投资目标本基金在严控投资风险的前提下，精选基本面具有竞争力且估值水平具备相对优势的上市公司，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略1、资产配置策略本基金从宏观经济环境和证券市场走势进行研判，结合考虑相关类别资产的比较优势的股票，具体策略为：风险收益水平，动态调整股票、债券、货币市场工具等资产的配置比例，优化投资组合。2、股票投资策略本基金通过进行全市场的行业比较，自上而下的优选景气度高的行业，并进一步通过横向比较及历史回溯，判定上市公司的长期投资价值，优选具备投资比较优势的股票，具体策略为：1)估算投资标的内在价值。本基金将比较备选投资标的的市场价格与投资价值，挑选市场价格对于投资价值相对低估的投资标的。依据国内A股市场波动性较大的特点，本基金在决定投资价值时以相对价值为主，绝对价值为辅，主要估值方法包含相对估值法以及现金流折现法。相对估值法主要根据股票的市场估价比率与全市场、同行业其他公司、该股票的历史估值比率对比来衡量个股估值的相对高低，其中估值比率包括每股收益与价格比率、每股净资产与价格比率、股息收益率、或每股净现金流与价格比率等；现金流折现法则根据企业的营收成长、净利润增长率、自由现金流等基本面因素，采用适当的折现率进行估算。2)挖掘企业因基本面改善但未被市场充分发现的因素：随着中国宏观经济快速发展，市场化程度不断提高，国内企业出现许多因技术革新、引入战略投资者、购并重组、公司治理改善、股权激励等因素，从而改善经营方向、扭亏为盈、最终提高企业的核心竞争力的事件。这些改变公司基本面竞争优势的重大事件，往往在短期内导致市场价格未能充分反映未来价值。本基金将通过前瞻、深入的研究分析，来捕捉市场上潜在的投资机会。3)把握市场变动及市场预期所带来的机会：短期来看，由于A股具备新兴市场特性，行业个股轮动较快，往往因为短期特殊性事件，导致特定个股价格出现超涨或超跌的情况，因此本基金也关注因个股短期超跌，导致市场价格低于投资价值的投资机会。长期来看，市场会充分预期所有影响企业内在价值的因素，并将所有信息反映在股价中。在短期内，市场将对影响投资标的的信息形成市场预期，并随实际情况反复修正市场预期，而市场预期改变的过程，可能在一定程度上推动或抑制公司的股价。因此本基金也将通过了解及判断市场各参与主体之间的预期以及预期可能产生的变化，把握因市场预期改变所带来的投资机会。4)精选风险调整后收益较高的个股构建股票投资组合：本基金将综合考虑经上述步骤精选出来的投资标的，比较个别机会的投资收益及潜在风险，精选风险与收益匹配的投资标的构建投资组合。3．债券投资策略安全性和流动性是本基金在债券投资时的主要关注因素。本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、综合考虑流动性和信用风险等因素，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。4、中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。5、衍生品投资策略本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束，合理利用国债期货、股指期货、权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。6、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.20% |
| 销售服务费 | 0.20% |
个人简介王喆先生,中国国籍，毕业于北京航空航天大学金融学专业，研究生、硕士学位，具有基金从业资格。2015年1月至2022年4月历任中邮创业基金管理股份有限公司创新业务部基金研究员、权益投资部基金经理；2022年4月至2023年9月历任中信建投基金管理有限公司特定资产管理部投资经理、多元资产配置部投资经理。2023年9月加入公司，现任多策略投资总监兼任多策略投资部总经理。现任本基金(2025年09月起至今)、国联高股息精选混合型证券投资基金(2024年05月起至今)、国联智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金(2024年05月至2025年09月)、国联智选先锋股票型证券投资基金(2024年06月起至今)、国联中证500指数增强型证券投资基金(2024年08月起至今)、国联沪深300指数增强型证券投资基金(2024年11月起至今)、国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金(2025年06月起至今)、国联匠心优选混合型证券投资基金(2025年09月起至今)、国联中证800指数增强型证券投资基金(2025年09月起至今)、国联稳健添益债券型证券投资基金(2025年09月起至今)、国联中证港股通综合指数增强型证券投资基金(2025年12月起至今)、国联稳健鑫益债券型证券投资基金(2025年12月起至今)的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 王喆 | 2025-09-05至今 | 30.98% |
管理基金个人简介叶天垚先生，中国国籍，毕业于中国人民大学数量经济学专业，研究生、硕士学位，具有基金从业资格。2021年6月至2022年3月任中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究员；2022年3月至2023年9月任中信建投基金管理有限公司多元资产配置部研究员。2023年9月加入公司，现任多策略投资部基金经理。现任本基金(2025年04月起至今)、国联策略优选混合型证券投资基金(2025年09月起至今)、国联稳健添益债券型证券投资基金(2025年10月起至今)、国联利率债债券型证券投资基金(2025年11月起至今)、国联稳健鑫益债券型证券投资基金(2026年01月起至今)的基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 叶天垚 | 2025-09-05至今 | 30.98% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 19.07 |
| 过去一周 | 0.79 |
| 过去一月 | 4.19 |
| 过去半年 | 28.31 |
| 过去一年 | 68.61 |
| 过去三年 | 57.31 |
| 过去五年 | 52.51 |
| 成立以来 | 287.24 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 源杰科技 | 688498 | 44,562 | 44,804,417.28 | 2.65 |
| 荣昌生物 | 688331 | 348,186 | 44,835,911.22 | 2.65 |
| 长光华芯 | 688048 | 214,896 | 44,268,576 | 2.62 |
| 佰维存储 | 688525 | 207,109 | 43,905,036.91 | 2.60 |
| 亚翔集成 | 603929 | 238,200 | 42,852,180 | 2.53 |
| 博众精工 | 688097 | 756,649 | 39,966,200.18 | 2.36 |
| 鼎胜新材 | 603876 | 1,682,900 | 37,293,064 | 2.20 |
| 赤峰黄金 | 600988 | 860,428 | 37,127,468.2 | 2.19 |
| 赣锋锂业 | 002460 | 469,860 | 36,827,626.8 | 2.18 |
| 重庆银行 | 601963 | 3,508,600 | 36,735,042 | 2.17 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国债13 | 019785 | 590,000 | 59,561,065.75 | 3.52 |
| 25国债08 | 019773 | 330,000 | 33,438,059.18 | 1.98 |
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