投资目标本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。
投资策略本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理的配置。在风险与收益的匹配方面，将信用风险降到最低，并在良好控制利率风险与市场风险的基础上为投资者获取稳定的收益。总体投资策略包括以下三个层面：1、根据对宏观经济走势以及国家的财政政策与货币政策的分析，确定资产配置指导原则。本基金以国内外的宏观经济走势与国家的财政与货币政策方向为出发点，采取自上而下的分析方法，评估未来投资环境的变化趋势。在宏观经济方面，本基金将密切关注经济运行的质量与效率，把握领先指标，预测未来走势；对于国家推行的财政与货币政策，本基金将深入分析其对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。作为债券型基金，本基金将重点关注未来的利率变化趋势，因此，对宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判将成为投资决策的基本依据，为资产配置提供具有前瞻性的指导。2、依照收益率与风险特征对不同市场以及不同投资工具的投资比例进行合理的配置，并随投资环境的变化及时作出调整在深入分析投资环境的前提下，本基金将依照收益率与风险特征进行资产配置，确定投资组合，并随投资环境的变化作出及时的调整，其中主要考虑到了以下几个方面的配置：(1)市场：对于银行间债券市场和交易所债券市场的债券投资比例，将根据两个市场债券到期收益率的变化以及流动性的情况进行调整。(2)品种：在保证充分流动性的前提下，本基金将对各类债券进行合理的配置。本基金设立之初，根据我国债券市场的现状，将主要投资于较为成熟且流动性较好的国债与金融债市场。随着未来企业债与可转债的发展，本基金将逐渐加大其投资比例。对于企业债，本基金将专注于投资级别的为AAA的优质债券，以期在将信用风险降到最小的前提下获得较高的收益；对于可转债，本基金将在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长性，以期通过转换条款的效应分享因股价上升带来的高收益。(3)期限：本基金将在短期、中期、长期债券的投资品种中进行投资组合，在对未来利率走势的预期之下做好久期和凸性管理，以控制利率风险。(4)固定利率债券与浮动利率债券：利率的上升将是债券投资面临的一个主要的风险，除去以上提到的配置措施之外，本基金将合理配置固定利率债券与浮动利率债券的比例，对于未来加息的可能，采取增持浮息债和加大中短期债券投资以及逆回购等投资策略规避利率风险。3、采用多种投资手段，把握市场上的无风险套利机会，并利用杠杆原理以及各种衍生工具，增加盈利性，控制风险在实现有效资产配置的基础之上，本基金还将通过如下的投资手段以增加盈利和控制风险：(1)通过已具备国债承销资格的承销商积极参与一级市场招标，以获取一、二级市场间的差价。(2)利用银行间市场和交易所市场现券存量进行国债回购所得的资金积极参与新股申购和配售，以获得稳定的股票一级市场投资回报。(3)把握市场上出现的无风险套利机会：如利用银行间市场与交易所市场之间同一券种收益率的差异，以及中央银行进行公开市场操作时引起的收益率变化等等。(4)在对未来利率走势形成预期的基础上，利用回购等手段提高资金和债券使用效率，放大盈利。(5)利用未来可能推出市场的利率期货、利率期权等金融衍生工具，有效地规避利率风险。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 0.80% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 1000 万元 | 0.50% |
| 申购金额≥ 1000 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 持有期限 ≥ 7 日 | 0.30% |
运作费| 基金管理费 | 0.75% |
| 基金托管费 | 0.18% |
个人简介北京大学理学硕士，具有基金从业资格。2008年7月加入南方基金研究部，历任研究员、高级研究员，负责钢铁、机械制造、中小市值的行业研究，现任混合资产投资部部门负责人；2015年2月26日至2016年3月30日，任南方高增长基金经理助理；2017年12月15日至2019年7月5日，任南方甑智混合基金经理；2019年7月5日至2020年12月11日，任南方甑智混合基金经理；2019年1月25日至2021年1月22日，任南方安睿混合基金经理；2019年3月15日至2022年7月8日，任南方盛元基金经理；2021年4月27日至2024年12月27日，任南方均衡回报混合基金经理；2016年3月30日至今，任南方宝元基金经理；2017年8月18日至今，任南方安康混合基金经理；2017年12月15日至今，任南方转型混合基金经理；2019年1月25日至今，任南方安裕混合基金经理；2019年12月27日至今，任南方宝泰一年混合基金经理；2020年3月5日至今，任南方宝丰混合基金经理；2021年11月15日至今，兼任投资经理；2022年1月20日至今，任南方宝昌混合基金经理；2022年6月28日至今，任南方宝嘉混合基金经理；2022年9月30日至今，任南方均衡成长混合基金经理；2025年6月27日至今，任南方振元债券发起基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 林乐峰 | 2016-03-30至今 | 73.93% |
管理基金个人简介北京大学计算机应用专业硕士，具有基金从业资格。曾担任招商银行金融市场部债券交易员、投资账户经理助理、投资经理。2014年1月加入南方基金；2014年6月10日至2022年3月2日，任投资经理；2022年3月2日至今，任南方誉盈一年持有混合基金经理；2022年12月23日至今，任南方誉稳一年持有混合基金经理；2025年6月13日至今，任南方宝元债券、南方致远混合基金经理；2025年8月6日至今，任南方益稳稳健增利债券基金经理；2025年11月14日至今，任南方贤元一年持有债券基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘益成 | 2025-06-13至今 | 10.72% |
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 3.49 |
| 过去一周 | 0.51 |
| 过去一月 | 2.33 |
| 过去半年 | 8.02 |
| 过去一年 | 11.15 |
| 过去三年 | 14.60 |
| 过去五年 | 14.44 |
| 成立以来 | 731.76 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 宁德时代 | 300750 | 340,905 | 125,200,770.3 | 1.03 |
| 海尔智家 | 600690 | 4,207,186 | 109,765,482.74 | 0.90 |
| 杰瑞股份 | 002353 | 1,458,800 | 103,326,804 | 0.85 |
| 顺丰控股 | 002352 | 2,500,027 | 95,801,034.64 | 0.79 |
| 天山铝业 | 002532 | 5,688,700 | 92,043,166 | 0.76 |
| 中国太保 | 601601 | 2,000,000 | 83,820,000 | 0.69 |
| 太阳纸业 | 002078 | 5,225,148 | 82,296,081 | 0.68 |
| 中航光电 | 002179 | 2,336,282 | 82,797,834.08 | 0.68 |
| 华鲁恒升 | 600426 | 2,500,089 | 78,577,797.27 | 0.65 |
| 亨通光电 | 600487 | 3,144,000 | 77,751,120 | 0.64 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 25中行永续债02BC | 242580035 | 3,000,000 | 301,157,950.68 | 2.47 |
| 25江苏银行永续债01BC | 242580004 | 2,600,000 | 261,909,525.48 | 2.15 |
| 25招商银行永续债02BC | 242580015 | 2,600,000 | 261,027,035.62 | 2.14 |
| 25附息国债03 | 250003 | 2,500,000 | 252,164,931.51 | 2.07 |
| 25兴业银行永续债01BC | 242580007 | 2,500,000 | 252,085,917.81 | 2.07 |
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
