投资目标本基金投资目标是在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，合理配置债券等固定收益类金融工具和权益类资产，力争使投资者获得长期稳定的投资回报。
投资策略1、大类资产配置策略本基金按照自上而下的方法，通过综合分析国内外宏观经济态势、法规政策、利率走势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风险等因素，研判各类固定收益类资产的投资机会，以及参与新股申购、股票增发、可转换债券转股、股票二级市场交易等权益类投资工具类资产的投资机会。(1)整体资产配置策略目前我国证券市场环境变动较大，具有明显的新兴市场的特征，因此基金管理人主要采用自上而下的方法，通过情景分析和历史预测相结合，将市场细分为固定收益和新股申购、股票交易市场三个子市场。通过对经济环境、市场环境、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，采取策略轮动投资方法，在各子市场之间进行资产的动态配置。(2)类属资产配置策略类属配置策略主要包括固定收益资产类属选择、投资组合中各类固定收益资产的适当混合以及对这些混合资产进行的适时管理。基金管理人通过对固定收益市场的分析和预测，采取积极投资策略，定期对普通债券(含国债、金融债、央行票据、企业债、短期融资券等)、附权债券(含可转换公司债、各类附权债券等)、资产支持证券、金融创新(各类金融衍生工具等)四种主要固定收益工具确定类属资产的最优权数，以确定最能满足投资者风险-回报率要求的资产组合。(3)明细资产配置策略在明细资产配置上，首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标决定是否纳入组合；其次，根据个别债券的收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理)与剩余期限的配比，对照基金的收益要求决定是否纳入组合；最后，根据个别债券的流动性指标(发行总量、流通量、上市时间)，决定投资总量。2、普通债券投资策略本基金采用的主要普通债券投资策略包括：利率预期策略、收益率曲线策略、信用利差策略、公司/企业债券策略等。(1)利率预期策略本基金通过对经济增长、通货膨胀、就业以及国际收支等经济因素进行研究分析，判断经济运行的周期特征，在当前市场利率水平的基础上预测将来一段时间财政政策、货币政策等宏观经济政策的变动趋势，分析金融市场资金供求状况的变化，进而预测市场利率水平的变动趋势。在市场利率水平上升前降低普通债券投资组合的平均久期以规避利率风险，下降前提高组合的平均久期，以获取额外的资本利得收益。(2)收益率曲线策略本基金根据利率预测的结果，通过对市场利率期限结构历史数据的分析检验，把握收益率曲线变动的周期特征和结构特征，在当前收益率曲线形状的基础上预测将来收益率曲线的形状，据此在短期、中期和长期债券的合理配置，建立不同类型的组合期限构成(子弹型、哑铃型或阶梯型等)，以获取风险优化的超额期限结构收益。(3)信用利差策略本基金参考权威评级机构的信用评级，根据经济、行业和发行机构的现状和前景，重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息，对各种有信用风险债券的发行机构及证券本身进行信用评估，分析违约和损失的概率变化趋势。同时，本基金结合信用利差的历史统计数据，判断当前信用利差的合理性、相对投资价值和风险，相应地优化投资组合的信用质量配置，选择最具有投资价值的品种，通过信用利差获取额外的投资收益。(4)公司/企业债券策略公司/企业债券是信用类证券的主要部分，包括公司债、企业债、中期票据、短期融资券等。公司/企业债券相对于国债或央行票据等非信用类债券由于额外的信用风险、系统性风险、流动性风险和赋税等原因，其利率高于流动性良好的非信用类证券。本基金对上述公司/企业债券特有的风险进行综合分析和评估，结合市场利率变化趋势、久期配置、市场供需、组合总体投资策略和组合流动性要求等因素，选择相对投资价值较高的证券投资。信用评级为投资级以上的公司/企业债券是本基金在正常情况下着重投资的类别。对于含有附加期权债券，本基金采用期权调整后的利差(OAS)的方法对债券进行合理估值。(6)回购杠杆放大策略本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于融资成本的其它获利机会(包括期限较长或同期限不同市场的逆回购)，以获取额外收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金净资产的40%。(7)其它辅助策略除了以上所述的主要投资策略外，本基金积极寻找债券市场其它有吸引力的辅助投资机会，在考虑投资组合总体策略和控制投资风险的基础上采用适当的方法获取额外的增强收益。可利用的辅助投资策略包括但不限于：(1)骑乘收益率曲线收益率曲线向上倾斜的情况下购入收益率曲线最陡峭处顶端的债券，通过随期限缩短、收益率下降而导致债券价格的上涨获取额外资本利得。(2)跨市场套利利用同一债券在不同市场(银行间或交易所市场、一级或二级市场)交易价格的差异套利。(3)跨品种套利通过期限相近的品种由于某些特性(市场供需、流动性或赋税等)不同而导致的收益率差异套利。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 0.80% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.50% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.10% |
| 365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 | 0.05% |
| 持有期限 ≥ 730 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.75% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介王卫铭先生，武汉大学金融学硕士，特许金融分析师(CFA)，19年证券从业经历。曾任深圳航空有限责任公司战略及股改专员、国信证券有限责任公司深圳泰然九路证券营业部投资顾问。2010年3月加入基金管理人，历任市场发展部产品分析经理、投资总监业务助理、交易管理部交易员、专户理财部投资经理助理，现任专户理财部投资副总监、投资经理兼基金经理。2024年11月起担任摩根士丹利多元收益债券型证券投资基金基金经理，2024年12月起担任摩根士丹利领先优势混合型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 王卫铭 | 2024-11-20至今 | 11.89% |
个人简介吴慧文女士，武汉大学金融工程硕士，13年证券从业经历。曾任长城证券股份有限公司固定收益部投资经理，安信证券资产管理有限公司资管公募部投资主办。2023年8月加入摩根士丹利基金管理(中国)有限公司，曾任固定收益投资部总监助理、副总监，现任固定收益投资部联席总监兼基金经理。2024年3月起担任摩根士丹利安盈稳固六个月持有期债券型证券投资基金基金经理，2024年4月至2025年9月担任摩根士丹利纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2024年5月起担任摩根士丹利纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2024年8月起担任摩根士丹利多元收益债券型证券投资基金基金经理，2024年11月至2026年1月担任摩根士丹利中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理，2024年12月起担任摩根士丹利稳丰利率债债券型证券投资基金基金经理，2025年8月起担任摩根士丹利恒安30天持有期债券型证券投资基金基金经理，2025年11月起担任摩根士丹利中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理，2025年12月起担任摩根士丹利添益债券型证券投资基金基金经理，2026年1月起担任摩根士丹利双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利恒利债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 吴慧文 | 2024-08-20至今 | 10.75% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 4.34 |
| 过去一周 | 0.54 |
| 过去一月 | 1.14 |
| 过去半年 | 0.56 |
| 过去一年 | 5.58 |
| 过去三年 | 10.05 |
| 过去五年 | 6.92 |
| 成立以来 | 119.98 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 阳光电源 | 300274 | 6,700 | 1,065,434 | 1.05 |
| 立讯精密 | 002475 | 14,800 | 1,041,920 | 1.03 |
| 江苏银行 | 600919 | 94,400 | 1,017,632 | 1.01 |
| 恒瑞医药 | 600276 | 18,200 | 947,128 | 0.94 |
| 新奥股份 | 600803 | 58,100 | 917,980 | 0.91 |
| 顺络电子 | 002138 | 12,200 | 891,820 | 0.88 |
| 中远海能 | 600026 | 45,800 | 821,652 | 0.81 |
| 新宙邦 | 300037 | 8,600 | 798,510 | 0.79 |
| 紫金矿业 | 601899 | 30,900 | 776,826 | 0.77 |
| 中国核电 | 601985 | 84,200 | 760,326 | 0.75 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 21国开10 | 210210 | 260,000 | 28,338,496.99 | 28.00 |
| 26交行永续债01BC | 242680009 | 100,000 | 10,046,732.6 | 9.93 |
| 26邮储银行永续债01BC | 242680012 | 100,000 | 10,012,125.48 | 9.89 |
| 24顺德投资MTN001 | 102480947 | 80,000 | 8,440,438.36 | 8.34 |
| 25济南高新MTN001 | 102580131 | 80,000 | 8,176,555.4 | 8.08 |
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