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首页>公募基金>华商产业升级混合

净值走势 累计净值走势

华商产业升级混合

  • 基金代码
    630006
  • 基金类型
    混合型
  • 最新净值/涨跌幅
    2.123/4.53%(2026-02-12)
  • 区间涨跌幅
    9.72%(今年以来)44.82%(近一年)166.92%(成立以来) (数据截止日期：2026-02-12)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.15%(1.50%)
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    1元
立即申购
定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：华商产业升级混合
    • 管理人：华商基金管理有限公司
    • 成立时间：2010-06-18
    • 产品代码：630006
    • 托管人：中国建设银行
    • 产品类型：混合型

    投资目标

    本基金在把握经济结构调整和产业发展趋势的基础上，通过重点投资于受益于产业结构调整和产业升级的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期持续增值。

    投资策略

    本基金在构建和管理投资组合的过程中,以产业升级作为行业配置与个股精选的投资主线,沿着先产业分析再行业分析再上市公司分析的投资逻辑,深入挖掘受益于国内产业结构调整、产业升级的上市公司的价值,进行长期价值投资。1.大类资产的配置本基金基于对宏观经济运行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、行业景气运行状况及政策分析,重点判断宏观经济周期对股市的影响,以此作为股票、债券大类资产配置的依据。为减少基金经理误判形势给基金管理带来的风险,本公司金融工程团队研发的仓位控制模型也将作为本基金大类资产配置的参考依据。2.股票投资组合构建在股票投资组合构建和管理的过程中,本基金将以产业升级受益作为行业配置和个股挖掘的主要线索。具体而言,本基金股票投资组合构建具体包括三个层次:首先是产业升级分析;然后是在产业升级分析基础之上的投资组合行业分析与配置;最后是在行业分析基础之上的股票基础库和备选库的构建。(1)产业升级分析产业升级主要是指产业结构的改善和产业效率的提高。产业结构的改善表现为产业结构的优化和产业之间的协调发展,主要包括三大产业结构的优化和区域资源优化配置进程中的产业集群升级;产业效率的提高表现为生产要素的投入产出效益的提升和生产技术水平的提高,主要包括产业链升级和技术升级。因此,我们对产业升级的分析主要从以下四个方面展开:①三大产业结构优化分析。我们认为国家的宏观经济政策及产业发展政策是推动产业结构改善的重要力量。基金管理人将深入分析目前国家三大产业结构中存在的问题,结合国内外经济发展形势,预测、评估国家在推动产业结构优化的进程中可能采取的宏观经济政策及产业发展政策,并以此为基础进行投资决策。②区域资源优化配置进程中产业集群升级分析。基金管理人将从区域经济的整体出发挖掘特定区域在资源禀赋、地方政策、产业链上下游分工合作等方面的竞争优势,从一个产业集群发展的前景中来系统思考该区域上市公司的发展空间及投资价值。③产业链升级分析。贸易微笑曲线表明,在产品生产的整个过程中,研发环节效益最高,处于效益曲线的高端;加工环节效益最低,处于低端;如果拥有销售渠道和品牌优势,则销售的后续效益也会增加。所以整个制造环节在国际贸易中所占利润最低,不足10%,而90%以上的利润都分布在两端。产业链升级就是产业链从附加价值低端环节向附加价值高端环节的延伸,从加工制造环节逐渐向设计、采购、销售等环节延伸,提高核心竞争能力,提升盈利水平。在产业链分工中占据高端环节或具有产业链升级潜力的上市公司是本基金重点挖掘的投资对象之一。④技术升级分析。技术升级是指通过技术引进、技术改造、技术创新等途径推动产业技术升级、促进产业从落后技术向高新技术转化,从低附加值向高附加值转化,从制造型向创造型转化,从而节约资源、减少消耗、降低成本、减少污染。我们对技术升级的分析主要是从技术进步的可行性及技术应用前景两个方面进行评估。(2)行业分析与配置在产业升级分析的框架之内,我们进一步分析具体行业的投资机会。我们以产业结构调整和产业升级为视角,根据各行业所处生命周期、行业竞争格局和未来发展趋势等方面综合评价各行业的可持续发展能力,重点对受益于产业升级的行业投资机会进行评估,进而决定各行业在股票资产中的权重。基金管理人将主要从以下三个方面评估行业投资机会:其一是产业政策对行业发展的影响分析。主要分析产业政策出台的背景、时机以及产业政策对各细分行业的影响程度,评估产业政策是否有利于产业结构进一步优化,以及产业结构优化过程中哪些细分行业受到鼓励,哪些细分行业受到限制,哪些行业将在政策实施过程中形成优势互补的产业集群;其二是产业链景气传导中的行业景气分析。主要分析产业链中利益分配情况、上下游的议价能力以及行业景气度的波动规律,由此判断特定行业所处的景气程度并对行业未来的景气度作出合理预测;其三是行业内在发展潜力分析。主要从行业生命周期、行业竞争格局和行业核心技术等方面分析行业所处的发展阶段,评估在产业升级背景下,行业整体效率能否显著提升并带来市场容量的进一步扩大,由此来分析该行业的发展潜力。此外,二级市场行业板块的轮动表现也是基金管理人进行行业配置的参考因素。(3)股票库管理本基金的股票库构建先利用华商基金上市公司综合评价模型进行初选形成基础股票库,然后再由投研团队有针对性的进行实地调研、集中研讨、委托课题、实证分析等多种形式的系统研究,结合卖方研究机构的覆盖调查进行价值优选,经过投研联席会审核无异议后形成股票备选库,并经由上述程序和标准对备选股票库进行管理和维护。1)基础库构建本基金的基础库建立步骤如下:第一步,建立行业评分模型。行业评分模型主要考虑产业政策和产业景气度两个因子,两个因子在进行量纲处理后按6:4进行加权。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 50 万元 1.50%
    50 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 1.20%
    200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.80%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.50%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.25%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 1.20%
    基金托管费 0.20%
  • 彭欣杨

    • 个人简介

      男，中国籍，理学硕士，具有基金从业资格。2010年9月至2012年3月，就职于广发证券有限责任公司，任研究员；2012年3月加入华商基金管理有限公司，曾任行业研究员；2015年7月21日至2016年4月11日担任华商领先企业混合型开放式证券投资基金的基金经理助理；2016年4月12日至2019年8月23日担任华商领先企业混合型开放式证券投资基金的基金经理；2016年8月5日起至今担任华商产业升级混合型证券投资基金的基金经理；2017年12月21日起至今担任华商价值精选混合型证券投资基金的基金经理；2023年1月10日至2024年10月19日担任华商景气优选混合型证券投资基金的基金经理；2023年6月13日起至今担任华商创新医疗混合型证券投资基金的基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      彭欣杨 2016-08-05至今 94.61%

      管理基金

      01/02

  • 截止日期 2026-02-12历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 9.72
    过去一周 10.11
    过去一月 0.09
    过去半年 37.32
    过去一年 44.82
    过去三年 22.79
    过去五年 -1.99
    成立以来 166.92

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 90.93%
    债券 -
    现金 15.30%
    其他 0.76%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 79.14%
    信息传输、软件和信息技术服务业 11.79%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    寒武纪-U 688256 5,192 6,859,191.44 8.76
    英维克 002837 42,100 4,500,069 5.75
    中芯国际 688981 34,091 4,187,397.53 5.35
    阳光电源 300274 22,900 3,916,816 5.00
    思源电气 002028 22,100 3,416,439 4.36
    宁德时代 300750 9,100 3,342,066 4.27
    锐捷网络 301165 35,873 3,185,522.4 4.07
    华丰科技 688629 29,334 2,935,160.04 3.75
    光迅科技 002281 37,000 2,588,150 3.30
    浪潮信息 000977 35,900 2,390,940 3.05

    占比前十的债券，2021-06-30 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    旗滨转债 113047 940 149,920.6 0.11
    乐普转2 123108 1,141 145,123.79 0.10
    健20转债(退市) 113614 640 79,289.6 0.06
  • 公告

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