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广发恒祥债券C

  • 基金代码
    014739
  • 基金类型
    债券型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.0984/0.05%(2026-02-12)
  • 区间涨跌幅
    1.19%(今年以来)7.65%(近一年)9.84%(成立以来) (数据截止日期:2026-02-12)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0
  • 风险类型
    中低风险(R2)
  • 起投金额
    1元
    • 产品名称:广发恒祥债券C
    • 管理人:广发基金管理有限公司
    • 成立时间:2022-05-06
    • 产品代码:014739
    • 托管人:中国邮政储蓄银行
    • 产品类型:债券型

    投资目标

    在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过灵活的资产配置,力求实现基金资产的持续稳健增值。

    投资策略

    (一)大类资产配置本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上,判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势,分析不同政策对各类资产的市场影响,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值,根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置,确定合适的资产配置比例,并适时进行调整。(二)债券投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。1、久期配置策略本基金通过对GDP、CPI、国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。本基金将根据对未来市场利率走向的预测,动态调整组合的目标久期。在预期利率处于上升通道时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险;在预期利率处于下降通道时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益。2、类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的动态管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。本基金将在信用利差水平较高时较多配置信用债券,在信用利差水平较低时较多配置国债等利率债品种。3、利率债投资策略(1)收益率曲线配置策略(2)骑乘策略4、信用债投资策略信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响。一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金将采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定发债主体的信用状况。本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。本基金投资于信用债(不含地方债,下同)的信用评级为AA+及以上,投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例不高于50%,投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例不低于50%。上述信用评级为主体评级,如无主体评级,参考债项评级。本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,原则上在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。(1)信用利差曲线配置(2)信用债券精选5、可转换债券与可交换债券投资策略本基金投资于可转换债券与可交换债券的信用评级为AA+及以上。投资于可转换债券与可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%。可转换债券与可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确债底保护,防范信用风险,另一方面,还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究,从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察,精选财务稳健、信用违约风险小的可转换债券与可交换债券进行投资。(三)资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。(四)股票投资策略本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架,采用定性分析和定量分析相结合的方法,精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票构建股票组合。1、定量分析2、定性分析从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。3、港股通标的股票投资策略考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异,对于港股通标的股票,本基金除按照上述个股精选策略,还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为,以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等因素,精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。4、存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。(五)国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    任意金额 0.00%

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 0.50%
    持有期限 ≥ 30 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 0.70%
    基金托管费 0.20%
    销售服务费 0.30%
  • 吴迪
  • 截止日期 2026-02-12历史收益

    时间区间 净值增长率(%)
    今年以来 1.19
    过去一周 0.32
    过去一月 -0.20
    过去半年 2.41
    过去一年 7.65
    过去三年 11.52
    过去五年 --
    成立以来 9.84
  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 11.72%
    债券 81.97%
    现金 11.58%
    其他 2.19%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 7.80%
    电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.52%
    批发和零售业 0.47%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票,2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    中微公司 688012 19,111 5,422,746.25 0.21
    光云科技 688365 147,866 2,494,499.42 0.10
    福石控股 300071 394,700 2,577,391 0.10
    泰胜风能 300129 234,600 2,453,916 0.09
    新日股份 603787 174,100 2,447,846 0.09
    节能环境 300140 361,000 2,443,970 0.09
    秦港股份 601326 694,500 2,423,805 0.09
    天海防务 300008 306,400 2,417,496 0.09
    灿勤科技 688182 82,621 2,438,971.92 0.09
    山东出版 601019 280,400 2,422,656 0.09

    占比前十的债券,2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    25国开02 250202 3,900,000 393,189,558.9 15.14
    21进出10 210310 2,700,000 295,771,463.01 11.39
    25农发31 250431 1,400,000 140,657,731.51 5.42
    24首钢MTN004A 102483688 1,000,000 101,381,671.23 3.90
    25东兴G1 243594 1,000,000 100,957,183.56 3.89
  • 公告

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