首页>公募基金>长信量化中小盘股票A

长信量化中小盘股票A

  • 基金代码
    519975
  • 基金类型
    股票型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.875/-1.06%(2026-04-03)
  • 区间涨跌幅
    0.91%(今年以来)29.67%(近一年)157.46%(成立以来) (数据截止日期:2026-04-03)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.15%(1.50%)
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    1元
    • 产品名称:长信量化中小盘股票A
    • 管理人:长信基金管理公司
    • 成立时间:2015-02-04
    • 产品代码:519975
    • 托管人:交通银行
    • 产品类型:股票型

    投资目标

    本基金主要投资于具有良好成长潜力的中小盘股票,通过数量化模型,合理配置资产权重,精选个股,在充分控制投资风险的前提下,力求实现基金资产的长期、稳定增值。

    投资策略

    本基金采用数量化投资策略建立投资模型,将投资思想通过具体指标、参数的确定体现在模型中,在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严格、投资视野宽阔、风险水平可控等优势,切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的个股精选的投资策略,以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。本基金的投资策略包括两部分:首先,通过自上而下的资产配置策略对宏观经济、资金与流动性和市场结构进行详尽的数量化分析,并据此判断股票市场和债券市场的走势,以指导本基金的大类资产配置;其次,通过自下而上的上市公司研究,借助“长信量化中小盘模型”选取具有较好成长潜力的中小市值上市公司股票。1、资产配置策略本基金采用“自上而下”的资产配置方法确定各类资产的配置比例。首先,本基金基于宏观经济情况及证券市场整体走势的前瞻性研究,通过研判股票市场和债券市场相对投资收益的周期性特征开展战略资产配置。其次,本基金将从资金与流动性、市场交易特征和市场结构特征等层面开展战术资产配置,在对证券市场当期的系统性风险及各类资产的预期风险收益进行充分分析的基础上,合理调整股票资产、债券资产和其他金融工具的投资权重,以达到控制风险、增加收益的目的。2、股票投资策略本基金采用“自下而上”的数量化选股策略重点投资于中小盘股票,在纪律化模型约束下,紧密跟踪策略,严格控制运作风险,并根据市场变化趋势,定期对模型进行调整,以改进模型的有效性,从而取得较高的收益。(1)中小盘股票的定义本基金对中小盘股票的定义如下:对中国证券市场中所有上市交易的A股股票按照流通市值从小到大进行排序并相加,累计流通市值达到总流通市值70%的股票纳入中小盘集合;在此期间对于未被纳入最近一次排序范围内的股票(如新股、恢复上市股票等),则依据其流通市值或基金管理人预测的流通市值,参照最近一次排序的结果决定其是否纳入中小盘集合。(2)个股精选——长信量化中小盘模型本基金基于国内外证券市场运行特征的长期研究以及大量历史数据的实证检验构建的“长信量化中小盘模型”将超额收益的来源归纳为成长因子、估值因子、基本面因子和流动性因子。1)成长因子本基金考察的成长因子可以参考以下指标:PEG、营业收入增长率、过去三年的每年净利润增长率、净资产增长率、可持续增长率(留存收益率*净资产收益率)等;2)估值因子本基金考察的估值因子可以参考以下指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市现率(PCF)、市销率(PS)等;3)基本面因子本基金考察的基本面因子可以参考以下指标:总资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)、销售毛利率、主营业务收入、资产负债率、每股收益、每股现金流等;4)流动性因子本基金考察的流动性因子可以参考以下指标:成交量、换手率、流通市值等。本基金将依据经济周期、行业周期、市场状态以及投资者情绪等多个层面,定期检验各类因子的有效性以及因子之间的关联度,采用定量的模式挑选最稳定有效的因子集合作为选股模型的判别因子,并依据投资目标,权衡风险与收益特征,构建定量选股模型。模型的使用以及因子的判定方法同样需要随着市场的变化根据不同的测试环境以及不同的测试结果进行动态的更新。本基金利用“长信量化中小盘模型”选取最具投资价值的个股进入本基金的股票投资组合。(3)股票投资组合的优化本基金还将考察对行业及板块有影响的政策制度、对个股有影响的潜在事件等内容,从而对股票投资组合进行复核和优化,调整个股权重,在控制风险的前提下追求收益最大化。3、债券投资策略本基金在债券资产的投资过程中,将采用积极主动的投资策略,结合宏观经济政策分析、经济周期分析、市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分析来配置债券品种,在兼顾收益的同时,有效控制基金资产的整体风险。在个券的选择上,本基金将综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法,结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素,对个券进行积极的管理。4、其他类型资产投资策略在法律法规或监管机构允许的情况下,本基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证券、股指期货等金融工具的投资。(1)权证投资策略本基金对权证的投资是在严格控制投资组合风险,有利于实现资产保值和锁定收益的前提下进行的。本基金将通过对权证标的股票基本面的研究,并结合期权定价模型,评估权证的合理投资价值,在有效控制风险的前提下进行权证投资;本基金将通过权证与证券的组合投资,达到改善组合风险收益特征的目的,包括但不限于卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略,杠杆交易策略等,利用权证进行对冲和套利等。(2)资产支持证券投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,根据本基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易策略等进行投资。本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析,形成对资产证券的风险和收益进行综合评估,同时依据资产支持证券的定价模型,确定合适的投资对象。

    适合人群

    积极型。适合风险承受能力较高,预期收益要求较高的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 100 万元 1.50%
    100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 1.00%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 0.75%
    30 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.50%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.25%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 1.20%
    基金托管费 0.20%
  • 左金保
    • 个人简介

      经济学硕士,武汉大学金融工程专业研究生毕业,具有基金从业资格,中国国籍。2010年7月加入长信基金管理有限责任公司,从事量化投资研究和风险绩效分析工作。历任公司数量分析研究员和风险与绩效评估研究员、量化研究部总监、总经理助理、长信中证中央企业100指数证券投资基金(LOF)、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信中证上海改革发展主题指数型证券投资基金(LOF)、长信量化优选混合型证券投资基金(LOF)、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信量化价值精选混合型证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信沪深300指数增强型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)和长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金的基金经理。现任量化投资管理中心总经理、量化投资部总监、投资决策委员会执行委员、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信中证科创创业50指数增强型证券投资基金、长信中证1000指数增强型证券投资基金和长信汇智量化选股混合型证券投资基金的基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      左金保 2015-03-13至今 150.45%

      管理基金

      01/04
  • 截止日期 2026-04-03历史收益

    时间区间 净值增长率(%)
    今年以来 0.91
    过去一周 -0.58
    过去一月 -3.75
    过去半年 0.59
    过去一年 29.67
    过去三年 35.09
    过去五年 42.69
    成立以来 157.46
  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 94.57%
    债券 -
    现金 0.97%
    其他 1.07%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 74.87%
    信息传输、软件和信息技术服务业 6.37%
    科学研究和技术服务业 5.13%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票,2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    星网锐捷 002396 138,800 4,205,640 1.78
    福田汽车 600166 1,425,000 4,161,000 1.76
    精工钢构 600496 968,800 4,020,520 1.70
    大族激光 002008 96,800 3,987,192 1.68
    高德红外 002414 271,300 3,979,971 1.68
    理邦仪器 300206 308,800 3,949,552 1.67
    视源股份 002841 97,400 3,859,962 1.63
    珠海冠宇 688772 175,250 3,773,132.5 1.59
    利尔化学 002258 288,800 3,768,840 1.59
    高能环境 603588 473,300 3,653,876 1.54

    占比前十的债券,2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    25国债01 019766 120,000 12,133,860.82 5.13
  • 公告

    为您推荐