投资目标本基金重点关注我国经济转型中涌现出各类改革创新机遇，精选受益于国企制度改革、户籍和土地制度改革、资源要素价格改革等以及创新动力强的上市公司，在严格控制投资风险的前提下，力争实现基金资产持续稳健增长。
投资策略1、大类资产配置本基金综合考量中国宏观经济发展前景、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI与PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。2、股票投资策略本基金分析受益于改革创新的企业的综合性比较优势，以挖掘出符合中国经济转型、具有爆发式增长机会、有利于改善人类生活质量、持续成长能力的优质企业。3、债券投资策略在资本市场日益国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下的策略构造组合。债券类品种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的原则。4、中小企业私募债投资策略中小企业私募债属于高收益债品种之一，其特点是信用风险高、收益率高、债券流动性较低。本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞开变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上，依据独立的中小企业私募债风险评估体系，配备专业的研究力量，并执行相应的内控制度，更加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险，进行中小企业私募债投资。在中小企业私募债组合的管理上，将使用更加严格的风控标准，严格限制单只债券持有比例的上限，采用更分散化的投资组合，更短的组合到期期限来控制组合的信用风险和流动性风险。5、股指期货投资策略本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。在预测市场风险较大时，应用择时对冲策略，即在保有股票头寸的同时，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。此外，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，本基金资产组合将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略，稳定收益。6、其他投资品种投资策略权证投资策略：本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的可转换公司债券等原因被动获得权证，或者在进行套利交易、避险交易以及权证价值严重低估等情形下将投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易、避险交易组合以及合同许可投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
适合人群积极型。适合风险承受能力较高，预期收益要求较高的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 50 万元 | 1.50% |
| 50 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 | 1.20% |
| 200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.80% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.50% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.25% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介男，中国籍，理学硕士，具有基金从业资格。2016年7月加入华商基金管理有限公司，曾任行业研究员；2020年5月27日至2021年10月25日担任基金经理助理；2021年10月26日至2023年1月5日担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年5月19日起至今担任华商新动力混合型证券投资基金的基金经理；2023年1月10日起至今担任华商改革创新股票型证券投资基金的基金经理；2024年6月25日起至今担任华商数字经济混合型证券投资基金的基金经理；2025年1月6日起至今担任华商领先企业混合型开放式证券投资基金的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘力 | 2023-01-10至今 | 83.66% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 23.26 |
| 过去一周 | 3.24 |
| 过去一月 | 7.77 |
| 过去半年 | 56.35 |
| 过去一年 | 63.45 |
| 过去三年 | 69.27 |
| 过去五年 | 86.40 |
| 成立以来 | 271.01 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 北方华创 | 002371 | 12,350 | 5,669,638 | 8.12 |
| 兆易创新 | 603986 | 23,500 | 5,034,875 | 7.21 |
| 华峰测控 | 688200 | 21,397 | 4,069,709.4 | 5.83 |
| 中微公司 | 688012 | 11,229 | 3,186,341.04 | 4.56 |
| 芯源微 | 688037 | 20,657 | 3,067,771.07 | 4.39 |
| 寒武纪-U | 688256 | 2,202 | 2,984,921.1 | 4.27 |
| 艾迪药业 | 688488 | 179,355 | 2,928,867.15 | 4.19 |
| 北京君正 | 300223 | 26,100 | 2,767,644 | 3.96 |
| 京仪装备 | 688652 | 27,916 | 2,744,421.96 | 3.93 |
| 贝达药业 | 300558 | 55,300 | 2,581,957 | 3.70 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 隆20转债(退市) | 113038 | 790 | 121,288.7 | 0.14 |
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
