投资目标

本基金在控制风险的前提下，主要通过大类资产配置及基金优选策略，追求基金资产的稳健增值。

投资策略

1、大类资产配置策略本基金为稳健型的目标风险策略基金，在目标风险的约束下，利用基本面研究和资产配置模型得到大类资产的配置比例。基金管理人根据境内外股票、债券、商品、货币等大类资产的历史风险收益特征以及经典资产配置模型(均值方差模型、风险平价模型等)，结合当前宏观经济基本面走势和市场风格判断，对各类资产的配置比例进行动态调整。本基金权益类资产的目标配置比例为基金资产的20%，上述权益类资产配置比例可在向上5%、向下10%的范围内调整，即权益类资产占基金资产的比例在10%-25%之间。2、基金投资策略本基金投资的子基金首先应当至少满足以下条件：(1)子基金运作期限应当不少于2年，最近2年平均季末基金净资产应当不低于2亿元；子基金为指数基金、ETF和商品基金等品种的，运作期限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于1亿元；(2)子基金基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为。在符合上述条件的子基金范围内，本基金利用基金管理人自主创建的基金数据库作为基金分析平台，结合对子基金基金经理、基金管理人的定性和定量分析，形成各子基金的风险收益特征定位，选择运作合规、风格清晰、中长期收益良好、业绩波动性较低的子基金构建基金备选库。在具体分析上，本基金将重点考察子基金的风格特征稳定性、风险控制和合规运作情况，并对照业绩比较基准评价中长期收益、业绩波动和回撤情况等。定量研究方面，研究、考察子基金的规模、风险收益特征(如波动率、夏普值、最大回撤、信息比率等)、投资风格及稳定性、收益来源分解、久期、持仓结构、流动性特征等，并结合对基金经理的调研进行交叉验证。另外，还将对基金管理人的管理规模、投研能力、公司环境、合规风控等方面进行基金管理人分析。其次，在大类资产配置比例的基础上，在各资产类别内，根据基金备选库中各基金的特点对单个基金进行打分，优选评分排名较高的基金构成该类资产组合。然后对优选出的基金组合进行特征分析，结合本基金的投资目标再进行调整。3、股票投资策略本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水平来进行个股选择。运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投资组合。4、港股通标的股票投资策略本基金将运用定量和定性研究相结合的方式，从质量、成长、盈利等方面精选港股通标的股票。本基金将重点关注：(1)A股稀缺性行业个股，如国内互联网及软件企业、国内部分消费行业领导品牌等；(2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业；(3)盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的上市公司；(4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。5、存托凭证投资策略本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。6、债券投资策略本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，灵活运用久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率债投资策略、信用债投资策略等多种投资策略，构建债券资产组合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，动态的对债券投资组合进行调整。7、可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、获取股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券和可交换债券条款和标的公司基本面进行深入分析研究的基础上，利用定价模型进行估值分析，投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券和可交换债券。8、资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。9、公募REITs投资策略本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价值进行深入研究，精选公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募REITs。

适合人群