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国投瑞银和旭一年持有债券A

  • 基金代码
    012017
  • 基金类型
    债券型
  • 最新净值/涨跌幅
    1.1263/0.12%(2026-02-12)
  • 区间涨跌幅
    2.53%(今年以来)9.57%(近一年)12.63%(成立以来) (数据截止日期:2026-02-12)
  • 数据来源
    wind
  • 最低申购费率
    0.08%(0.80%)
  • 风险类型
    中低风险(R2)
  • 起投金额
    1元
    • 产品名称:国投瑞银和旭一年持有债券A
    • 管理人:国投瑞银基金管理有限公司
    • 成立时间:2021-07-30
    • 产品代码:012017
    • 托管人:中国工商银行
    • 产品类型:债券型

    投资目标

    本基金在追求基金资产稳定增值、有效控制风险和保持资金流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。

    投资策略

    本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、债券投资管理策略、股票投资管理策略、可转换债券投资管理策略、可交换债券投资管理策略、国债期货投资管理策略、资产支持证券投资管理策略等。1、类别资产配置本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对债券、股票(包括A股、存托凭证和港股通标的股票等)及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。2、债券投资管理本基金采取“自上而下”的债券率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以价值发现为基础,采取久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略、信用债投资策略等构建债券投资组合,并管理组合风险。(1)基本价值评估债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(EquilibriumYieldCurves)。均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置。风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限的个券及组合预期回报的基础。(2)债券投资策略债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略和信用债投资策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。投资策略,深入分析宏观经济、货币政策和利3、股票投资管理本基金将采用行业配置和个股精选相结合的方法进行股票投资。同时,本基金将根据政策因素、宏观因素、估值因素、市场因素等方面的指标,在本合同约定的投资比例范围内适时调整国内A股和香港(港股通标的股票)两地股票配置比例。(1)行业配置策略本基金管理人在进行行业配置时,将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中,基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。(2)个股精选策略本基金构建股票组合的步骤是:根据定量与定性分析确定股票初选库;基于公司基本面全面考量、筛选优势企业,运用现金流贴现模型等估值方法,分析股票内在价值;结合风险管理,构建股票组合并对其进行动态调整。(3)存托凭证投资策略本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。(4)港股通标的股票投资本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制适度参与港股市场投资,以增强整体收益。在港股投资标的选择上,本基金将遵循上述股票投资策略,优先将基本面健康、行业景气度较好、具备估值优势及成长性的港股纳入本基金的股票投资组合。4、可转换债券投资管理本基金将着重于对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究,同时兼顾其债券价值和转换期权价值。本基金管理人和行业研究员对可转债发行人的公司基本情况进行深入研究,对公司的盈利和成长能力进行充分论证。在对可转债的价值评估方面,本基金将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、成长性、核心竞争力等,并参考同类公司的估值水平,研判发行公司的投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;由于可转换债券内含权利价值,本基金将利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估算,选择价值低估的可转换债券进行投资。本基金投资于可转债及可交换债券的合计投资比例不得超过基金资产净值的20%。5、可交换债券投资管理可交换债券的价值取决于其股权价值、债券价值以及内嵌期权价值。其中其债券价值与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而其股权价值则需要关注发行人持有的其他上市公司(目标公司)的股票价值。本基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估,选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。6、国债期货投资管理为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。7、资产支持证券投资管理对于资产支持证券,其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,以数量化模型确定其内在价值。

    适合人群

    稳键型。适合风险承受能力适中、不愿过多冒险、追求稳定当期收益和长期稳健增值的投资者。

    申购费率

    申购条件 申购费率
    申购金额< 100 万元 0.80%
    100 万元 ≤ 申购金额 < 500 万元 0.40%
    申购金额≥ 500 万元 1000元/笔

    赎回费率

    赎回条件 赎回费率
      0.00%

    运作费

    基金管理费 0.60%
    基金托管费 0.20%
  • 宋璐
    • 个人简介

      基金经理,固定收益部部门总监助理,中国籍,上海财经大学管理学硕士。13年证券从业经历。2012年6月至2015年3月任中国人保资产管理股份有限公司信用评估部助理经理。2015年3月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部,2016年5月4日起至2016年7月25日担任国投瑞银融华债券、国投瑞银景气混合、国投瑞银创新动力混合、国投瑞银稳健增长混合、国投瑞银锐意改革混合、国投瑞银新丝路混合(LOF)基金的基金经理助理。2016年7月26日起担任国投瑞银中高等级债券型证券投资基金基金经理,2017年3月10日起兼任国投瑞银顺益纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年11月2日起兼任国投瑞银顺泓定期开放债券型证券投资基金、国投瑞银顺源6个月定期开放债券型证券投资基金及国投瑞银顺祺纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金经理,2021年7月30日起兼任国投瑞银和旭一年持有期债券型证券投资基金基金经理,2022年4月23日起兼任国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2022年6月9日起兼任国投瑞银顺腾一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾于2017年5月6日至2018年6月11日期间担任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2018年10月10日期间担任国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2019年1月4日期间担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2019年5月29日期间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基金经理,于2017年5月6日至2019年10月22日期间担任国投瑞银新活力定期开放混合型证券投资基金基金经理,于2019年7月13日至2020年3月5日期间担任国投瑞银岁增利债券型证券投资基金基金经理,于2019年7月13日至2020年4月1日期间担任国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金经理,于2018年2月23日至2020年11月12日期间担任国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2019年7月13日至2021年3月5日期间担任国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,于2017年5月13日至2021年6月3日期间担任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于2020年8月13日至2021年8月20日期间担任国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,于2021年4月9日至2022年4月22日期间担任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金经理,于2021年5月18日至2022年5月31日期间担任国投瑞银顺成3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。

      任期情况

      基金经理 任期起止时间 任期内净值增长率
      宋璐 2021-07-30至今 12.15%

      管理基金

      01/09
  • 截止日期 2026-02-12历史收益

    时间区间 净值增长率(%)
    今年以来 2.53
    过去一周 0.93
    过去一月 0.45
    过去半年 6.82
    过去一年 9.57
    过去三年 13.97
    过去五年 --
    成立以来 12.63
  • 2025-12-31更新资产配置

    基金 -
    股票 19.38%
    债券 87.05%
    现金 2.05%
    其他 0.84%
    没有相关数据

    2025-12-31 更新行业配置

    制造业 10.85%
    采矿业 2.57%
    信息传输、软件和信息技术服务业 1.86%
    *只展示此基金占比前三的行业
    没有相关数据

    占比前十的股票,2025-12-31 更新重仓股票

    资产名称 股票代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    寒武纪-U 688256 400 542,220 1.03
    中国石化 600028 80,000 494,400 0.94
    紫金矿业 601899 12,000 413,640 0.79
    宁德时代 300750 1,000 367,260 0.70
    徐工机械 000425 30,000 347,400 0.66
    赛轮轮胎 601058 20,000 323,600 0.62
    中芯国际 0981 5,000 322,675.35 0.61
    杰克科技 603337 7,000 303,310 0.58
    阿里巴巴-W 9988 2,200 283,755.6 0.54
    北方华创 002371 600 275,448 0.52

    占比前十的债券,2025-12-31 更新重仓债券

    债券名称 债券代码 持仓量(股) 市值(元) 总资产占比(%)
    25国开05 250205 50,000 4,899,569.86 9.33
    23重庆银行永续债01 242380022 30,000 3,223,500 6.14
    24株洲高科MTN003 102480537 30,000 3,196,560 6.09
    24瑞金01 271102 30,000 3,074,862.58 5.86
    23长江02 148184 30,000 3,072,940.6 5.85
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