投资目标

本基金在控制风险的前提下,主要通过大类资产配置及基金优选,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略

1、资产配置策略本基金通过分析中国乃至全球宏观基本面的变化以及货币政策、财政政策的走向,对境内外股票、债券、商品、货币等多类资产的市场变化趋势做出判断,并结合每类资产的风险收益特征等,确定和构造合适的资产配置比例。2、基金投资策略(1)基金筛选策略对于被动型基金,本基金将综合考虑基金的标的指数、运作时间、流动性、基金规模、跟踪误差以及费率水平等指标,筛选出合适的标的纳入备选基金池。对于主动型基金,本基金将利用基金管理人自主创建的基金数据库作为基金分析平台,重点考察基金经理投资风格、投资业绩、持仓结构、基金的收益来源、基金的流动性特征、基金的风险收益特征(如波动率、夏普值、最大回撤、信息比率等)等,并结合对基金经理的调研进行交叉验证,筛选出风格清晰、中长期收益良好、业绩波动性较低的基金纳入备选基金池。另外,本基金还将对基金管理人的管理规模、投研能力、公司环境、合规风控等方面进行分析。(2)基金配置策略在大类资产配置比例的基础上,在各资产类别内,基金管理人将综合考虑投资性价比、投资便利度等,确定基金的投资比例以及投资类型,构建基金投资组合,同时结合市场行情等对基金投资组合进行动态调整,以实现基金投资组合的优化。(3)公募REITs投资策略本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。3、股票投资策略本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水平来进行个股选择。运用定性和定量相结合的方法,综合分析其投资价值和成长能力,确定投资标的股票,构建投资组合。对于港股通标的股票的投资,本基金将采用"自下而上"精选个股的策略,重点关注具有持续领先优势或核心竞争力的公司,盈利能力较高、分红稳定或分红潜力大的公司以及与A股同类公司相比具有估值优势的公司。4、存托凭证投资策略本基金可根据投资目标,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。5、债券投资策略本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向,预测未来利率变动走势,自上而下地确定投资组合久期,并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合,配置能够提供稳定收益的固定收益类投资工具。6、资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。未来,随着投资工具的发展和丰富,本基金可在不改变投资目标的前提下,在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。

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