投资目标本基金以追求绝对收益为目标，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略1、大类资产配置策略本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，同时强调金融市场投资者行为分析，关注资本市场资金供求关系变化等因素，在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度，形成资产配置的整体规划。2、股票投资策略(1)A股投资策略本基金主要采取自下而上的选股策略，通过定量分析和定性分析相结合的方法挖掘优质上市公司，筛选其中安全边际较高的个股构建投资组合。1)使用定量分析的方法，通过财务和运营数据进行企业价值评估，初步筛选出具备优势的股票作为备选投资标的。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面对股票进行考量。盈利能力方面，本基金主要通过净资产收益率(ROE)，毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等指标分析评估上市公司创造利润的能力；成长能力方面，本基金主要通过EPS增长率和主营业务收入增长率等指标分析评估上市公司未来的盈利增长速度；估值水平方面，本基金主要通过市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现(FCFF，FCFE)和企业价值/EBITDA等指标分析评估股票的估值是否有吸引力。2)在定量分析的基础上，基金管理人将深入调研上市公司，并基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素，评估上市公司的中长期发展前景、成长性和核心竞争力，进一步优化备选投资标的。(2)港股投资策略本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需关注：1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。3、债券投资策略本基金采用的债券投资策略包括：久期策略、收益率曲线策略、个券选择策略和信用策略等，对于可转换债券等特殊品种，将根据其特点采取相应的投资策略。(1)久期策略根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素，对未来利率走势做出预测，并确定本基金投资组合久期的长短。2)收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。(3)个券选择策略通过分析单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。(4)信用策略通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。(5)可转换债券投资策略由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。4、资产支持证券投资策略在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。5、股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。6、国债期货投资策略本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
适合人群稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 0.60% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 0.40% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 99999 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 0.80% |
| 基金托管费 | 0.15% |
个人简介李文程女士，硕士。2011年7月至2015年11月在中国人保资产管理有限公司工作,任助理投资经理；2015年12月至2017年8月在上海海通证券资产管理公司工作,任投资经理；2017年8月至2025年10月在兴银基金管理有限责任公司工作，任基金经理；2025年10月加入招商基金管理有限公司，现任招商瑞恒一年持有期混合型证券投资基金基金经理(管理时间：2026年6月12日至今)、招商安凯债券型证券投资基金基金经理(管理时间：2026年6月12日至今)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 李文程 | 2026-06-12至今 | -1.16% |
个人简介张韵女士，理学硕士。2012年9月加入国泰基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任招商兴福灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间：2016年12月6日至今)、招商安元灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间：2019年3月2日至今)、招商瑞恒一年持有期混合型证券投资基金基金经理(管理时间：2023年4月11日至今)、招商安泰平衡型证券投资基金基金经理(管理时间：2026年4月29日至今)。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 张韵 | 2023-04-11至今 | 5.61% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | 0.49 |
| 过去一周 | -0.03 |
| 过去一月 | 0.39 |
| 过去半年 | -1.61 |
| 过去一年 | 2.46 |
| 过去三年 | 5.46 |
| 过去五年 | 8.03 |
| 成立以来 | 19.76 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 兆易创新 | 603986 | 3,300 | 2,689,500 | 0.78 |
| 长飞光纤 | 601869 | 3,700 | 2,019,830 | 0.58 |
| 云南锗业 | 002428 | 15,200 | 1,826,736 | 0.53 |
| 博迁新材 | 605376 | 6,800 | 1,844,840 | 0.53 |
| 中际旭创 | 300308 | 1,300 | 1,651,000 | 0.48 |
| 芯碁微装 | 688630 | 2,855 | 1,568,508.45 | 0.45 |
| 佰维存储 | 688525 | 3,036 | 1,502,000.28 | 0.43 |
| 香农芯创 | 300475 | 5,000 | 1,500,000 | 0.43 |
| 仕佳光子 | 688313 | 7,724 | 1,426,236.6 | 0.41 |
| 盛美上海 | 688082 | 3,274 | 1,414,368 | 0.41 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 24中行二级资本债01B | 232480002 | 200,000 | 21,367,397.26 | 6.17 |
| 24建行二级资本债01B | 232480007 | 200,000 | 21,318,480 | 6.16 |
| 25光大银行永续债01 | 242580041 | 200,000 | 20,695,096.99 | 5.98 |
| 24中化Y4 | 242079 | 200,000 | 20,479,205.48 | 5.92 |
| 24兴业银行永续债01 | 242480002 | 200,000 | 20,467,241.64 | 5.91 |
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