投资目标本基金重点投资于契合中国制造2025规划的制造业转型主题的股票，通过精选个股和严格控制风险，谋求基金资产的长期稳健增值。
投资策略本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行大类资产配置,尽可能地规避证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选制造业转型主题中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司。 1、资产配置策略本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括、GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,形成资产配置方案。 2、股票投资策略本基金的股票投资采取自下而上的方法,以深入的基本面研究为基础,从定量和定性两个方面,精选制造业转型主题上市公司中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司进行积极投资,构建投资组合。 (1)制造业转型主题股票主要涉及的领域 1)新一代信息技术产业包括但不限于集成电路及专用装备、信息通信设备、操作系统及工业软件等产业。 2)高档数控机床和机器人。 3)航空航天装备。 4)海洋工程装备及高技术船舶。 5)先进轨道交通装备。 6)节能与新能源汽车。 7)电力装备。 8)农机装备。 9)新材料。 10)生物医药及高性能医疗器械。 11)其他受益于制造业转型的上市公司。 (2)个股选择上市公司股票选择因素主要包括但不限于:公司人力(战略管理、人才优势)、公司财力(财务能力、经营业绩)、公司物力(技术优势、产品优势、创新能力)、公司相对优势(相对于行业内其他公司的独特和领先之处)、公司销售与渠道能力。通过精选以上综合评价较高的公司进行投资。 (3)估值水平分析基金管理人将对备选股票进行估值分析,采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF、FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。通过估值水平分析,基金管理人将发掘出价值被低估或估值合理的股票。 3、债券投资策略根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,在确保流动性充裕和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下设定债券投资的组合久期,并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例;在满足组合久期设置的基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。 4、权证投资策略本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。 5、股指期货投资策略本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 6、资产支持证券的投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 1.50% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 | 1.00% |
| 200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.60% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 89 日 | 0.50% |
| 90 日 ≤ 持有期限 ≤ 179 日 | 0.50% |
| 180 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.50% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.25% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介李华建先生，硕士。2003年7月加入中国人寿资产管理有限公司，曾任投资分析部研究员、基金投资部高级投资经理、股票投资部总经理助理及信用管理部副总经理等职务，从事证券研究分析、证券投资以及管理等工作。2020年9月加入招商基金管理有限公司投资管理一部，现任招商康泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间：2020年11月3日至今)、招商中国机遇股票型证券投资基金基金经理(管理时间：2021年1月16日至今)、招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间：2026年1月15日至今)、招商安福1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(管理时间：2026年3月19日至今)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 李华建 | 2026-01-15至今 | 29.94% |
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 39.50 |
| 过去一周 | -1.21 |
| 过去一月 | 8.08 |
| 过去半年 | 21.42 |
| 过去一年 | 46.85 |
| 过去三年 | 92.03 |
| 过去五年 | 29.05 |
| 成立以来 | 320.99 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 兆易创新 | 603986 | 264,247 | 215,361,305 | 8.46 |
| 源杰科技 | 688498 | 70,122 | 132,250,092 | 5.20 |
| 新易盛 | 300502 | 212,860 | 129,206,020 | 5.08 |
| 中际旭创 | 300308 | 96,500 | 122,555,000 | 4.81 |
| 博迁新材 | 605376 | 451,300 | 122,437,690 | 4.81 |
| 宝鼎科技 | 002552 | 1,751,900 | 106,865,900 | 4.20 |
| 生益科技 | 600183 | 592,400 | 102,722,160 | 4.04 |
| 永鼎股份 | 600105 | 1,488,461 | 100,441,348.28 | 3.95 |
| 国际复材 | 301526 | 2,110,100 | 98,478,367 | 3.87 |
| 大族激光 | 002008 | 623,100 | 93,533,541 | 3.67 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 26国债01 | 019827 | 664,000 | 66,830,399.34 | 2.63 |
| 25国债13 | 019785 | 321,330 | 32,538,694.53 | 1.28 |
| 25国债19 | 019792 | 160,000 | 16,167,877.26 | 0.64 |
| 26国债09 | 019835 | 116,000 | 11,619,090.74 | 0.46 |
| 华峰转债 | 118071 | 4,030 | 403,006.19 | 0.02 |
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