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首页>公募基金>华商策略精选混合

净值走势 累计净值走势

华商策略精选混合

  • 基金代码
    630008
  • 基金类型
    混合型
  • 最新净值/涨跌幅
    2.767/1.32%(2026-02-12)
  • 区间涨跌幅
    11.93%(今年以来)61.53%(近一年)340.94%(成立以来) (数据截止日期：2026-02-12)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.15%(1.50%)
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    1元
立即申购
定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：华商策略精选混合
    • 管理人：华商基金管理有限公司
    • 成立时间：2010-11-09
    • 产品代码：630008
    • 托管人：中国民生银行
    • 产品类型：混合型

    投资目标

    紧密跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的优势资产及行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略，追求基金资产的长期、持续增值。

    投资策略

    本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和行业研究员公司调研分析基础上,坚持以价值投资的理念构建具有投资安全边际的股票备选库;基金经理在股票备选库的基础上,根据经济景气和市场环境状况,灵活运用主题投资、行业轮动等多种投资策略从股票备选库中精选个股,动态构造投资组合。1.大类资产的配置大类资产的配置在股票、债券、现金等大类资产的配置层面,本基金将从长期、中期、短期三个视角综合考虑各类资产的配置时机和比例,具体考虑因素如下:(1)长期的宏观经济周期及经济政策影响。本基金的长期资产配置将参考美林公司的投资时钟理论,在经济衰退阶段重点配置债券资产;在复苏和繁荣发展阶段主要配置股票类资产;在经济陷入滞胀阶段增加现金的持有比例。此外,由于国家宏观经济政策对经济周期有一定的影响,市场对政策的预期的变化也会带来市场的波动风险,因此本基金在评估资产配置时机也将考虑到宏观政策的变化对经济周期的影响。图:经济周期与长期资产配置■(2)中期的市场流动性及估值。在股票市场估值较低且流动性比较充足的时候,本基金将股票资产的配置比例保持在较高的水平;在股票市场估值较高,流动性充裕的时候,本基金将提高债券资产的配置比例;在股票市场估值较高,流动性较差的情况下,本基金将维持较高的现金资产配置。本基金将通过对全市场平均PE、PB等指标来测算市场的估值水平;通过对M1、M2及基金平均仓位水平等指标评估市场的流动。(3)短期的市场情绪变化。本基金将通过对股市的周收益率及股票投资者开户数、市场总成交量等指标评估市场的情绪,力争把握由于市场情绪变化所带来的资产配置调整时机。2.股票投资组合管理本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和行业研究员公司调研分析基础上,坚持以价值投资的理念构建股票备选库;基金经理在备选库的基础之上,根据经济景气和市场环境状况,灵活运用多种投资策略从股票备选库中精选个股,动态构造投资组合。因此本基金的投资组合构建分为坚持价值投资理念的自下而上的股票备选库构建和灵活策略指导下的自上而下投资组合管理两部分。(1)股票备选库管理本基金备选股票库采取自下而上的个股精选策略,具体策略上为先进行定量指标初选,然后进行定性分析精选,最后结合估值情况构造股票备选库。1)定量初选从上市公司的盈利能力、增长趋势、运营能力、偿债能力和现金流指标等5个方面对A股全部上市公司进行量化筛选,挖掘财务健康度高,数据可以信赖的上市公司,这些公司作为进一步选择的目标。主要指标包括有:①利能力指标a,毛利率b,净资产收益率(ROE)c,总资产收益率(ROA)②增长趋势指标a,主营业务收入增长率b,息税折旧摊销前利润(EBITDA)增长率c,净利润增长率③运营能力指标营运资金周转天数④偿债能力指标a,流动率b,净负债/息税折旧及摊销前利润指标(NETDEBT/EBITDA)⑤现金流指标净利润现金含量2)定性分析①公司所处的行业具有良好的长期发展前景主要从人口结构、社会生产能力等角度分析各行业面临的发展机遇,同时关注政府的经济结构调整及产业升级等产业政策可能给公司带来的发展机遇。此外,公司所处行业的周期特征、行业景气度和行业集中度等内容也是分析公司所属行业长期发展前景的重要考量因素。②公司的核心竞争力本基金对公司核心竞争力的考察主要分析公司是否在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力和成本控制等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势,并重点关注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力,内容包括上市公司的主营产品或服务是否具有良好的市场前景,在产品或服务提供方面是否具有成本优势,是否拥有出色的销售机制、体系及团队,是否具备较强的技术创新能力并保持足够的研发投入以推动企业的持续发展等。③公司的管理能力和治理结构本基金关注公司是否具有诚信、优秀的公司管理层和良好的公司治理结构。诚信、优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略,把握住正确的发展方向,以保证企业资源的最佳配置和自身优势的充分发挥;同时良好的治理结构能促使公司管理层诚信尽职、融洽稳定、重视股东利益并使得管理水平能充分适应企业规模的不断扩大。④公司的历史表现本基金关注有良好历史盈利记录和管理能力的公司,同时也关注和历史表现相比,各方面情况正在得到改善的上市公司。3)估值分析对通过定量分析和定性分析筛选出的上市公司进行投资前的估值分析,主要分析方法包括对市场中同类企业的估值水平进行横向比较和对拟投资上市公司的历史业绩和发展趋势进行纵向比较两种方法。公司估值指标。估值是否具有吸引力是投资决策的重要因素,本基金将综合使用DCF、P/E、P/B、PEG、P/S以及利润/营运现金流等估值指标。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 50 万元 1.50%
    50 万元 ≤ 申购金额 < 100 万元 1.20%
    100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 1.20%
    200 万元 ≤ 申购金额 < 300 万元 0.80%
    300 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.80%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.50%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.25%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 1.20%
    基金托管费 0.20%
  • 王毅文

    • 个人简介

      王毅文：男，中国籍，经济学硕士，具有基金从业资格。2013年2月加入华商基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理；2020年5月11日起至今担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2023年1月10日起至今担任华商未来主题混合型证券投资基金的基金经理；2024年3月4日起至今担任华商产业机遇混合型证券投资基金的基金经理；2025年3月12日起至今担任华商盛世成长混合型证券投资基金的基金经理；现任权益投资部总经理助理、公司公募业务权益投资决策委员会委员。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      王毅文 2020-05-11至今 121.01%

      管理基金

      01/02

  • 截止日期 2026-02-12历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 11.93
    过去一周 4.73
    过去一月 4.85
    过去半年 45.48
    过去一年 61.53
    过去三年 38.98
    过去五年 69.13
    成立以来 340.94

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 76.57%
    债券 15.89%
    现金 8.29%
    其他 0.05%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 49.85%
    采矿业 14.67%
    信息传输、软件和信息技术服务业 5.10%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    紫金矿业 601899 1,713,600 59,067,792 9.24
    北方华创 002371 86,382 39,656,248.56 6.20
    宁德时代 300750 99,834 36,665,034.84 5.74
    中国铝业 601600 2,528,400 30,897,048 4.83
    寒武纪-U 688256 16,507 22,161,509.05 3.47
    云铝股份 000807 460,700 15,129,388 2.37
    世运电路 603920 276,200 13,370,842 2.09
    东山精密 002384 155,700 13,180,005 2.06
    金诚信 603979 164,235 12,506,495.25 1.96
    兴业银锡 000426 328,600 11,698,160 1.83

    占比前十的债券，2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    环旭转债 113045 96,770 15,651,134.39 2.45
    银轮转债 127037 30,630 13,957,190.56 2.18
    24国债10 019741 120,030 12,226,354.46 1.91
    运机转债 127092 40,530 11,966,626.85 1.87
    温氏转债 123107 89,530 11,615,332.76 1.82
  • 公告

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