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首页>公募基金>华商大盘量化精选混合

净值走势 累计净值走势

华商大盘量化精选混合

  • 基金代码
    630015
  • 基金类型
    混合型
  • 最新净值/涨跌幅
    2.259/-0.79%(2026-04-02)
  • 区间涨跌幅
    -0.75%(今年以来)19.27%(近一年)232.83%(成立以来) (数据截止日期：2026-04-02)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.15%(1.50%)
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    1元
立即申购
定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：华商大盘量化精选混合
    • 管理人：华商基金管理有限公司
    • 成立时间：2013-04-09
    • 产品代码：630015
    • 托管人：华夏银行
    • 产品类型：混合型

    投资目标

    本基金主要以数量化投资技术为基础，并与基本面研究紧密结合，充分发挥各自在投资决策过程中的优势，努力把握市场长中短各期投资机会，在严格控制风险的前提下，实现基金资产的持续稳健增长。

    投资策略

    本基金坚持“自上而下”的系统风险模型判定策略和“自下而上”的股票投资策略相结合的原则,并辅以定性分析。首先基于系统风险模型来判定中短期市场风险,以此来控制投资组合仓位和采用股指期货择时对冲策略;结合量化股票分析系统来选择股票,并辅以基本面研究分析个股做二次确认;对于模型所选出的并得到基本面研究支持的股票,再对其进行技术形态和统计指标分析来做个股择时;最后对满足条件的股票进行投资。1.大类资产配置策略利用量化系统风险判定模型来确定中短期市场系统风险,以此来控制仓位,合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例,并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化,适时动态地调整各金融工具的投资比例。在严格控制风险的前提下,适时地采用股指期货对冲策略做套期保值。我们从多个维度对市场系统风险进行相应的量化判别,考量的维度主要包括以下因素:(1)宏观经济因素。包括国际资本市场宏观经济数据的变化、国内CPI和PPI的变化、货币供给与需求水平的变化、利率水平的变化以及市场对以上因素的预期等;(2)政策预期因素。包括财政和货币政策以及与证券市场密切相关的其他各种政策出台对市场的影响及市场对这些因素的预期等;(3)市场行业因素。包括行业的盈利周期和环境的变化、行业内主要上市企业的盈利变化以及市场对行业变化的预测等;(4)量化指标因素。包括统计信息学角度出发的信息熵值(Entropy)的变化、分形理论出发的市场模式(pattern)的变化、金融物理学角度出发的金融泡沫统计指标的变化、市场微观结构出发的分析师一致预期分歧的变化和趋势等。本基金的择时主要依据风险判定模型的结果,综合考量研究机构的市场判断和本公司研究团队的研究结果,同时对量化指标进行不断更新,并对世界前沿的量化技术进行分析和使用,以辅助基金管理人对市场的评判。2.股票投资策略本基金采用“自下而上”的量化投资系统选择股票,并辅以“定性”的基本面研究来二次确认。在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正,优化股票投资组合。A.本基金采用的量化择股系统主要包括以下策略:(1)多因子模型策略。多因子模型(FactorModel)在国际市场上已得到广泛应用,根据中国资本市场的实际情况,本公司的金融工程团队开发的多因子模型的因子主要包括公司基本面信息、市场一致预期和微观价格数据等。在不同的市场环境下,选股逻辑会有不同的侧重点。根据市场风格的变化,构建与之匹配的因子,并主动调整因子权重,使多因子模型能够及时跟随市场的风格变化与行业特征,最大化投资组合收益。基金管理人和金融工程团队将定期回顾所有因子的表现情况,定期调整因子权重,适时剔除失效因子、酌情纳入重新发挥作用的有效因子或者由市场上新出现的投资逻辑归纳而来的有效因子。本基金最终计算每只股票的因子加权得分,并挑选出总得分最高的若干只个股构建投资组合。每隔一段时期,我们将重新计算个股加权因子得分,并以新得分值为依据对股票投资组合进行调整,始终保证组合中个股具有相对较高的分值。(2)个股统计分析策略。包括分析个股的各种量价的微观结构与统计特性,挖掘具有上涨潜质的个股,并应用这些统计特征对股票进行筛选。(3)统计套利策略。统计套利策略将考虑宏观经济、上市公司基本面、市场对股票的估值等多种因素,对股票的投资价值进行统计评估,充分利用市场中股票价格与价值的偏差,以获取长期持续的超额收益。(4)定向增发套利策略。定向增发是指向特定投资人非公开发行股票的融资方式。定向增发的股票份额在锁定期内不得转让,作为对其流通限制的补偿,定向增发的股票通常会折价发行。定向增发套利策略按照分散化投资原则,投资于多个定向增发项目以分散非系统性风险,同时利用股指期货套期保值,以获得由折价带来的超额收益。(5)事件驱动策略。主要考虑重大政策事件的发布、产业资本的变化、公司股东和高管的增减持、公司股票的高送转等事件因素,利用量化研究方法分析这些因素对未来股价变化和时间周期的影响,以获得由事件引发带来的个股超额收益。B.根据量化筛选出的个股,再对其进行基本面的二次确认,结合传统的价值投资、主题投资以及事件驱动投资等方法加以印证确认。具体来说,股票投资分为以下三步:(1)建立初选股票池本基金的初选股票池包括两部分;(a)沪深300指数成份股和备选成份股;(b)基于量化股票择股模型来筛选的非沪深300成份股。(2)建立备选股票池在初选股票池的基础上,本基金将通过基金经理和研究员定性研究分析,对初选股票池成份股深入地进行基本面研究,剔除掉某些存在定性缺陷或发生不利变化和事件的上市公司的股票,从而进行定性优选。从优选得到的股票中,本基金再次分析其技术形态和各项统计指标,最后确定备选股票池。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 50 万元 1.50%
    50 万元 ≤ 申购金额 < 100 万元 1.20%
    100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 1.20%
    200 万元 ≤ 申购金额 < 300 万元 0.80%
    300 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.80%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.50%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.25%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 1.20%
    基金托管费 0.20%
  • 艾定飞

    • 个人简介

      艾定飞：男，中国籍，应用物理博士，具有基金从业资格。2014年7月至2017年6月，就职于高盛集团金融部，任副总裁；2017年7月加入华商基金管理有限公司，曾任量化研究员；2017年9月13日至2019年10月23日担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理；2018年11月26日至2019年12月18日担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2019年9月17日起至今担任华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金的基金经理；2019年10月30日起至今担任华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金的基金经理；2022年1月10日起至今担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年8月18日起至今担任华商300智选混合型证券投资基金的基金经理；2023年11月27日起至今担任华商科创板量化选股混合型证券投资基金的基金经理；2025年5月28日起至今担任华商上证科创板综合指数增强型证券投资基金的基金经理；现任量化投资部总经理助理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      艾定飞 2022-01-10至今 -19.75%

      管理基金

      01/04

  • 截止日期 2026-04-02历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 -0.75
    过去一周 0.58
    过去一月 -4.88
    过去半年 -0.57
    过去一年 19.27
    过去三年 -3.79
    过去五年 5.96
    成立以来 232.83

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 93.15%
    债券 -
    现金 7.22%
    其他 0.10%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 48.15%
    金融业 22.39%
    采矿业 6.48%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    藏格矿业 000408 44,000 3,713,600 2.07
    寒武纪 688256 2,614 3,378,858.7 1.89
    华鲁恒升 600426 97,400 3,061,282 1.71
    万华化学 600309 39,700 3,044,196 1.70
    荣盛石化 002493 245,000 2,868,950 1.60
    铜陵有色 000630 467,700 2,810,877 1.57
    金禄电子 301282 95,600 2,778,136 1.55
    山金国际 000975 112,100 2,727,393 1.52
    TCL科技 000100 579,000 2,628,660 1.47
    广发证券 000776 116,600 2,567,532 1.43

    占比前十的债券，2024-09-30 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    24国债09 019740 4,000 403,130.52 0.21
  • 公告

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