投资目标本基金在保持流动性和控制风险的前提下,通过积极主动的组合管理,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略1、资产配置策略本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。2、债券投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。(1)组合久期配置策略本基金将根据宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险,并根据市场利率变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布,以有效提高投资组合的总投资收益。(2)信用债(含资产支持证券)投资策略本基金投资信用债(含资产支持证券,下同)的信用评级在AA+(含)以上。其中投资于信用评级为AAA的信用债比例不低于信用债资产的80%,投资于信用评级为AA+的信用债比例不高于信用债资产的20%。上述信用评级为债项评级,若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。本基金对信用债评级的认定主要参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,可以结合基金管理人的内部信用评级进行综合认定。本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、债券收益率、流动性等因素,评估其投资价值,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资。同时,本基金将采取分散化投资策略,严格控制组合整体的信用风险水平。(3)可转换债券及可交换债券投资策略可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资,在基本面分析的基础上,综合分析可转换债券、可交换债券的债性特征、股性特征等因素,结合各种定价模型和规范化估值工具,对于债券进行科学的价值分析和价值投资。(4)骑乘策略本基金将采用骑乘策略力争增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,对应的将是债券价格的走高,而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间,这样就可以获得丰厚的价差收益即资本利得收入。(5)杠杆投资策略本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。3、股票投资策略(1)个股精选策略本基金通过传统的定性分析手段,关注上市公司的竞争优势,筛选业绩可持续增长的公司。定量分析中,本基金将结合PE、PB、PS、PEG等相对估值指标以及自由现金流贴现等绝对估值方法来考察企业的估值水平,以判断当前股价高估或低估。本基金在关注估值指标的同时,还会关注营业收入增长率、盈利增长率、现金流量增长率、及净资产收益率等指标,来评估企业的成长性及未来价值。同时,本基金股票组合配置适度分散,并考察企业的流动性和换手率指标,降低股票资产的流动性风险。(2)港股通标的投资策略本基金同时关注互联互通机制下港股市场优质标的的投资机会:1)行业研究员重点覆盖的行业中,精选港股通中有代表性的行业优质公司;2)与A股公司相比具有差异化及估值优势的公司;3)港股通综合指数成分股中,筛选市值权重较高的公司进行配置。(3)存托凭证投资策略对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。4、国债期货投资策略本基金投资于国债期货,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。未来随着证券市场投资工具的发展和丰富,在符合有关法律法规规定或监管机构允许基金投资其他品种的前提下,本基金在履行适当程序后,可相应调整和更新相关投资策略。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.10% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.50% |
| 基金托管费 | 0.15% |
| 销售服务费 | 0.30% |
个人简介张棪先生,硕士。2014年7月加入长城基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基金经理助理。自2017年9月至2019年1月任“长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金”基金经理，自2017年9月至2020年7月任“长城久信债券型证券投资基金”基金经理，自2021年3月至2022年7月任“长城稳利纯债债券型证券投资基金”基金经理，自2021年11月至2022年12月任“长城中债1-5年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，自2019年8月至2024年5月任“长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理，自2020年2月至2024年5月任“长城泰利纯债债券型证券投资基金”基金经理。自2017年9月至今任“长城稳固收益债券型证券投资基金”“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”基金经理，自2020年7月至今任“长城久悦债券型证券投资基金”基金经理，自2020年8月至今任“长城中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金”基金经理，自2020年11月至今任“长城中债3-5年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，自2021年7月至今任“长城中债5-10年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，自2023年3月至今任“长城鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理，自2023年8月至今任“长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金”基金经理，自2024年3月至今任“长城0-5年政策性金融债债券型证券投资基金”基金经理，自2025年3月至今任“长城三个月滚动持有债券型证券投资基金”基金经理，自2025年9月至今任“长城兴达债券型证券投资基金”基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 张棪 | 2025-09-23至今 | 1.31% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 1.01 |
| 过去一周 | 0.15 |
| 过去一月 | 0.66 |
| 过去半年 | -- |
| 过去一年 | -- |
| 过去三年 | -- |
| 过去五年 | -- |
| 成立以来 | 1.31 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 道通科技 | 688208 | 39,853 | 1,466,590.4 | 0.35 |
| 威孚高科 | 000581 | 61,000 | 1,257,820 | 0.30 |
| 晋控煤业 | 601001 | 92,300 | 1,213,745 | 0.29 |
| 新媒股份 | 300770 | 28,100 | 1,191,721 | 0.29 |
| 江苏金租 | 600901 | 176,700 | 1,081,404 | 0.26 |
| 华特达因 | 000915 | 32,500 | 1,073,800 | 0.26 |
| 中远海控 | 601919 | 61,600 | 935,088 | 0.22 |
| 上峰水泥 | 000672 | 62,300 | 809,277 | 0.19 |
| 岱美股份 | 603730 | 88,600 | 776,136 | 0.19 |
| 中国神华 | 601088 | 17,600 | 712,800 | 0.17 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 23苏州银行永续债01 | 242380007 | 300,000 | 32,083,290.41 | 7.70 |
| 22上海农商二级01 | 2221006 | 300,000 | 31,560,945.21 | 7.58 |
| 22华融湘江二级资本债01 | 092280015 | 300,000 | 31,454,638.36 | 7.55 |
| 22东莞农商行二级资本债01 | 232280014 | 300,000 | 31,406,482.19 | 7.54 |
| 22光大银行二级资本债01A | 092280080 | 300,000 | 30,950,794.52 | 7.43 |
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
