投资目标本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,在严格的风险控制基础上,主动构建及调整投资组合,力求实现基金资产的稳定增值。 1、资产配置策略本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进行前瞻性的资产配置决策。在大类资产配置上,本基金将通过对各种宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、货币供应增长率、市场利率水平等)的分析和预测,研判宏观经济运行所处的经济周期及其演进趋势,同时,积极关注财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化,分析其对不同类别资产的市场影响方向与程度,通过考察证券市场的资金供求变化以及股票市场、债券市场等的估值水平,并从投资者交易行为、企业盈利预期变化与市场交易特征等多个方面研判证券市场波动趋势,进而综合比较各类资产的风险与相对收益优势,结合不同市场环境下各类资产之间的相关性分析结果,对各类资产进行动态优化配置,以规避或分散市场风险,提高并稳定基金的收益水平。 2、债券投资策略本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略等,力求规避风险并实现基金资产的保值增值。 (1)久期选择本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)收益率曲线分析本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期,并适时调整基金的债券投资组合。 (3)债券类属选择本基金根据对金融债、企业债(公司债)、可转债等债券品种与同期限国债之间利差(可转债为期权调整利差(OAS))变化分析与预测,确定不同类属债券的投资比例及其调整策略。 (4)个债选择本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。对于含权类债券品种,如可转债等,本基金还将结合公司基本面分析,综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。 (5)信用风险分析本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 3、股票投资策略中国经济增长方式转变和经济结构转型过程中,必将促进居民消费数量、消费结构和销售模式的升级与变革,进而为消费相关行业上市公司带来投资机会。本基金关注消费驱动和消费升级等带来的投资机会,基金的股票投资将主要投向居民消费行业(包括快速消费品、耐用消费品、奢侈品、服务性消费等)以及为消费行业提供配套支持与服务的相关行业上市公司。本基金将通过对上市公司行业地位、资源禀赋、创新优势、盈利模式、公司治理等促进公司成长驱动因素的综合考量,运用定性与定量相结合的分析方法,自下而上挖掘受益于消费拉动、业绩优良、成长明确的优质上市公司构建投资组合。在优质消费行业上市公司选择过程中,全面的公司基本面分析将贯穿其中。公司基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点等,进而做出明确的公司评价和投资建议。 4、权证投资策略本基金通过对权证标的证券基本面的研究,采取市场公认的权证定价模型寻求其合理的价格水平,作为基金投资权证的主要依据。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.10% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.35% |
| 基金托管费 | 0.10% |
| 销售服务费 | 0.40% |
个人简介张馨元女士，产业经济学硕士，11年证券从业经验。历任华泰证券股份有限公司研究所策略研究员、策略首席研究员。2023年3月加盟本公司，历任基金经理助理、混合资产部总经理助理。历任天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2024年02月29日至2025年11月01日)、天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金基金经理(2024年02月23日至2026年01月29日)。现任本公司基金经理。天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理(2024年06月07日起任职)、天弘增益回报债券型发起式证券投资基金基金经理(2023年06月17日起任职)、天弘永利兴宁债券型证券投资基金基金经理(2024年12月03日起任职)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 张馨元 | 2023-06-17至今 | 8.01% |
管理基金个人简介刘笑明先生，运筹学硕士，12年证券从业经验。历任建信基金管理有限责任公司量化研究员、北京极至投资管理有限公司投资经理、中国人保资产管理有限公司基金经理，2020年4月加盟本公司。历任天弘中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金基金经理(2021年06月19日至2023年12月11日)、天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金基金经理(2021年01月28日至2025年03月07日)、天弘中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年02月04日至2025年03月07日)、天弘中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年05月28日至2025年03月07日)、天弘中证高端装备制造指数增强型证券投资基金基金经理(2021年12月28日至2023年05月26日)、天弘中证沪港深物联网主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2024年02月29日至2026年03月19日)、天弘中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年11月08日至2026年03月19日)、天弘中证新材料主题指数型发起式证券投资基金基金经理(2021年12月04日至2024年12月27日)、天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金基金经理(2022年06月17日至2025年10月01日)、天弘国证绿色电力指数型发起式证券投资基金基金经理(2023年07月07日至2025年03月07日)、天弘中证机器人交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2023年07月11日至2026年03月19日)、天弘中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2023年11月23日至2026年03月19日)、天弘中证沪港深物联网主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2024年04月11日至2026年03月19日)、天弘中证汽车零部件主题指数型发起式证券投资基金基金经理(2024年06月21日至2025年10月01日)、天弘中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2022年06月17日至2025年10月01日)。现任本公司基金经理。天弘增益回报债券型发起式证券投资基金基金经理(2026年06月13日起任职)、天弘中证科技100指数增强型发起式证券投资基金基金经理(2020年10月29日起任职)、天弘国证消费100指数增强型发起式证券投资基金基金经理(2021年01月06日起任职)、天弘中证医药主题指数增强型证券投资基金基金经理(2021年08月31日起任职)、天弘中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2023年12月12日起任职)、天弘中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2025年06月05日起任职)、天弘中证500指数量化增强型证券投资基金基金经理(2025年09月12日起任职)、天弘中证电网设备主题指数型发起式证券投资基金基金经理(2025年11月25日起任职)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘笑明 | 2026-06-13至今 | -1.47% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | -2.34 |
| 过去一周 | 0.21 |
| 过去一月 | -1.47 |
| 过去半年 | -2.95 |
| 过去一年 | -0.33 |
| 过去三年 | 8.15 |
| 过去五年 | 9.10 |
| 成立以来 | 48.12 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 招商积余 | 001914 | 2,382,700 | 23,231,325 | 2.02 |
| 申通快递 | 002468 | 1,564,600 | 23,187,372 | 2.02 |
| 隆平高科 | 000998 | 1,627,200 | 16,109,280 | 1.40 |
| 国药股份 | 600511 | 545,000 | 15,968,500 | 1.39 |
| 海尔智家 | 600690 | 619,200 | 13,238,496 | 1.15 |
| 宝钢包装 | 601968 | 2,511,300 | 13,159,212 | 1.14 |
| 中国人保 | 601319 | 1,512,400 | 10,995,148 | 0.96 |
| 国睿科技 | 600562 | 386,191 | 9,832,422.86 | 0.86 |
| 中国核电 | 601985 | 1,078,600 | 9,761,330 | 0.85 |
| 伊利股份 | 600887 | 370,200 | 9,754,770 | 0.85 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 22穗建03 | 185772 | 600,000 | 60,926,087.67 | 5.30 |
| 25国债13 | 019785 | 600,000 | 60,570,575.34 | 5.27 |
| 24财金06 | 241783 | 500,000 | 50,827,282.19 | 4.42 |
| 24五资02 | 241846 | 500,000 | 50,771,904.11 | 4.42 |
| 24兴业09 | 241926 | 500,000 | 50,745,797.26 | 4.41 |
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