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交银信用添利债券(LOF)

  • 基金代码
    164902
  • 基金类型
    债券型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.155/-0.25%(2026-04-02)
  • 区间涨跌幅
    1.50%(今年以来)4.65%(近一年)109.17%(成立以来) (数据截止日期:2026-04-02)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.08%(0.80%)
  • 风险类型
    中低风险(R2)
  • 起投金额
    1元
    • 产品名称:交银信用添利债券(LOF)
    • 管理人:交银施罗德基金公司
    • 成立时间:2011-01-27
    • 产品代码:164902
    • 托管人:中国农业银行
    • 产品类型:债券型

    投资目标

    本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势,自上而下进行宏观分析,自下而上精选个券,在控制信用风险、利率风险和流动性风险前提下,力求通过主动承担适度信用风险获得持续投资收益,谋求基金资产的长期稳定增长。

    投资策略

    本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的信用分析基础上,综合考量信用债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。同时,本基金也会关注股票一级市场、权证一级市场等其它相关市场存在的投资机会,力争实现基金总体风险收益特征保持不变前提下的基金资产增值最大化。1、大类资产配置本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合,形成对不同大类资产市场的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券类资产、权益类资产和现金的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。2、债券投资策略(1)久期管理策略作为债券基金最基本的投资策略,久期管理策略在本质上是一种自上而下的,通过合理的久期控制实现对利率风险有效管理的策略。在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化做出判断,密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标,运用数量化工具,对未来市场利率趋势进行分析与预测,并据此确定合理的债券组合目标久期。具体而言,当预期市场利率下降时,本基金将拉长所持有债券组合的久期,以获得市场利率实际下降时债券价格上涨的收益;反之,当预期市场利率上升时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降带来的资本损失。(2)债券的类属配置本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例。具体而言,本基金是在控制信用风险和流动性风险为主的基金总体风险水平的前提下,通过灵活运用类属配置策略合理优化配置基金资产,通过对信用风险和流动性风险的有效管理,谋求更高的经风险调整后的稳定收益。(3)收益率曲线配置策略本基金将通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用子弹策略、哑铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形变中获利。一般而言,当收益率曲线变陡时,将采用子弹策略;当收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。(4)杠杆放大策略当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。(5)信用债券投资策略信用债券投资策略是本基金最重要的投资策略。信用债券同时承载了利率风险与信用风险,而信用风险对信用债券表现的影响胜于利率风险。(6)资产支持证券(含资产收益计划)投资策略本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。3、新股投资策略本基金将通过分析影响股票一级市场资金面的相关市场风险收益特征的变化、股票发行政策取向(如扩容节奏、发行市盈率与二级市场市盈率的差距),预测新股一级市场供求关系的变化,并据此进一步预测新股中签率和新股的收益率变动趋势;同时,借助公司投资平台行业研究员的研究建议,预测拟申购新股的中签率和收益率,确定合理规模的资金后精选个股进行申购,并于其可上市交易或流通受限解除后,在控制组合波动性风险的前提下根据对市场和个股的判断选择合适的时机出售,以期提升基金的收益水平。4、权证投资策略本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征以选择权证的卖出时机,追求稳定的当期收益。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 50 万元 0.80%
    50 万元 ≤ 申购金额 < 100 万元 0.60%
    100 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 0.50%
    200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.30%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 365 日 0.10%
    366 日 ≤ 持有期限 ≤ 730 日 0.05%
    持有期限 ≥ 731 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 0.60%
    基金托管费 0.20%
  • 唐赟
    • 个人简介

      基金经理。香港城市大学电子工程硕士,16年证券投资行业从业经验。2008年至2010年担任渣打银行环球企业部助理客户经理,2010年至2012年担任平安资产管理公司信用分析员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任固定收益研究员、固定收益部基金经理,现任混合资产投资部基金经理。曾任交银施罗德双利债券证券投资基金(2015年11月07日至2023年05月06日)、交银施罗德安心收益债券型证券投资基金(2015年11月07日至2019年12月14日)、交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金(2017年03月31日至2019年10月24日)、交银施罗德荣鑫灵活配置混合型证券投资基金(2019年02月28日至2022年03月11日)、交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金(2020年07月14日至2022年07月08日)、交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金(2020年07月14日至2024年12月27日)、交银施罗德强化回报债券型证券投资基金(2020年07月14日至2023年05月06日)、交银施罗德增强收益债券型证券投资基金(2020年07月14日至2022年01月18日)的基金经理。现任交银施罗德信用添利债券证券投资基金(LOF)(2015年08月04日至今)、交银施罗德双轮动债券型证券投资基金(2015年08月04日至今)、交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金(2025年03月15日至今)、交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金(2026年02月04日至今)的基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      唐赟 2015-08-04至今 47.41%

      管理基金

      01/05
  • 截止日期 2026-04-02历史收益

    时间区间 净值增长率(%)
    今年以来 1.50
    过去一周 -0.15
    过去一月 -1.52
    过去半年 3.12
    过去一年 4.65
    过去三年 11.10
    过去五年 19.15
    成立以来 109.17
  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 -
    债券 96.14%
    现金 1.18%
    其他 3.27%
    没有相关数据

    2019-09-30 更新行业配置

    制造业 0.25%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票,2019-09-30 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    隆基绿能 601012 214,362 5,622,715.26 0.25

    占比前十的债券,2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    25国债08 019773 750,000 75,757,232.88 5.37
    23浙商银行二级资本债02 232380082 500,000 52,279,246.58 3.71
    24河钢集MTN005 102481549 500,000 51,405,679.45 3.64
    25西部证券CP006 072510169 500,000 50,331,139.73 3.57
    25华福证券CP003 072510167 500,000 50,323,276.71 3.57
  • 公告

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