投资目标本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取较为确定且超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金旨在追求绝对回报,注重风险控制,通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略控制下行风险,通过多样化的投资策略实现基金资产稳定增值。1、资产配置策略本基金将研究与跟踪中国宏观经济运行状况和资本市场变动特征,依据定量分析和定性分析相结合的方法,考虑经济环境、政策取向、资金供求状况和流动性因素,分析类别资产预期收益和预期风险,根据最优风险报酬比原则确定资产配置比例并进行动态调整。2、固定收益类投资策略本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析基础上,灵活采用类属配置、久期配置、信用配置、回购等投资策略,选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种,实现组合稳健增值。(1)类属配置从当前宏观经济所处环境和现实条件出发,深入分析财政货币政策取向、流动性供求关系和利率走势等,比较到期收益率、流动性、税收和信用风险等方面的差异,在企业债、公司债、金融债、短期融资券、中期票据、国债、地方债、央票等债券品种间选择定价合理或低估的品种配置,其中也包括浮动利率债券和固定利率债券间的比例分配等,以分散风险提高收益。(2)久期配置及时跟踪影响市场资金供给与需求的关键经济变量,分析并预测收益率曲线变化趋势,并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合,如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等,在利率水平上升时缩短久期、在利率水平下降时拉长久期,从长、中、短期债券的价格变化中获利。(3)信用配置在基金投资过程中,个券的信用风险管理的主要依据该券的内外评级结果。信用评级包括主体信用评级、债项信用评级和评级展望,评级对象包括除国债、央行票据和政策性金融债之外的其他各类债券。在投资过程中,基金管理人对债券的主体信用评级主要包括经营历史、行业地位、竞争实力、管理水平、投资计划、股东实力、财务报表等。本基金采取内外部评级结合的方法,参考外部评级筛选出符合要求的信用债券建立研究库。根据内部评级办法,运用定性和定量分析相结合的方法对研究库中的信用债券进行综合评估,建立信用债券的投资库。在具体操作方面,本基金通过净资产收益率、资产负债率、流动比率、速动比率等财务指标对债券发行人的盈利能力、资本结构、偿债能力进行综合评分,对发行人股东类型、主承销商、担保人属性、授信额度等方面进行定性分析。此外,本基金对债券发行人的财务数据、公司公告、行业发展趋势等信息进行动态更新和持续跟踪,并分析上述因素对债券信用风险的影响。寻找引起信用水平变化的主要因素,密切关注可能调整信用评级的债券。同时,建立相应预警指标,对信用债券投资库进行动态调整和维护。在投资操作中,适时调整投资组合,降低信用债券投资的信用风险。(4)回购策略本基金将在精确的投资收益测算基础上,积极采取回购杠杆操作,在有效控制风险的条件下为基金资产增加收益。在银行间和交易所市场,本基金将在适当时点和相关规定的范围内积极进行债券融资回购,以增加组合收益率。(5)可转换债券投资策略本基金的可转债的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法。本基金管理人行业研究员对可转债发行人的公司基本情况进行深入研究,对公司的盈利和成长能力进行充分论证。在对可转债的价值评估方面,由于可转换债券内含权利价值,本基金将利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估算,选择价值低估的可转换债券进行投资。3、股票投资策略本基金将坚持价值投资理念,理性地分析中国证券市场的特点和运行规律,在扎实深入的公司研究基础上,重点发掘出价值被市场低估的股票,将中国经济长期增长的潜力最大程度地转化为投资者的稳定收益。本基金坚持以研究支持决策的原则,主要以自下而上的方式精选价值型和价值成长兼具型股票构建投资组合。(1)以PE/PB等估值指标入手对价值型公司进行评估上市公司的持续稳定的现金收益和盈利的稳定增长前景是股价上涨的长期内在推动力。综合使用多种估值方法,可以对整体市场的位置把握更加到位,有助于进行跨界思考和比较,同时在个别公司应用时要注意灵活性。(2)以长期发展的眼光选择成长股在对上市公司进行估值时,即注重分析盈利能力,同时更加看重盈利的持续性、稳定性和成长性,以兼容成长性的眼光指导价值型选择方法。4、衍生品投资策略本基金在严格遵守相关法律法规情况下,合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资。投资的原则是控制投资风险、稳健增值。其中股指期货、国债期货以对冲持仓现货波动风险为主要原则。(1)股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时,以风险对冲、套期保值为主要目的,将选择流动性好、交易活跃的期货合约,结合股指期货的估值定价模型,与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资,实现基金资产增值保值。(2)权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,采用权证估值量化模型评估权证的内在合理价值,谨慎参与权证投资。另外,本基金还可利用权证与标的股票之间可能存在的风险对冲机会,获取相对稳定的投资收益。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.80% |
| 基金托管费 | 0.10% |
| 销售服务费 | 0.20% |
个人简介张明先生，管理学硕士。历任安信证券股份有限公司安信基金筹备组任研究部研究员，安信基金管理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部投资经理、权益投资部基金经理、价值投资部总经理助理。现任安信基金管理有限责任公司价值投资部副总经理。2017年05月05日至2025年01月12日，任安信中国制造2025沪港深灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017年05月05日至今，任安信企业价值优选混合型证券投资基金(原安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金)的基金经理；2017年05月05日至2022年09月29日，任安信平稳增长混合型发起式证券投资基金的基金经理；2017年07月03日至2021年02月01日，任安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年05月17日至今，任安信新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2020年02月26日至2025年06月19日，任安信价值回报三年持有期混合型证券投资基金的基金经理；2021年11月09日至2026年5月13日，任安信优质企业三年持有期混合型证券投资基金的基金经理；2020年04月30日至今，任安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)的基金经理；2020年09月03日至2025年12月08日，任安信平稳双利3个月持有期混合型证券投资基金的基金经理；2022年06月23日至今，任安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2023年11月14日至今，任安信红利精选混合型证券投资基金的基金经理；2025年03月20日至今，任安信稳健回报6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理；2025年06月04日至今，任安信优选价值混合型证券投资基金的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 张明 | 2022-06-23至今 | 10.83% |
管理基金个人简介应隽女士，管理学硕士，历任中国农业银行股份有限公司金融市场部投资经理，东兴证券股份有限公司资产管理业务总部投资经理，现任安信基金管理有限责任公司固定收益部基金经理。2021年06月23日至2023年04月13日，任安信恒利增强债券型证券投资基金的基金经理；2021年06月23日至2021年11月08日，任安信优享纯债债券型证券投资基金的基金经理；2021年07月19日至2025年04月14日，任安信宏盈18个月持有期混合型证券投资基金的基金经理；2022年06月23日至今，任安信新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年06月23日至今，任安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年06月23日至2026年01月21日，任安信新成长灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2025年03月20日至今，任安信稳健回报6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理；2025年08月19日，任安信新目标灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2025年12月31日至今，任安信华享纯债债券型证券投资基金的基金经理；2025年12月31日至今，任安信锦顺利率债债券型证券投资基金的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 应隽 | 2022-06-23至今 | 10.83% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 0.51 |
| 过去一周 | -0.06 |
| 过去一月 | -0.26 |
| 过去半年 | 0.52 |
| 过去一年 | 1.03 |
| 过去三年 | 8.31 |
| 过去五年 | 12.24 |
| 成立以来 | 75.49 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 招商银行 | 600036 | 15,000 | 589,800 | 0.38 |
| 江苏银行 | 600919 | 53,000 | 578,760 | 0.37 |
| 建设银行 | 601939 | 54,100 | 522,065 | 0.33 |
| 中国建筑 | 601668 | 100,100 | 501,501 | 0.32 |
| 中国神华 | 601088 | 10,500 | 490,875 | 0.31 |
| 海螺水泥 | 600585 | 20,000 | 463,200 | 0.30 |
| 老板电器 | 002508 | 21,000 | 443,520 | 0.28 |
| 塔牌集团 | 002233 | 46,700 | 437,579 | 0.28 |
| 周大生 | 002867 | 37,021 | 442,030.74 | 0.28 |
| 重百集团 | 600729 | 19,000 | 421,610 | 0.27 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国开11 | 250211 | 200,000 | 20,181,024.66 | 12.88 |
| 26附息国债01 | 260001 | 200,000 | 20,052,805.48 | 12.80 |
| 22国开20 | 220220 | 100,000 | 10,733,665.75 | 6.85 |
| 22国开08 | 220208 | 100,000 | 10,357,989.04 | 6.61 |
| 23国开03 | 230203 | 100,000 | 10,274,835.62 | 6.56 |
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