投资目标在严格控制风险的前提下，本基金主要通过自下而上精选港股通标的个股，力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略本基金封闭期的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策略和债券投资管理策略等；开放期投资策略主要为保持较高的组合流动性。1、封闭期投资策略(1)类别资产配置本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票(主要为港股通标的股票)、债券及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判。(2)股票投资管理1)价值投资策略本基金遵循价值投资的思路，主要采用自下而上的方式精选港股通标的股票中估值具备吸引力的个股。具体而言，基金管理人通过定性和定量分析相结合的方法分析股票的吸引力。定性分析包括分析企业的行业竞争格局、细分市场份额、商业模式、品牌号召力、竞争优势的公司治理结构等；定量分析包括净资产收益率(ROE)、毛利率、净利率、利润增长率等决定企业价值的因素，以及市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)等反映价格水平的指标，并通过动态比对企业的价值和价格，结合行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为等因素，精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。2)行业配置策略在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。2、开放期投资策略在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，通过合理调整资产配置，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
适合人群积极型。适合风险承受能力较高，预期收益要求较高的投资者。
申购费率| 申购条件 | 申购费率 |
|---|---|
| 申购金额< 100 万元 | 1.50% |
| 100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 | 1.00% |
| 申购金额≥ 500 万元 | 1000元/笔 |
赎回费率| 赎回条件 | 赎回费率 |
|---|---|
| 持有期限 ≤ 6 日 | 1.50% |
| 7 日 ≤ 持有期限 ≤ 29 日 | 0.75% |
| 30 日 ≤ 持有期限 ≤ 179 日 | 0.50% |
| 持有期限 ≥ 180 日 | 0.00% |
运作费| 基金管理费 | 1.20% |
| 基金托管费 | 0.15% |
个人简介刘扬女士，基金经理，中国籍，基金投资部部门总经理助理，澳大利亚麦考瑞大学金融学硕士。12年证券从业经历。2013年10月加入国投瑞银基金管理有限公司交易部，2015年3月转入国际业务部任投资经理，2017年12月转入研究部任高级研究员，2017年12月25日至2020年3月11日期间担任国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)的基金经理助理，2019年9月转入国际业务部。2020年3月12日起担任国投瑞银港股通价值发现混合型证券投资基金基金经理，2020年8月27日起兼任国投瑞银港股通6个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理，2022年10月21日起兼任国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金(LOF)基金经理，2024年11月19日起兼任国投瑞银中证港股通央企红利指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年8月12日起兼任国投瑞银中证港股通科技指数型发起式证券投资基金基金经理。
任期情况| 基金经理 | 任期起止时间 | 任期内净值增长率 |
|---|---|---|
| 刘扬 | 2020-08-27至今 | -10.00% |
管理基金
历史收益| 时间区间 | 净值增长率（%） |
|---|---|
| 今年以来 | -9.92 |
| 过去一周 | -0.25 |
| 过去一月 | 2.79 |
| 过去半年 | -7.93 |
| 过去一年 | -12.97 |
| 过去三年 | 21.44 |
| 过去五年 | -3.51 |
| 成立以来 | -10.00 |
资产配置
行业配置
重仓股票| 资产名称 | 股票代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|---|---|---|---|
| 腾讯控股 | 0700 | 117,847 | 43,992,613.89 | 9.87 |
| 中国移动 | 0941 | 645,208 | 42,674,110.35 | 9.58 |
| 中国电信 | 0728 | 8,921,308 | 33,086,530.81 | 7.43 |
| 招商银行 | 3968 | 812,388 | 31,695,533.92 | 7.11 |
| 阿里巴巴-W | 9988 | 297,646 | 24,003,622.23 | 5.39 |
| 信达生物 | 1801 | 335,259 | 23,178,660.67 | 5.20 |
| 福耀玻璃 | 3606 | 417,243 | 18,554,696.07 | 4.16 |
| 安踏体育 | 2020 | 240,446 | 14,838,037.47 | 3.33 |
| 蓝思科技 | 6613 | 595,071 | 14,451,095.72 | 3.24 |
| 康哲药业 | 0867 | 1,564,314 | 13,967,281.03 | 3.13 |
重仓债券| 债券名称 | 债券代码 | 持仓量（股） | 市值（元） | 总资产占比（%） |
|---|
为您推荐
手机客户端下载
微信公众号
京公网安备
11010202007222号
