投资目标本基金在有效控制风险的基础上，力求获得稳健的投资收益。
投资策略本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,采取自上而下和自下而上相结合的投资策略,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 1、资产配置策略 本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等不同市场上债券类金融工具的到期收益率、流动性和市场规模等情况,并结合各债券品种之间的信用利差水平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析,动态调整固定收益类证券组合久期和类属结构,对各类债券金融工具及现金进行优化配置。 2、久期选择 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 3、收益率曲线分析 本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期,并适时调整基金的债券投资组合。 4、债券类属选择 本基金根据对金融债、企业债(公司债)、可转债等债券品种与同期限国债之间利差(可转债为期权调整利差(OAS))变化分析与预测,确定不同类属债券的投资比例及其调整策略。 5、个债选择 本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。对于含权类债券品种,如可转债等,本基金还将结合公司基本面分析,综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。 6、信用风险分析 本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 7、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。本基金将采取谨慎投资策略进行中小企业私募债券的投资,在重点分析和跟踪发债主体的信用基本面基础上,综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定具体个券的投资策略。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 0.50% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 600 万元 | 0.30% |
| 申购金额≥ 600 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 持有期限 ≥ 7 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.30% |
| 基金托管费 | 0.10% |
个人简介程仕湘先生，金融学硕士，10年证券从业经验。2015年7月加盟本公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理。历任天弘京津冀主题债券型发起式证券投资基金基金经理(2023年02月至2024年08月)、天弘安益债券型证券投资基金基金经理(2023年02月至2025年08月)。现任本公司基金经理。天弘恒新混合型证券投资基金基金经理、天弘安怡30天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘同利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、天弘悦利债券型证券投资基金基金经理、天弘安利短债债券型证券投资基金基金经理、天弘招利短债债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 程仕湘 | 2024-03-02至今 | 3.54% |
管理基金个人简介赵鼎龙先生，电子学硕士，10年证券从业经验。历任泰康资产管理有限责任公司固收交易员。2017年8月加盟本公司，历任固定收益机构投资部研究员、投资经理助理，基金经理助理。历任天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2019年11月至2021年01月)、天弘永利债券型证券投资基金基金经理(2021年11月至2024年09月)、天弘弘利债券型证券投资基金基金经理(2019年11月至2021年10月)、天弘恒享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2020年03月至2021年10月)、天弘精选混合型证券投资基金基金经理(2019年11月至2024年09月)、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理(2019年11月至2021年02月)、天弘华享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2019年11月至2021年10月)、天弘合益债券型发起式证券投资基金基金经理(2020年11月至2022年02月)、天弘庆享债券型发起式证券投资基金基金经理(2020年12月至2023年07月)、天弘京津冀主题债券型发起式证券投资基金基金经理(2021年05月至2024年07月)。现任本公司基金经理。天弘安益债券型证券投资基金基金经理、天弘同利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、天弘益新混合型证券投资基金基金经理、天弘招添利混合型发起式证券投资基金基金经理、天弘齐享债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘安恒60天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理、天弘月月兴30天持有期债券型证券投资基金基金经理、天弘月月宝30天持有期债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 赵鼎龙 | 2024-02-28至今 | 3.56% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 0.27 |
| 过去一周 | 0.06 |
| 过去一月 | 0.22 |
| 过去半年 | 0.76 |
| 过去一年 | 1.70 |
| 过去三年 | -- |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 3.56 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25光大银行CD266 | 112517266 | 1,000,000 | 98,462,004.38 | 3.46 |
| 21民生银行永续债01 | 2128016 | 800,000 | 83,010,630.14 | 2.92 |
| 22温州银行二级02 | 2220029 | 600,000 | 64,059,475.07 | 2.25 |
| 25农发11 | 250411 | 600,000 | 60,794,827.4 | 2.14 |
| 25农发31 | 250431 | 600,000 | 60,281,884.93 | 2.12 |
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