投资策略
(一)大类资产配置策略在大类资产配置中，本基金将主要考虑：(1)宏观经济指标，包括国内GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；(2)微观经济指标，包括国内市场各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期、估值比较优势等；(3)市场指标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；(4)政策因素，包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。(二)股票投资策略1、优势企业的界定本基金界定的优势企业，主要是指在所处行业中规模领先、市场份额大、行业影响力强、盈利能力强的“龙头企业”，以及业务发展快速、未来有潜力成为行业龙头的“隐形冠军”企业。2、行业配置策略(1)行业分析定性指标通过对行业所处生命周期、影响行业发展的因素及宏观经济周期进行分析，可了解行业的周期性特征和未来的发展潜力。重点配置的是处于生命周期快速增长阶段的行业、受外部因素影响、前景看好的行业，例如国家政策鼓励的行业、经济发展趋势中受益的行业和符合社会发展趋势的行业，以及得益于科技发展及技术进步的行业等。此外，本基金还将结合波特五力分析方法，对拟投资行业的新的竞争对手入侵、替代品的威胁、客户的议价能力、供应商的议价能力和现有竞争对手之间的竞争等进行深度研究分析。(2)行业定量分析指标本基金将对行业的主营收入增长率、主营业务利润增长率、相对估值等情况进行深入定量分析，遴选增长前景持续向好、经济周期影响下行业景气恢复或上升的行业，并加强对有吸引力行业的配置，并结合行业的定性分析情况，最终决定本基金的行业配置比例。3、个股精选策略在上述研究基础上，本基金将通过定量与定性相结合的评估方法，对上市公司的增长前景进行分析，力争所选择的企业具备长期竞争优势。(三)债券投资策略本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向，综合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素，构造债券投资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用久期控制策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。(四)资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。(五)股指期货投资策略本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。利用股指期货流动性好，交易成本低等特点，在市场向下带动净值走低时，通过股指期货快速降低投资组合的仓位，从而调整投资组合的风险暴露，避免市场的系统性风险，改善组合的风险收益特性；并在市场快速向上基金难以及时提高仓位时，通过股指期货快速提高投资组合的仓位，从而提高基金资产收益。
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