投资策略
(一)大类资产配置策略本基金基于公司自主研发的智能投研平台，对宏观经济、政策面、资金面、市场情绪等因素综合分析，对股票资产、债券资产、现金类资产等大类资产的收益特征进行前瞻性研究，形成对各类别资产未来相对表现的预判，在严控投资组合风险的前提下，确定并适时调整基金资产中大类资产的配置比例，动态优化投资组合。(二)股票投资策略根据海内外市场长期经验，围绕消费、科技、医药这三个长期跑赢大盘指数的板块内甄选享受中国发展红利的长期核心资产。基于公司智能投研系统，综合考虑长期因素、短期景气度边际变化和行业估值比较三个指标，自上而下逐层选取风险收益性价比较好的行业和个股基于风险预算的机制进行动态权重的分配。对于消费板块，策略主要考量公司及其所处的细分行业的长期盈利空间，以及未来潜在增长空间是否足够大；竞争格局受否稳定；隐含的投资回报率达成的确定性。对于科技板块，策略主要根据高维数据动态考量短期景气度边际变化，判断行业爆发式点，并进一步根据行业景气度变化来预判公司未来业绩成长的确定性；对于医药板块，策略主要基于研发管线、市场格局、销售微观数据去精选高壁垒龙头型资产，并结合市场上投资者的盈利预期对于资产进行综合定价。组合构建方式：本基金多头股票策略中所有的行业及个股交易信号，来自于浙商基金的基本面量化模型。每一个基本面量化模型相当于一个专门的机器人，专门对细分行业、以及行业内各家公司的数据和策略进行比较和建模，进而发出具体的交易信号；同时各个层级机器人反馈出的隐含风险暴露信号也会汇总给上层中控机器人，对于整个组合各个维度的风险度量进行考量，以便在行业比较层面进行多策略间的头寸再平衡，从而以较小的主动风险代价和更加稳健的节奏，实现预期时间窗口的收益目标。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述相关股票的投资策略，优先将基本面健康、业绩向好、具有估值优势的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。(三)存托凭证投资策略本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。(四)固定收益类资产投资策略(五)资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察，分析资产支持证券底层资产信用状况变化，并预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响情况，评估其内在价值进行投资。(六)可转债投资策略本基金可投资可转债、分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等，这类债券赋予债权人或债务人某种期权，比普通的债券更为灵活。本基金将采用专业的分析和计算方法，综合考虑可转债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格，力求选择被市场低估的品种，获得超额收益。(七)股指期货投资策略本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以获取相应股票组合的超额收益。(八)国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。(九)股票期权投资策略本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值合理的期权合约。股票期权为本基金辅助性投资工具。股票期权的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。(十)参与融资业务策略为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
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