投资目标通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融资券为主的债券的深入研究和对市场环境的判断，选择具有投资价值的债券，严格控制风险，力争实现超过业绩比较基准的投资回报
投资策略1、资产配置策略融通通源短融基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例;在充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上,根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。(1)整体资产配置策略通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况,以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,在整体资产之间进行动态配置,确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。(2)类属资产配置策略在整体资产配置策略的指导下,根据资产的风险来源、收益率水平、利息税务处理以及市场流动性等因素,将市场细分为普通债券(含国债、金融债、央行票据、企业债、短期融资券等)、资产证券化产品等子市场,采取积极投资策略,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权数。(3)明细资产配置策略在明细资产配置上,首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标决定是否纳入组合;其次,根据个别债券的收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理)与剩余期限的配比,对照基金的收益要求决定是否纳入组合;最后,根据个别债券的流动性指标(发行总量、流通量、上市时间),决定投资总量。2、普通债券投资策略融通通源短融基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期控制下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。(1)久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险;(2)期限结构配置是在确定组合久期后,针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构,包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利;(3)信用风险控制是通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、行业以及个券信用状况的研判,积极主动发掘收益充分覆盖风险,甚至在覆盖之余还存在超额收益的投资品种;同时通过行业及个券信用等级限定、久期控制等方式有效控制投资信用风险;(4)跨市场套利根据不同债券市场间的运行规律和风险特性,构建和调整债券债组合,提高投资收益,实现跨市场套利;(5)相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。3、资产证券化产品投资策略证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产,通过一定的结构化安排,对资产中的风险与收益进行分离组合,进而转换成可以出售、流通,并带有固定收入的证券的过程。资产证券化产品的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产证券化产品的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产证券化产品。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 持有期限 ≥ 7 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.30% |
| 基金托管费 | 0.10% |
| 销售服务费 | 0.01% |
个人简介雷冠中先生，经济学硕士，8年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。2017年7月至2023年8月在汇添富基金管理股份有限公司工作，担任助理固定收益分析师。2023年8月加入融通基金管理有限公司。历任融通增益债券型证券投资基金基金经理，现任融通通跃一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、融通通安债券型证券投资基金基金经理、融通中证中诚信央企信用债指数证券投资基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融通通玺债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 雷冠中 | 2024-09-28至今 | 2.43% |
个人简介陈亮先生，工学硕士，10年证券投资研究经历，具有基金从业资格。2012年7月至2015年7月在中国证券登记结算有限公司深圳分公司工作，担任清算交收系统开发岗；2015年7月至2015年12月在宝盈基金管理有限公司工作，担任债券交易员；2015年12月至2018年12月在南方基金管理有限公司工作，担任债券交易员；2018年12月至2021年11月在博时资本管理有限公司工作，担任投资经理职务；2021年12月至2023年5在江苏江南农村商业银行股份有限公司工作，担任投资经理职务。2023年6月加入融通基金管理有限公司。现任融通通源短融债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 陈亮 | 2023-12-27至今 | 4.24% |
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 0.31 |
| 过去一周 | 0.03 |
| 过去一月 | 0.28 |
| 过去半年 | 0.77 |
| 过去一年 | 1.58 |
| 过去三年 | 6.02 |
| 过去五年 | 11.48 |
| 成立以来 | 34.40 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 益佰制药 | 600594 | 1,011,330 | 37,924,875 | 6.92 |
| 华北制药 | 600812 | 4,049,844 | 24,866,042.16 | 4.54 |
| 中国石化 | 600028 | 4,000,000 | 21,200,000 | 3.87 |
| 天地科技 | 600582 | 1,450,000 | 16,240,000 | 2.96 |
| 新华医疗 | 600587 | 390,000 | 14,589,900 | 2.66 |
| 海信视像 | 600060 | 1,000,000 | 11,620,000 | 2.12 |
| 精达股份 | 600577 | 1,599,870 | 10,495,147.2 | 1.92 |
| 中科金财 | 002657 | 219,855 | 9,552,699.75 | 1.74 |
| 日出东方 | 603366 | 579,879 | 9,353,448.27 | 1.71 |
| 中期退(退市) | 000996 | 100,000 | 1,777,000 | 0.32 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国开01 | 250201 | 4,300,000 | 434,665,205.48 | 10.99 |
| 16农发05 | 160405 | 3,500,000 | 361,635,342.47 | 9.14 |
| 25徽商银行CD061 | 112594466 | 2,000,000 | 199,961,016 | 5.06 |
| 25交通银行CD002 | 112506002 | 2,000,000 | 199,943,535.89 | 5.06 |
| 25东莞农村商业银行CD037 | 112594492 | 1,000,000 | 99,979,168.73 | 2.53 |
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