投资目标本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值。
投资策略本基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，实际投资过程中，将“优化的CPPI策略”作为大类资产配置的主要出发点，主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的股票。具体如下：1、资产配置策略本基金在资产配置方面采用优化的恒定比例投资组合保险策略(优化CPPI)。CPPI策略是国际通行的一种投资组合保险策略，传统的CPPI策略存在过于僵化被动、前期收益较多时易过激投资、忽略市场波动情况、交易成本较高等问题，本基金采用的优化的CPPI策略对传统的CPPI策略进行了多种优化，尽量避免了这些问题，主要通过金融工程技术和数量分析等工具，根据市场的波动来动态调整风险资产与稳健资产在投资组合中的比重，以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值，以达到增强组合收益的效果。2、债券投资策略本基金将密切关注经济运行的质量与效率，把握领先指标，预测未来走势，深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。本基金对宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判将成为投资决策的基本依据，并作为债券组合的久期配置的依据。在宏观分析及其决定的久期配置范围下，本基金将进行类属配置以贯彻久期策略。对不同类属债券，本基金将对其收益和风险情况进行评估，评估其为组合提供持有期收益和价差收益的能力，同时关注其利率风险、信用风险和流动性风险。本基金的债券投资策略还包括以下几方面：(1)综合考虑收益性、流动性和风险性，进行积极投资。这部分投资包括中长期的国债、金融债，企业债，以及中长期逆回购等等。积极性策略主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上的无风险套利机会，利用杠杆原理以及各种衍生工具，增加盈利性、控制风险等等，以争取获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。(2)利用银行间市场和交易所市场现券存量进行债券回购所得的资金进行其他更高收益品种的投资，提高整体组合收益率。3、股票投资策略本基金注重对股市趋势的研究，在股票投资限额内，精选优势行业和优势个股，控制股票市场下跌风险，分享股票市场成长收益。本基金依据稳健投资的原则，以低风险性、具备中期上涨潜力为主要标准，构建股票组合，同时兼顾股票的流动性。根据宏观经济运行、上下游行业运行态势与价值链分布来确定优势或景气行业，以最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。在行业选择中，本基金注重宏观经济景气状况及所处阶段，主要分析目前经济增长的构成、来源、景气状况，寻找增长空间较大、持续性较强的行业，寻找经济转型中受益程度最高的行业，结合动态分析行业发展周期、与上下游关系与谈判地位，寻找产业链中由弱转强或优势扩大的行业。在个股的选择上，首先按照风险性由低至高、中期上涨潜力由高至低和流动性由高到低对股票池内的股票进行排名，累加三项排名得到综合排名，取综合排名靠前的股票构建股票组合，进行组合投资。本基金通过选择风险低的股票，保证组合的稳定性；通过选择具中期上涨潜力的股票，保证组合的收益性；通过分散投资、组合投资和流动性管理，降低个股集中性风险和流动性风险。4、股指期货投资策略本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。5、权证投资策略本基金以被动投资权证为主要策略，包括投资因持有股票而派发的权证和参与分离转债申购而获得的权证，以获取这部分权证带来的增量收益。同时，本基金将在严格控制风险的前提下，以价值分析为基础，主动进行部分权证投资。6、资产支持证券投资策略资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 1.20% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.80% |
| 500 万元 ≤ 申购金额 < 1000 万元 | 0.40% |
| 申购金额≥ 1000 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 179 日 | 0.50% |
| 180 日 ≤ 持有期限 ≤ 364 日 | 0.30% |
| 持有期限 ≥ 365 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.60% |
| 基金托管费 | 0.20% |
个人简介北京大学理学硕士，具有基金从业资格。2008年7月加入南方基金研究部，历任研究员、高级研究员，负责钢铁、机械制造、中小市值的行业研究，现任混合资产投资部部门负责人；2015年2月26日至2016年3月30日，任南方高增长基金经理助理；2017年12月15日至2019年7月5日，任南方甑智混合基金经理；2019年7月5日至2020年12月11日，任南方甑智混合基金经理；2019年1月25日至2021年1月22日，任南方安睿混合基金经理；2019年3月15日至2022年7月8日，任南方盛元基金经理；2021年4月27日至2024年12月27日，任南方均衡回报混合基金经理；2016年3月30日至今，任南方宝元基金经理；2017年8月18日至今，任南方安康混合基金经理；2017年12月15日至今，任南方转型混合基金经理；2019年1月25日至今，任南方安裕混合基金经理；2019年12月27日至今，任南方宝泰一年混合基金经理；2020年3月5日至今，任南方宝丰混合基金经理；2021年11月15日至今，兼任投资经理；2022年1月20日至今，任南方宝昌混合基金经理；2022年6月28日至今，任南方宝嘉混合基金经理；2022年9月30日至今，任南方均衡成长混合基金经理；2025年6月27日至今，任南方振元债券发起基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 林乐峰 | 2017-08-18至今 | 62.75% |
管理基金个人简介杜兰大学金融学硕士，具有基金从业资格。2014年12月加入南方基金，历任机构业务部专员、固定收益部账户助理、固定收益专户投资部账户助理；2019年11月25日至2023年5月17日，任投资经理助理；2023年5月17日至2025年5月23日，任投资经理；2025年5月23日至今，任南方宝裕混合基金经理；2025年7月25日至今，任南方安康混合基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 柯达元 | 2025-07-25至今 | 5.54% |
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 1.66 |
| 过去一周 | 0.38 |
| 过去一月 | 0.95 |
| 过去半年 | 4.89 |
| 过去一年 | 6.43 |
| 过去三年 | 11.48 |
| 过去五年 | 16.63 |
| 成立以来 | 63.50 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 紫金矿业 | 601899 | 68,500 | 2,361,195 | 0.54 |
| 国邦医药 | 605507 | 93,100 | 2,308,880 | 0.53 |
| 宁德时代 | 300750 | 5,700 | 2,093,382 | 0.48 |
| 瀚蓝环境 | 600323 | 69,100 | 1,976,260 | 0.45 |
| 分众传媒 | 002027 | 261,300 | 1,925,781 | 0.44 |
| 立讯精密 | 002475 | 33,100 | 1,877,101 | 0.43 |
| 宁波银行 | 002142 | 67,100 | 1,884,839 | 0.43 |
| 太阳纸业 | 002078 | 118,300 | 1,863,225 | 0.42 |
| 宝丰能源 | 600989 | 83,800 | 1,644,994 | 0.37 |
| 亚钾国际 | 000893 | 33,000 | 1,583,010 | 0.36 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 21华资02 | 149734 | 120,000 | 12,222,139.4 | 2.78 |
| 24蜀道投资MTN002 | 102480405 | 100,000 | 10,516,821.37 | 2.40 |
| 24蓉城轨交MTN001 | 102480311 | 100,000 | 10,550,383.56 | 2.40 |
| 24蓉轨01 | 240490 | 100,000 | 10,500,756.16 | 2.39 |
| 24首钢MTN001B | 102480619 | 100,000 | 10,453,438.36 | 2.38 |
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