投资目标依托中国资本市场层次、市场结构和市场功能的不断完善，通过投资于具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，力求在有效控制投资组合风险的前提下，寻求基金资产的长期增值。
投资策略1.大类资产配置策略本基金为主动式投资管理的股票型基金,根据对宏观经济发展阶段、政府政策引导方向、行业周期状况的考察,综合评价各类资产的风险收益水平,对各类资产采取主动、适度配置,在重点投资于具有高成长的中小盘股票的前提下实现大类资产配置,以求基金资产在权益类资产、固定收益类资产及其他金融工具的投资中实现风险-收益的最佳匹配。本基金大类资产的分析框架是:主要通过跟踪分析国内外宏观经济指标、国外主要经济体以及中国的财政货币政策,来判断和确认宏观经济周期所处的阶段;同时深入分析国家产业政策、行业周期状况、资金供求状况、证券市场制度建设等多个方面的因素,对证券市场的短期、中期和长期运行态势进行预判;在此基础上判断股票市场是否被高估或低估以及偏离的程度,并据此进行资产配置。本基金大类资产配置的具体实施过程中,将采用定量和定性相结合的分析方法,通过对股票市场综合收益率与长期国债到期收益率等指标的定量分析比较,并结合对宏观经济指标、行业运行指标、股票市场风险、债券市场收益率曲线变化和资金供求关系等因素的定量和定性分析,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。从而在遵守本基金的投资范围和投资组合限制的前提下,积极、主动地对权益类资产、固定收益类资产和现金等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整,力求实现投资组合动态管理最优化,使得基金资产长期稳定增值。2.股票投资策略(1)中小盘股票的定义基金管理人每半年对中国A股市场的股票按总市值自小到大进行排序,累计市值占A股总市值前70%的股票,称为中小盘股票。在此期间对于未纳入最近一次排序范围的股票(如新股、恢复上市股票等),如果其总市值(对未上市新股而言为本基金管理人预计的总市值)可满足以上标准,将纳入下一次排序范围。本基金对于中小盘股票的界定方式将随中国证券市场未来的发展与变革情况作出相应的调整。(2)自上而下的行业配置策略在自上而下的选股方面,我们除了对宏观经济及行业的发展周期以及产业链利益分配环节的考察外,还将更加侧重切合中国经济在特定历史发展阶段的特点所带来的投资机会。比如,在目前及未来一段时间,我们的主要关注点将是中国经济转型所带来的投资机会:A、在经济增长向依靠消费、投资、出口协调拉动的转变下,加强对消费领域公司的关注;B、在农业基础领域和新农村建设得到进一步加强的大环境下,加强对农田水利、农村服务业及粮食领域的关注;C、在提升制造业核心竞争力的过程中,加强对高端制造领域的关注;D、在发展战略性新兴产业培育新的经济增长点的过程中,加强对相关新兴产业领域的关注。(3)自下而上的股票精选策略中国是全球增长速度最快的大型经济体,中国企业是全球最具成长潜力的企业,而中国上市公司中的中小盘企业则是此类企业的典型代表。因此,我们将通过自下而上的方法精选出成长型企业进行个股投资。通常来说,成长型企业通常需要具备以下四个因素:A、具有切实可行的或者是独特的商业模式;B、能对产品和市场的发展前景能做出正确的预估;C、清晰的发展战略;D、具有科学的管理机制,团队执行力强。我们的基本面选股思路是:首先对中小盘企业的竞争优势进行定性分析,同时对公司财务进行定量分析;然后,在此基础上挑选出需要进一步进行研究的中小盘股票;最后通过各种途径进行调研之后按照以上四个条件进行筛选,精选出能满足以上四个条件的股票进入本基金股票池。在具体投资时,还需再参考中长期估值水平决定投资时机。3.固定收益类资产投资策略本基金固定收益类投资主要目的是风险防御及现金替代性管理,一般不做积极主动性资产配置。固定收益类品种投资将坚持安全性、流动性和收益性为资产配置原则,采取久期调整策略、类属配置策略、收益率曲线配置策略、个券精选策略等,以兼顾投资组合的安全性、收益性与流动性。(1)久期调整策略本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而调整所持有的债券资产组合的久期值,达到增加收益或减少损失的目的。(2)类属配置策略类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类资产之间的比例进行适时、动态的分配和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。(3)收益率曲线策略收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。本基金将在确定资产组合平均久期的基础上,根据利率期限结构的特点,以及收益率曲线斜率和曲度的预期变化,一般情况下,在债券收益率曲线变陡时,采取子弹型策略(bulletstrategy)组合表现较好,在债券收益率曲线变平时,采取哑铃型策略(barbellstrategy)组合表现较好。(4)个券精选策略本基金将根据债券市场收益率数据,通过对个券基本面和估值的研究,选择经信用风险或预期信用风险调整后收益率较高的个券,收益率相同情况下流动性较高的个券或者具有税收优势的个券。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 50 万元 | 1.50% |
| 50 万元 ≤ 申购金额 < 100 万元 | 1.20% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 | 1.00% |
| 200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.60% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.50% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.25% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介杜宇先生,硕士研究生。曾就职于中国国际金融股份有限公司。2015年8月加入银华基金。现任权益投资管理部基金经理/投资经理助理(社保、基本养老)。自2019年12月11日起担任"银华中小盘精选混合型证券投资基金"基金经理,自2022年01月26日起兼任"银华丰享一年持有期混合型证券投资基金"基金经理,自2023年03月30日起兼任"银华心质混合型证券投资基金"基金经理,自2025年04月30日起兼任"银华心佳两年持有期混合型证券投资基金"基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 杜宇 | 2019-12-11至今 | 107.56% |
个人简介李晓星先生,硕士研究生。曾就职于ABB(中国)有限公司。2011年3月加入银华基金。现任业务副总经理/总监/基金经理/投资经理(社保、基本养老)/主动型股票投资决策专门委员会联席主任。自2015年07月07日起担任"银华中小盘精选混合型证券投资基金"基金经理,自2016年12月22日起兼任"银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金"基金经理,自2017年08月11日起至2020年11月20日兼任"银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金"基金经理,自2017年11月03日起至2020年09月02日兼任"银华估值优势混合型证券投资基金"基金经理,自2018年03月12日起兼任"银华心诚灵活配置混合型证券投资基金"基金经理,自2018年07月05日起兼任"银华心怡灵活配置混合型证券投资基金"基金经理,自2018年08月15日起至2019年09月20日兼任"银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金"、"银华稳利灵活配置混合型证券投资基金"基金经理,自2019年12月16日起至2025年12月18日兼任"银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金"基金经理,自2020年04月01日起至2021年08月18日兼任"银华港股通精选股票型发起式证券投资基金"基金经理,自2020年04月30日起至2025年12月18日兼任"银华丰享一年持有期混合型证券投资基金"基金经理,自2021年01月08日起兼任"银华心佳两年持有期混合型证券投资基金"基金经理,自2021年03月04日起兼任"银华心享一年持有期混合型证券投资基金"基金经理,自2022年01月20日起兼任"银华心兴三年持有期混合型证券投资基金"基金经理,自2022年02月23日起兼任"银华心选一年持有期混合型证券投资基金"基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 李晓星 | 2015-07-07至今 | 291.53% |
管理基金个人简介张萍女士,硕士研究生。曾就职于中信建投证券股份有限公司。2015年8月加入银华基金。现任权益投资管理部团队长/投资经理助理(社保、基本养老)/基金经理。自2018年11月06日起担任"银华中小盘精选混合型证券投资基金"、"银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金"基金经理,自2018年11月06日起至2020年09月02日担任"银华估值优势混合型证券投资基金"、"银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金"基金经理,自2019年03月19日起兼任"银华心诚灵活配置混合型证券投资基金"基金经理,自2019年09月20日起兼任"银华心怡灵活配置混合型证券投资基金"基金经理,自2019年12月16日起至2022年09月06日兼任"银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金"基金经理,自2020年04月01日起至2022年11月01日兼任"银华港股通精选股票型发起式证券投资基金"基金经理,自2020年11月11日起兼任"银华品质消费股票型证券投资基金"基金经理,自2021年03月04日起兼任"银华心享一年持有期混合型证券投资基金"基金经理,自2022年01月20日起兼任"银华心兴三年持有期混合型证券投资基金"基金经理,自2022年02月23日起兼任"银华心选一年持有期混合型证券投资基金"基金经理,自2023年03月30日起兼任"银华心质混合型证券投资基金"基金经理,自2023年09月06日起兼任"银华医疗健康混合型证券投资基金"基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 张萍 | 2018-11-06至今 | 232.27% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 11.32 |
| 过去一周 | 10.75 |
| 过去一月 | 3.20 |
| 过去半年 | 5.82 |
| 过去一年 | 83.47 |
| 过去三年 | 43.98 |
| 过去五年 | 46.05 |
| 成立以来 | 982.45 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 海光信息 | 688041 | 1,214,132 | 272,463,362.12 | 8.56 |
| 兆易创新 | 603986 | 1,269,723 | 272,038,152.75 | 8.55 |
| 晶合集成 | 688249 | 7,927,119 | 263,101,079.61 | 8.27 |
| 华虹公司 | 688347 | 2,414,814 | 260,485,986.18 | 8.18 |
| 北方华创 | 002371 | 559,220 | 256,726,717.6 | 8.07 |
| 寒武纪 | 688256 | 162,770 | 220,642,873.5 | 6.93 |
| 芯源微 | 688037 | 1,143,622 | 169,839,303.22 | 5.34 |
| 安集科技 | 688019 | 739,240 | 161,095,180.8 | 5.06 |
| 中航沈飞 | 600760 | 2,478,704 | 139,179,229.6 | 4.37 |
| 沪电股份 | 002463 | 1,896,200 | 138,555,334 | 4.35 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国债08 | 019773 | 80,000 | 8,080,771.51 | 0.25 |
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