投资策略
1、资产配置策略本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例。在宏观经济相对稳定的情形下，以中证500指数市盈率作为股票投资比例决定因素。具体方法为，以年报和最近一期财报数据为基础，计算中证500指数市盈率。当中证500指数市盈率大于15倍(含)，本基金股票资产占基金资产的比例为0-45%(含)；当中证500指数市盈率大于12倍小于15倍，本基金股票资产占基金资产的比例为45%-65%；当中证500指数市盈率小于12倍(含)，本基金股票资产占基金资产的比例为65%(含)-100%。本基金在实际运作过程中，由于申购赎回、市场波动、股票停牌等原因导致股票资产的投资比例不符合上述配置要求，基金管理人应在20个交易日内对股票资产的投资比例进行调整，以符合配置要求。总体而言，本基金将在保持风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置上，在具备足够多本基金所定义的投资标的时，优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。除主要的股票及债券投资外，本基金还可通过投资衍生工具等，进一步为基金组合规避风险、增强收益。2、科技创新主题的界定本基金所界定的科技创新企业主要是指坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。3、股票投资策略本基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的办法，挑选优质上市公司。4、科创板投资策略本基金根据科技创新企业的范畴选出备选股票池，并在此基础上通过定性和定量相结合的方法进行个股的选择。在定性方面，本基金通过以下标准对股票进行研究分析并筛选出优异的上市公司：第一，根据公司所处的行业市场空间、技术壁垒、行业地位、技术优势及可持续性筛选出具有竞争优势的上市公司；第二，根据上市公司研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备等角度进行定性分析，筛选出拥有高效的研发体系、具备持续创新能力的上市公司；第三，商业模式创新代表了在市场营销、管理体系、生产流程等诸多方面的变化和创新，通过这些创新实现了企业成本的降低、盈利的增加和竞争实力的提高；本基金将深入分析和挖掘通过应用创新商业模式重构盈利模式的产业及相关的投资机会，包括但不限于利用互联网等新技术重构商业模式的上市公司；第四，通过对市场环境、潜在需求、产品特性和潜在竞品等角度进行分析，筛选出有市场潜力的上市公司；第五，通过定性的方式分析并筛选出服务于经济高质量发展，创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略等国家战略或供给侧结构性改革的上市公司。在定量方面，本基金通过研发投入(科研投入/主营业务收入)、总市值/(净利润+费用化研发投入)、市销率(P/S)、市净率(P/B)、市现率(P/CF)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、股价相对内涵价值比(P/EV)、人均市值、以及互联网活跃用户数、电商网站成交额GMV等指标的定量评判，筛选估值合理，具备高成长潜力的公司。5、战略配售策略本基金将积极关注并深入分析和论证战略配售股票的投资机会，通过深入产业研究与上市公司研究，寻找科技领域领军企业，结合未来市场走势判断，精选战略配售股票。6、债券选择策略本基金将采取类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略、可转换债券投资策略等投资管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。7、资产支持证券投资策略本基金对资产支持证券的投资，将在基础资产类型和资产池现金流研究基础上，分析不同档次证券的风险收益特征，本着风险调整后收益最大化的原则，确定资产支持证券类别资产的合理配置，同时注意流动性风险，严格控制资产支持证券的总量规模，对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略，实现基金资产增值增厚。8、融资投资策略本基金将基于策略性投资的需要，依据谨慎原则及在保证风险资产实际投资比例不超过风险资产投资比例上限的前提下，有选择地参与绩优股票的融资交易，提高基金资产投资收益。同时充分考虑融资买入股票的流动性，控制流动性风险。9、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。10、国债期货投资策略本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的。本基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
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