投资策略
1、资产配置策略本基金为指数基金，大类资产配置不作为本基金的核心策略。一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，对基金资产配置做出适当调整。2、股票投资策略本基金作为增强型的指数基金，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。(1)指数化被动投资策略指数化被动投资策略参照标的指数的成份股、备选成份股及其权重，初步构建投资组合，并按照标的指数的调整规则作出相应调整，力争控制本基金与业绩比较基准之间的跟踪偏离度。(2)量化增强策略量化增强策略主要采用三大类量化模型分别用以评估资产定价、控制风险和优化交易。基于模型结果，基金管理人结合市场环境和股票特性，产出投资组合，以追求超越标的指数表现的业绩水平。超额收益模型：该模型通过构建多因子量化系统，从企业的价值、成长能力、盈利能力、市场预期、股票价量等多个大类因子对股票收益进行分析和预测，以自下而上为主，自上而下为辅，分辨各类资产和各证券之间的定价偏差。其中价值因子涵盖市盈率、市净率、市销率等指标，成长因子涵盖营业收入增长率、净利润增长率、EPS增长率、净资产收益率增长率等指标，盈利因子涵盖销售净利率、净资产收益率、总资产报酬率等指标，市场预期因子涵盖机构分析师的预期每股收益、预期净利润变动、评级变动等指标，股票价量因子涵盖过去一月收益率、过去三月收益率、换手率加权日均收益率等指标。风险模型：该模型控制投资组合对各类风险因子的敞口，包括基金规模、资产波动率、行业集中度等，力求主动风险以及跟踪误差控制在目标范围内。成本模型：该模型根据各类资产的市场交易活跃度、市场冲击成本、印花税、佣金等数据预测本基金的交易成本，优化交易策略。3、债券投资策略在选择债券品种时，首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。4、资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用定价模型，评估其内在价值。5、衍生品投资策略为了更好地实现投资目标，基金还将投资于股指期货、国债期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生工具。基金投资股指期货、国债期货、股票期权等衍生工具将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约、期权合约，以提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。6、融资、转融通投资策略本基金将在法律法规允许的情况下，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与融资与转融通交易。利用融资买入证券作为组合流动性管理工具，提高基金的资金使用效率，以融入资金满足基金现货交易、期货交易、赎回款支付等流动性需求。在风险可控前提下，利用转融通交易，提高基金收益。未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。
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