占比前十的债券，2024-03-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    24贴现国债10 249910 50,000 4,987,288.46 1.36
  • 公告

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