投资目标通过灵活的资产配置和主动的投资管理，拓展大类资产配置空间，在精选个股、个券的基础上适度集中投资，并通过股指期货实现基金资产的套期保值和股票仓位的快速调节，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资策略本基金采取灵活资产配置,主动投资管理的投资模式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行大类资产配置,在一定程度上尽可能地降低证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选具有良好投资价值的个股和个券,构建股票组合和债券组合。 1、资产配置策略本基金主要投资于国内依法发行上市的A 股股票、债券、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。表12-1 资产配置比例资产类别 资产配置低限 资产配置高限股票 0% 95% 债券及现金等固定收益类资产 5% 100% 其中:权证投资比例不超过基金资产净值的3%,股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%的。在大类资产配置层面,本基金主要通过宏观经济因素分析、经济政策分析、资本市场因素分析,对股票市场和债券市场的运行趋势做出全面的评估。随着市场风险相对变化趋势,及时调整大类资产的比例,实现投资组合动态管理最优化。 2、股票投资策略本基金通过定量和定性分析,综合考虑国家宏观政策、经济运行周期与行业发展状况等因素,对各个行业的投资价值进行综合评价。本基金的股票投资采取自下而上的方法,以深入的基本面研究为基础,精选具有一定核心优势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票,构建投资组合,以寻求超越业绩基准的超额收益。基金管理人将根据经济周期和市场形势的变化以及对未来上市公司发展前景和所处行业发展趋势的判断,对组合的行业及个股配置进行适当的调整,避免集中度过高导致配置不够分散,或与基准指数差异过大,致使股票投资组合的非系统性风险过高。经过行业及个股配置调整和风险控制模型调整后所确定的股票组合,将成为最终可供执行的股票组合,用以进行实际的股票投资。 3、债券投资策略根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,确定债券投资的组合久期;在满足组合久期设置的基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。 4、权证投资策略本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素--标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。 5、股指期货投资策略本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 任意金额 | 0.00% |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 30 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.60% |
| 基金托管费 | 0.15% |
| 销售服务费 | 0.50% |
个人简介男，硕士。2011年7月加入中国人保资产管理股份有限公司，曾任助理组合经理、产品经理；2014年5月加入泰康资产管理有限责任公司，曾任资产管理部高级经理；2015年7月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部研究员，招商可转债债券型证券投资基金、招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金、招商丰融灵活配置混合型证券投资基金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金、招商安荣灵活配置混合型证券投资基金、招商安德灵活配置混合型证券投资基金、招商添瑞1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添盛78个月定期开放债券型证券投资基金、招商金融债3个月定期开放债券型证券投资基金、招商稳锦混合型证券投资基金基金经理，现任固定收益投资部资深专业副总监兼招商丰美灵活配置混合型证券投资基金、招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金、招商享诚增强债券型证券投资基金、招商安鼎平衡1年持有期混合型证券投资基金、招商安悦1年持有期债券型证券投资基金、招商安福1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商稳旺混合型证券投资基金、招商安华债券型证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 王刚 | 2017-07-28至今 | 90.86% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 15.47 |
| 过去一周 | 0.41 |
| 过去一月 | 1.38 |
| 过去半年 | 23.27 |
| 过去一年 | 35.91 |
| 过去三年 | 31.35 |
| 过去五年 | 49.57 |
| 成立以来 | 104.28 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 睿创微纳 | 688002 | 24,164 | 2,435,731.2 | 5.60 |
| 中航机载 | 600372 | 179,500 | 2,408,890 | 5.54 |
| 国睿科技 | 600562 | 85,000 | 2,402,100 | 5.53 |
| 招商轮船 | 601872 | 260,800 | 2,341,984 | 5.39 |
| 华秦科技 | 688281 | 31,163 | 2,299,829.4 | 5.29 |
| 中航沈飞 | 600760 | 40,600 | 2,279,690 | 5.25 |
| 中国动力 | 600482 | 109,100 | 2,258,370 | 5.20 |
| 航发动力 | 600893 | 56,300 | 2,253,689 | 5.19 |
| 航发控制 | 000738 | 105,300 | 2,243,943 | 5.16 |
| 图南股份 | 300855 | 69,000 | 2,228,700 | 5.13 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25国债01 | 019766 | 24,000 | 2,426,772.16 | 5.58 |
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