投资目标本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，精选符合中国经济发展方向、具备利润创造能力、并且估值水平具备竞争力的优势上市公司，追求超越业绩比较基准的投资回报，力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略1、大类资产配置策略本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、债券、现金的投资比例，重点通过跟踪宏观经济数据、政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。本基金为灵活配置混合型基金，长期来看将以权益性资产为主要配置，同时结合资金面情况、市场情绪面因素，进行短期的战术避险选择。约定基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。2、股票投资策略本基金将采用“自下而上”的方式挑选公司。在“自上而下”选择的细分行业中，针对每一个公司从定性和定量两个角度对公司进行研究，从定性的角度分析公司的管理层经营能力、治理结构、经营机制、销售模式等方面是否符合要求；从定量的角度分析公司的成长性、财务状况和估值水平等指标是否达到标准。综合来看，具有良好公司治理结构和优秀管理团队，并且在财务质量和成长性方面达到要求的公司进入本基金的基础股票组合。3、债券投资策略在资本市场日益国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下的策略构造组合。债券类品种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的原则。(1)本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类证券投资的核心策略。通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势，作为组合久期选择的主要依据。(2)结合收益率曲线变化的预测，采取期限结构配置策略，通过分析和情景测试，确定长、中、短期债券的投资比例。(3)收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，优化组合收益。(4)在运用上述策略方法基础上，通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信用等级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比最合理的个券作为投资对象，并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定价错误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。(5)根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理，确保基金资产的变现能力。4、股指期货投资策略本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与股指期货投资。本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则：(1)避险。主要用于市场风险大幅累积时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险。(2)有效管理。利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。5、资产支持证券投资策略本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。6、权证投资策略权证为本基金的辅助性投资工具。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性和灵活性等特点，通过价值挖掘、获利保护、成本保护、趋势投资、限量投资、优化组合等策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 50 万元 | 1.50% |
| 50 万元 ≤ 申购金额 < 100 万元 | 1.20% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 | 1.00% |
| 200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.50% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 29 日 | 1.50% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.50% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.25% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介李晓星先生，硕士研究生。曾就职于ABB(中国)有限公司。2011年3月加入银华基金。现任业务副总经理/总监/基金经理/投资经理(社保、基本养老)/主动型股票投资决策专门委员会联席主任。自2015年07月07日起担任"银华中小盘精选混合型证券投资基金"基金经理，自2016年12月22日起兼任"银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金"基金经理，自2017年08月11日起至2020年11月20日兼任"银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金"基金经理，自2017年11月03日起至2020年09月02日兼任"银华估值优势混合型证券投资基金"基金经理，自2018年03月12日起兼任"银华心诚灵活配置混合型证券投资基金"基金经理，自2018年07月05日起兼任"银华心怡灵活配置混合型证券投资基金"基金经理，自2018年08月15日起至2019年09月20日兼任"银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金"、"银华稳利灵活配置混合型证券投资基金"基金经理，自2019年12月16日起至2025年12月18日兼任"银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金"基金经理，自2020年04月01日起至2021年08月18日兼任"银华港股通精选股票型发起式证券投资基金"基金经理，自2020年04月30日起至2025年12月18日兼任"银华丰享一年持有期混合型证券投资基金"基金经理，自2021年01月08日起兼任"银华心佳两年持有期混合型证券投资基金"基金经理，自2021年03月04日起兼任"银华心享一年持有期混合型证券投资基金"基金经理，自2022年01月20日起兼任"银华心兴三年持有期混合型证券投资基金"基金经理，自2022年02月23日起兼任"银华心选一年持有期混合型证券投资基金"基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 李晓星 | 2018-07-05至今 | 256.81% |
管理基金个人简介张萍女士，硕士研究生。曾就职于中信建投证券股份有限公司。2015年8月加入银华基金。现任权益投资管理部团队长/投资经理助理(社保、基本养老)/基金经理。自2018年11月06日起担任"银华中小盘精选混合型证券投资基金"、"银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金"基金经理，自2018年11月06日起至2020年09月02日担任"银华估值优势混合型证券投资基金"、"银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金"基金经理，自2019年03月19日起兼任"银华心诚灵活配置混合型证券投资基金"基金经理，自2019年09月20日起兼任"银华心怡灵活配置混合型证券投资基金"基金经理，自2019年12月16日起至2022年09月06日兼任"银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金"基金经理，自2020年04月01日起至2022年11月01日兼任"银华港股通精选股票型发起式证券投资基金"基金经理，自2020年11月11日起兼任"银华品质消费股票型证券投资基金"基金经理，自2021年03月04日起兼任"银华心享一年持有期混合型证券投资基金"基金经理，自2022年01月20日起兼任"银华心兴三年持有期混合型证券投资基金"基金经理，自2022年02月23日起兼任"银华心选一年持有期混合型证券投资基金"基金经理，自2023年03月30日起兼任"银华心质混合型证券投资基金"基金经理，自2023年09月06日起兼任"银华医疗健康混合型证券投资基金"基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 张萍 | 2019-09-20至今 | 142.73% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 7.80 |
| 过去一周 | 3.46 |
| 过去一月 | 4.65 |
| 过去半年 | 4.91 |
| 过去一年 | 20.14 |
| 过去三年 | 24.84 |
| 过去五年 | 26.32 |
| 成立以来 | 256.81 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 宁德时代 | 300750 | 839,680 | 337,299,456 | 10.64 |
| 腾讯控股 | 0700 | 697,500 | 298,075,090.5 | 9.40 |
| 阿里巴巴-W | 9988 | 2,543,800 | 267,279,736.99 | 8.43 |
| 海光信息 | 688041 | 1,215,558 | 255,583,225.08 | 8.06 |
| 中芯国际 | 0981 | 5,685,500 | 254,514,619.81 | 8.03 |
| 金山云 | 3896 | 30,192,000 | 183,940,382.16 | 5.80 |
| 恒瑞医药 | 600276 | 3,224,988 | 178,083,837.36 | 5.62 |
| 华虹半导体 | 1347 | 2,421,000 | 165,986,344.42 | 5.23 |
| 工业富联 | 601138 | 3,067,240 | 157,840,170.4 | 4.98 |
| 贵州茅台 | 600519 | 92,550 | 134,197,500 | 4.23 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国债13 | 019785 | 183,000 | 18,474,025.48 | 0.58 |
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
