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首页>公募基金>银河增利债券A

净值走势 累计净值走势

银河增利债券A

  • 基金代码
    519660
  • 基金类型
    债券型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.6803/-0.34%(2026-02-13)
  • 区间涨跌幅
    1.07%(今年以来)4.81%(近一年)104.42%(成立以来) (数据截止日期：2026-02-13)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.08%(0.80%)
  • 风险类型
    中低风险(R2)
  • 起投金额
    10元
立即申购
定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：银河增利债券A
    • 管理人：银河基金管理有限公司
    • 成立时间：2013-07-17
    • 产品代码：519660
    • 托管人：北京银行
    • 产品类型：债券型

    投资目标

    本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的具有投资价值的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值。

    投资策略

    本基金是以债券等固定收益类资产的投资为主的债券型投资基金,通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收益,并适度参与股票等权益类资产的投资以增强回报,投资策略主要包括资产配置策略、VPPI策略、债券投资策略、个股精选策略、新股申购策略等。1、大类资产配置策略本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测判断宏观经济的发展趋势,并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。在对宏观经济环境判断的基础上,综合考虑整体资产组合的风险、收益、流动性及各类资产相关性等因素,对上述资产配置比例进行优化,在规避风险的前提下,为本基金的资产配置提供支持。本基金考虑的宏观经济指标包括GDP增长率,居民消费价格指数(CPI),生产者价格指数(PPI),货币供应量(M0,M1,M2)的增长率等指标。本基金考虑的政策面因素包括但不限于货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等。本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、市场总体P/E、P/B等指标相对于长期均值水平的偏离度、新股首发上市涨幅、不同主题或行业的市场轮动情况等。在固定收益类资产投资方面,本基金会深入研究分析宏观经济和利率趋势,选择流动性好,到期收益率与信用质量相对较高的债券品种进行投资。本基金借鉴投资组合保险技术中的VPPI(VariableProportionPortfolioInsurance)可变组合保险策略,通过定量与定性相结合的分析方法,在基金资产配置比例限制范围内,确定并调整基金资产在股票、债券、现金类资产上的配置比例,兼顾投资组合的安全性和收益性。通过VPPI策略将基金资产动态优化分配在无风险资产和风险资产上,并根据数量分析、市场波动等来调整、修正风险资产与无风险资产在投资组合中的比重,积极参与分享市场可能出现的风险收益,追求基金资产长期稳定增值。本基金运用VPPI策略确定基金资产配置的步骤如下:1、分析并考察基金最近一年超越业绩比较基准的超额净值增长率;2、分析并研判债券等低风险资产组合在未来一年内的预期收益率;3、分析并比较股票等高风险资产的预期风险收益优势,确定风险资产放大倍数。风险资产放大倍数的确定基于股票、债券等不同资产的预期风险收益优势比较,当股票等高风险资产的预期风险收益优于债券等低风险资产,则适当提高风险资产放大倍数,否则,则降低风险资产放大倍数;4、确定股票、债券等各类资产的配置比例。本基金运用VPPI策略确定资产配置比例的计算公式为:股票等高风险资产的配置比例=风险资产放大倍数×(基金最近一年超越业绩比较基准的超额收益率+债券等低风险资产的配置比例×债券等低风险资产组合未来一年的预期收益率)在本基金成立初期,或者基金最近一年超越业绩比较基准的超额收益率小于或等于零时,则:股票等高风险资产的配置比例=风险资产放大倍数×(债券等低风险资产的配置比例×债券等低风险资产组合未来一年的预期收益率)本基金将通过深入分析证券市场分析走势及其变动趋势,并综合考量基金的风险承受能力,在谨慎原则下对基金资产配置情况进行修正或调整。2、债券投资策略本基金债券投资以久期管理为核心,采取久期配置、利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择、附权债、回购杠杆、资产支持证券等投资策略。本基金在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,利用可转换债券定价模型进行估值,并结合市场流动性,投资具有较高预期投资价值的可转换债券。本基金在对资产支持证券进行信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等综合评估的基础上,利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值,通过信用研究和流动性分析,并运用久期管理、类属配置和单券选择等积极策略,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,控制资产支持证券投资的风险,寻求获取长期稳定的风险收益。(1)久期选择本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。考虑信用溢价对久期的影响,若经济下行,预期利率将持续下行的同时,长久期产品比短久期产品将面临更多的信用风险,信用溢价要求更高。因此应缩短久期,并尽量配置更多的信用级别较高的产品。(2)收益率曲线分析本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期,并适时调整基金的债券投资组合。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 50 万元 0.80%
    50 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 0.50%
    200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.30%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    持有期限 ≥ 7 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 0.50%
    基金托管费 0.10%
  • 魏璇

    • 个人简介

      中共党员，硕士研究生学历，11年证券行业从业经历。曾先后就职于中银国际证券有限公司、兴全基金管理有限公司。2018年3月加入银河基金管理有限公司，担任固定收益部基金经理助理，现担任固定收益部基金经理。2022年2月至2024年8月担任银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2022年2月起担任银河强化收益债券型证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2022年4月起担任银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2022年6月起担任银河增利债券型发起式证券投资基金基金经理，2022年6月至2022年12月担任银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2023年3月起担任银河收益证券投资基金基金经理，2024年1月起担任银河招益6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      魏璇 2022-06-10至今 8.27%

      管理基金

      01/03

  • 截止日期 2026-02-13历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 1.07
    过去一周 0.55
    过去一月 -1.39
    过去半年 2.91
    过去一年 4.81
    过去三年 6.89
    过去五年 4.56
    成立以来 104.42

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 4.21%
    债券 -
    现金 47.49%
    其他 3.79%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 3.91%
    信息传输、软件和信息技术服务业 0.29%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    源杰科技 688498 200 128,398 0.67
    雅克科技 002409 1,300 96,330 0.50
    天赐材料 002709 2,100 97,293 0.50
    广钢气体 688548 5,320 77,352.8 0.40
    美湖股份 603319 2,100 76,818 0.40
    海光信息 688041 344 77,197.04 0.40
    阳光电源 300274 400 68,416 0.35
    新大陆 000997 2,000 56,640 0.29
    浙江荣泰 603119 400 46,268 0.24
    北方华创 002371 100 45,908 0.24

    占比前十的债券，2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    25国债13 019785 44,000 4,426,532.6 22.95
    25国债12 019782 31,000 3,126,231.1 16.21
    24国债14 019748 26,000 2,660,569.32 13.79
    25国债08 019773 15,000 1,515,144.66 7.85
    国债2501 102291 10,000 1,011,155.07 5.24
  • 公告

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