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首页>公募基金>德邦优化A

净值走势 累计净值走势

德邦优化A

  • 基金代码
    770001
  • 基金类型
    混合型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.2911/0.00%(2026-02-13)
  • 区间涨跌幅
    0.11%(今年以来)0.82%(近一年)161.71%(成立以来) (数据截止日期：2026-02-13)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.15%(1.50%)
  • 风险类型
    中风险(R3)
  • 起投金额
    1元
立即申购
定投
基金详情基金经理历史收益持仓情况产品公告
    • 产品名称：德邦优化A
    • 管理人：德邦基金管理有限公司
    • 成立时间：2012-09-25
    • 产品代码：770001
    • 托管人：交通银行
    • 产品类型：混合型

    投资目标

    本基金为混合型证券投资基金，依靠对宏观经济周期的判断，结合数量化投资模型，灵活配置基金资产于各类风险资产，并同时精选个股与个券，通过上述积极的组合管理投资策略，力求实现基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增值。

    投资策略

    本基金强调自上而下的投资策略,通过对经济周期、行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息进行全面分析,调整投资组合配置。具体而言,本基金具体投资策略分三个层次:第一是大类资产的配置,本基金通过分析、预判宏观经济周期及市场走势,结合美林投资时钟,分配权益类证券和固定收益类证券的投资比例,以在充分分散系统风险的同时,最大程度的提高基金资产组合投资收益;第二根据宏观经济形势、国家产业政策、行业自身发展周期等综合因素挑选前景景气的行业进行配置;第三是通过深入的基本面分析,挑选具有持续成长性、竞争优势、估值水平合理的优质股票以及债券、权证,并结合多因素模型量化衡量投资组合在各因素上的风险暴露,综合考虑其风险收益特征,构建适应市场环境的投资组合。1、资产配置策略本基金采用自上而下分析方法,根据对经济周期和市场走势的判断,在长期资产配置保持稳定的前提下,提前布局,进行大类资产灵活配置。本基金将依据宏观经济形势和政策的变化,以经济周期为基础,通过对国家产业政策、产业结构、技术发展及市场竞争的动态跟踪和研究,把握大类资产和行业发展趋势,结合美林投资时钟,以在充分分散系统风险的同时,最大程度的提高基金资产组合投资收益。2、行业配置策略本基金认为,作为构成国民经济有机整体的因素,各个行业的景气程度、发展趋势受到国内外政治、社会、经济等各方面外在因素的影响;同时,行业本身也处于各自不同的生命周期中,并随着社会发展和技术进步不断进行着变革和更新。行业配置方面,本基金将采取由外及内、由表及里的深入研究,综合考虑各方面因素后筛选具有投资价值的行业。外部因素将重点分析国内外宏观经济环境、国家产业政策、社会变化、科技进步等社会经济环境因素,找出在经济周期的不同阶段,行业景气度较高的行业;内部因素着重研究行业处于自身生命周期的哪个阶段,行业基本面分析、行业市场容量、行业内外竞争格局、行业盈利前景(考察主营业务收入增长率、净利润增长率、资产收益率等指标)等。对不同行业进行横向、纵向比较,并在此基础上判断行业的可持续发展能力,从而确定本基金的行业布局。3、股票选择策略本基金认为公司的持续成长是公司股价不断上涨的动力因素,是决定上市公司投资价值的首要因素;上市公司业绩保持稳步增长的同时,合理的估值水平是保证证券投资的安全边际。在确定行业配置之后,本基金将在备选行业中,自下而上地精选出具有持续成长性、竞争优势、估值水平合理的优质个股:①基本面定性分析:本基金将从以下两方面重点定性分析上市公司。第一,考察公司所处行业成长空间、政策支持力度、竞争状况,评估公司是否具备持续成长所需的外部环境,回避未来发展可能遭遇“天花板”的公司。②价值定量分析:本基金通过价值定量分析,选择价值被低估、未来具有相对成长空间的上市公司股票,形成优化的股票池。主要进行上市公司的成长能力分析、收益质量分析、财务品质分析、估值水平分析等,考察指标包括但不限于主营业务收入增速.③同时,本基金金融工程团队将采用国际市场上广泛应用的多因素模型,量化衡量投资组合在各因素上的风险暴露,综合考虑其风险收益特征,构建适应市场环境的投资组合。具体而言,该模型中的每个因素都代表一种选股的逻辑,我们会根据不同的市场环境、不同的行业等因素,赋予和调整因素权重。例如,当市场关注中小市值企业时,反映公司市值大小的因素权重要大一些;当同行业内的公司估值水平较为接近时,反映估值水平的因素权重要小一些。④流动性分析:为了确保投资组合配置能及时实现,本基金还考察优选出的上市公司股票的流动性,分析拟投资股票的流通市值规模和交易活跃程度,选择具有足够流动性的股票作为投资标的。4、债券投资策略债券投资方面,本基金亦采取“自上而下”的投资策略,通过深入分析宏观经济、货币政策和利率变化等趋势,从而确定债券的配置策略。同时,通过考察不同券种的收益率水平、流动性、信用风险等因素认识债券的核心内在价值,运用久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等投资策略进行债券组合的灵活配置。5、衍生品投资策略(1)股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资。(2)权证投资策略本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中以权证的市场价值分析为基础,以主动式的科学投资管理为手段,综合考虑股票合理价值.6、资产支持证券的投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 50 万元 1.50%
    50 万元 ≤ 申购金额 < 200 万元 1.00%
    200 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.50%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
    持有期限 ≤ 6 日 1.50%
    7 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 0.50%
    365 日 ≤ 持有期限 ≤ 729 日 0.25%
    持有期限 ≥ 730 日 0.00%

    运作费

    基金管理费 1.20%
    基金托管费 0.20%
  • 邹舟 张晶

  • 截止日期 2026-02-13历史收益

    时间区间 净值增长率（%）
    今年以来 0.11
    过去一周 0.03
    过去一月 0.10
    过去半年 0.37
    过去一年 0.82
    过去三年 -15.51
    过去五年 -19.92
    成立以来 161.71

  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 -
    债券 105.88%
    现金 1.68%
    其他 1.02%
    没有相关数据

    2023-12-31 更新行业配置

    制造业 34.05%
    采矿业 21.35%
    交通运输、仓储和邮政业 7.02%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票，2023-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    中国神华 601088 170,000 5,329,500 8.24
    大秦铁路 601006 630,000 4,542,300 7.02
    山西焦煤 000983 320,000 3,161,600 4.89
    亚钾国际 000893 100,000 2,624,000 4.06
    立讯精密 002475 63,500 2,187,575 3.38
    恒源煤电 600971 172,000 1,917,800 2.96
    广汇能源 600256 250,000 1,785,000 2.76
    聚胶股份 301283 45,000 1,479,600 2.29
    鹏鼎控股 002938 55,000 1,227,600 1.90
    山煤国际 600546 69,000 1,208,190 1.87

    占比前十的债券，2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量（股） 市值（元） 总资产占比（%）
    24国开10 240210 100,000 10,424,520.55 8.77
    25农发21 250421 100,000 10,080,704.11 8.48
    23灵山MTN001 102381285 80,000 8,215,729.97 6.91
    21国开08 210208 70,000 7,123,629.59 5.99
    23国开07 230207 70,000 7,103,839.73 5.98
  • 公告

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